侯银银，陈金龙

（华侨大学工商管理学院，福建泉州362021）

银企信用关系良性演化的机理研究

侯银银，陈金龙

（华侨大学工商管理学院，福建泉州362021）

以企业和银行两个群体为研究对象，在有限理性假设基础上，通过建立演化博弈模型来分析银企信用关系的演化过程，并通过博弈复制动态方程得出演化稳定策略.即系统收敛于两种状态：一种较为理想的银企信用关系良性演化状态，另一种是不良的银企互不合作的锁定状态.从履约能力、履约意愿和银行净收益3个方面，对影响演化趋势的各参数进行分析调整和模型改进，从理论上证明有效地引导银企信用关系向良性方向演进的可行性.

信用关系；演化博弈；信贷市场；演化机理

20世纪70年代以来，随着新制度经济学、博弈论和信息经济学等理论在经济学方面的广泛运用，学术界主要围绕信息不对称和交易成本这两个核心问题来研究市场主体信用行为及行业信用制度建设［1］、信用风险管理［2］、社会信用制度完善等.对于信用问题的产生原因在学术界基本达成一致，认为主要是因为经济人的机会主义行为和信息不对称的存在.Williamson等［3－4］的机会主义模型认为信用问题的产生主要是因为“人有投机的本能”，为了防止机会主义行为的发生，人们通过计算违约和守信利益得失建立各种防范措施以保证信用的维持.Noorderhave［5］在Williamson的基础上提出了人性的内核分裂模型，认为人既有可信的一面，也有机……