汤凌霄，张艺霄

(长沙理工大学经济与管理学院，湖南长沙410076)

一、引言

操作风险是一种与银行相伴而生的古老风险。随着信息技术的广泛运用和创新产品的交易增多，其形式日趋多样、影响因素日益复杂。1991年，“操作风险”一词由 COSO［1］(Committee of Sponsoring Organizations of the Tread way Commission)正式提出。随后，国际金融组织及学术界对它展开广泛研究［2－5］。研究主要围绕操作风险定义、成因、类型、度量及其防范治理等内容展开，操作风险度量是其中颇具基础性和关键性的问题。对此，巴塞尔委员会［6］(2001)提出采用基本指标法、标准法和高级计量法;Medova和 Kyriacou［7］(2001)将极值理论运用到操作风险领域，构造BMM(Block Maxima Method)模型和POT(Peaks over thorehold)模型;Andreas［8］(2007)整合极值理论与VaR理论提出“EVT－VaR”法等等。国内学者对这些方法也有一些介绍和运用［9－13］。这些方法各有利弊，有的虽然风险敏感性强，能识别不同银行业务类别损失，但对操作风险损失事件历史数据积累和风险量化经验要求很高(如高级计量法和极值理论);有的虽然对数据要求不高、计算简便，但不能揭示不同银行操作风险的特征，风险敏感性低，且可能对风险管理形成负激励(如基本指标法和标准法);大部分方法在度量操作风险时很少考虑不同损失事件之间的相关性，与实际情况不相吻合，导致结果准确程度较低。

网络分析法(The Analytic Network Process，ANP)能够较好地克服原有方法对数据积累和量化管理经验要求较高、不能考虑损失事件间相关性等缺陷，并能实现多家银行操作风险状况的横向比较，是目前度量操作风险影响因素最好的方法。……