杨阳

7月23日敦煌种业（600354）涨停；隆平高科（000998）上涨6.48％；登海种业（002041）上涨4.86％……种业股的逆市崛起并非空穴来风，其背后的投资逻辑是服务于粮食生产的种子板块将成为美国持续干旱的最大受益者。

自6月以来，美国遭遇半个多世纪以来最严重的旱灾。持续干旱酷热天气使得目前正处生长关键期的玉米和大豆生长状况不断恶化。据美国国家海洋暨大气总署日前发布的简报预测，未来3个月除了西南部等少数区域外，美国大部分地区酷热干燥天气将持续至10月底。受美国农产品价格上扬传导带动，A股农业板块已有所表现，短期来看已跑赢大盘。

有业内人士认为，农产品价格的上扬无疑将使整个农业板块骤然升温，建议提高农业股配置比例，各子板块的龙头企业是可选投资标的，特别是种子板块。

提高农业股配置比例

截止目前，美国各主要农作物产区的干旱情况仍在继续恶化。美国本土48个州64%的国土面临干旱，干旱面积连续第10个星期扩大；其中42%的国土面临严重干旱，超过80%的地表土壤干燥情况超过正常水平。

持续干旱酷热天气使得目前正处生长关键期的玉米和大豆生长状况不断恶化：生长状况不好的玉米、大豆占比相当高。虽然美国冬小麦已经基本收割完毕，旱情对小麦产量影响不大，但由于小麦对玉米存在很强的替代效应，两者价格走势高度相关。受减产预期影响，玉米、小麦和大豆价格已创下2009年以来新高。

美国是全球主要的粮食供应国，对国际粮价走势影响较大。