梅新育

相传已久的《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》（下文称《方案》）终于在28日的国务院常务会议上通过了。对于小微企业融资的强调，被外界认为是该方案的最大亮点。

的确，在民营经济发达、民间资金充裕、民间金融活跃的温州，开展某些金融探索是必要的，但《方案》并不意味着温州的金融改革试验就此踏上铺满鲜花的坦途。任何试验都有成功和失败两种可能，有些试验未必能够达成试验者所期望的目的，甚至可能带来始料不及的负面后果，我们对此必须做好充分的思想准备。

近年来，温州部分中小企业出现资金链断裂和企业主出走现象，对经济和社会稳定造成一定影响，成为制定和批准这一《方案》的重要驱动力量。在国务院会议确定的温州市金融综合改革十二项主要任务中，很多都是直接为了解决小微企业融资问题而提出的。但其他条件相同时，小微企业在金融市场上天然处于劣势，这一点不因任何良好意愿而改变。而且，通行的“正规化”规则与小微企业融资迫切需要的“便利性”存在冲突。目前做得较好的民间借贷机构依靠“熟人社会”中对借款人资信的深入广泛了解控制风险，也依靠“熟人社会”中失信可能导致丧失一切的机制抑制借款人的潜在道德风险。要谨防民间融资所谓“规范发展”，扼杀上述长处。

此外，如果处理不当，温州获得授权全面推行金融改革试验，也可能对当地和其他地方的潜在道德风险形成“逆向激励”。……