罗 娟，黄代全

(三峡建行国际业务部，湖北宜昌 443000)

一、中小企业融资难的主要原因分析

1.企业自身原因

中小企业的特点是对市场信息敏锐、经营机制灵活，在技术进步、机制创新和创造就业方面优势明显，且大多处于资本快速积累、规模迅速扩张的阶段，但是此时期的企业也有很多不足，如管理模式和管理体系的不健全、资金使用缺乏计划和安排、资产规模小、资金实力弱，包括管理者的管理水平不高等诸多不利方面。

2.外部环境因素

第一，政府政策缺失。一是资本市场不完善。由于政府限制了股权融资的门槛，使得中小企业很难争取到直接上市融资、或通过资产置换实现借壳买壳上市的机会。二是法律法规不完善。目前，我国对中小企业的发展缺乏完善的法律法规的支持保障，也没有统一的中小企业立法和专门的信用法规;另外，执法环境的影响，法律对银行债权债务的保护能力不高，经常形成企业逃废债务的行为，也造成银行对中小企业的“恐贷”心理。三是中小企业服务体系不健全等。我国在中小企业的信息咨询与技术服务、信用担保及人员培训机制等方面还要加强，要建立完善的服务体系。

第二，银行风险控制需求和自身发展考虑。一是效益最大化影响。尽管最近几年政府投入了大量的资金释放银根，但银行基于多种考虑将大部分资金投入到了大企业和大项目，对中小企业不够重视。二是资产抵押要求。中小企业本身资产有限，加上资产抵押涉及到手续、费用等，导致中小企业觉得从银行融资高不可攀，转而寻求其他融资渠道，一定程度上增加了企业的营运成本，带来恶性循环。……