蒋晓平

(华中科技大学社会学系，湖北 武汉430074)

一、问题的提出

“标会”作为一种非正式的民间金融组织，国外称之为ROSCA(Rotating Savings and Credit Association)，意即轮转储蓄与信贷协会的简称。标会作为一种草根金融广泛存在于福建、江浙、广东等商品经济发达地区，甚至泰国、印尼、马来西亚等东亚地区和海外华人群均能觅得其踪迹。标会运作依托内部成员间信任与个人诚信，是内部成员之间进行联合储蓄与轮番信贷活动的自发的互助性的民间非正式金融组织。作为一种民间非正式金融组织的标会虽然具有悠久的历史文化传统，其广为人知但却源自上述地区的大规模倒会风潮及由此滋生的各类社会问题。以东部沿海福镇为例，2004年6月福镇倒会风波使得上年财政收入仅2．3亿元、人口只有60万的县级市，因为标会卷入了25亿元民间资金并在一夜之间消失殆尽，使得当地社会关系紧张并造成剧烈的社会动荡，该地区一度经济萧条。然而，时隔几年，福镇标会却全面复苏并成蔓延之势，甚至形成“人人来会”的局面，当地人早已忘却标会曾带来的痛楚，标会作为当地的一种非正式的民间金融重新获得人们的青睐。

学界对标会研究的文献大多集中于经济学、社会学和人类学、法学和历史学等学科领域。经济学偏重于标会现金流特征、投融资效率、利率水平及盈利状况评估等方面的研究，尤其注重分析经济因素对标会运行机制及运行风险的影响(陈德付，戴志敏，2005;邹传伟，张翔，2011;郑振龙，林海，2005;张翔，邹传伟，2007)。……