◎ 本刊记者 马 伟

证监会有关部门负责人于8月3日宣布，经国务院批准，决定扩大非上市股份公司股份转让（俗称“新三板”）试点。除北京中关村科技园区外，首批扩大试点新增上海张江高新技术产业开发区、武汉东湖新技术产业开发区、天津滨海高新区。受此影响，8月5日，19只“新三板”概念股全线上涨，中关村、海泰发展、东湖高新、高新发展、苏州高新等5股强势涨停，成为盘中的一道亮丽风景。

规则有所调整

虽然新三板调整后的规则依旧未最后确定，但中国证券业协会拟就的《扩大股份转让试点工作方案》显示，新三板规则将有别于之前的中关村规则。

在准入条件方面。原来要求拟挂牌公司“主营业务突出”，现调整为“业务明确”，对业务是否突出不做量化要求，转而重点要求企业真实、准确、完整描述其各项经营信息。

在报送材料方面，扩容之后，申请挂牌企业数量将大大增加，监管层出于各方主体归位尽责的角度考虑，倾向于通过事后检查对券商工作流程的质量进行掌控。因此，监管层提出，简化报送申请文件要求，不再要求报送尽职调查工作底稿，改为报送尽职调查工作底稿目录。

“挂牌规则调整之后，券商辅导企业上新三板的工作细致程度不会降低，只是上报的材料简化，监管层的效率会有所提高。”申银万国证券公司场外市场部总经理蒋曙云称。

在信息披露方面。监管层要求申请挂牌公司进一步充实风险揭示内容，集中风险披露内容，另外增加披露董监高和核心技术人员变动情况及影响。……