■本刊记者 付倩倩

“风险”始终是中小企业融资中的敏感词，地方政府怎样把县域发展与风险把控的关系处理妥当？银行怎样在谨小慎微与贷款收益之间找到平衡点？企业怎样将自力更生与借助外援完美结合？

6月，皖南小城宁国给人的第一印象是一片翠绿。

几天后，当记者结束此次采访，离开宁国之时，感触最深的仍然是这里良好的生态环境，只不过这个“生态”又多了一层含义，那就是金融生态的绿意丛生。

“风险”始终是中小企业融资中的敏感词，地方政府怎样把县域发展与风险把控的关系处理妥当？银行怎样在谨小慎微与贷款收益之间找到平衡点？企业怎样将自力更生与借助外援完美结合？

打破中小企业融资中的重重困境，宁国给出了自己的答案。

好生态与新客人

211公里，这是郭向前从家门口开车到工作地点的距离。

身为一个地道的苏州人，郭向前现在的职务是吴江农村商业银行宁国支行行长。有一个坊间的小笑话，讲的正是吴江农商行刚刚在宁国设立支行的时候，由于是外来银行，当地人都不太熟悉，常有人发出疑问，这家银行的老板是不是叫吴江啊？

作为“新移民”的吴江农商行，入驻宁国不过短短一年时间，行长郭向前坦言：“我们现在就是在打基础，一方面要提供一流的环境，另一方面要提供一流的服务，讲求优质、高效。”

正是这样高标准的服务理念和服务方式，让吴江农商行在极短的时间里声名鹊起。到5月底，该行的存款额达到了1.4亿元，贷款额为将近2亿元。而这个贷款额度里，中小企业占有相当的比例。“和宁国中小企业一起成长”，成了吴江农商行最温暖人心的口号。

作为“新移民”的吴江农商行，入驻宁国极短的时间里声名鹊起。

外地金融机构的进入，带来的鲶鱼效应，进一步激发了宁国的金融活力，也为中小企业的发展提供了新的机遇。

吴江农商行为什么会选择落户宁国？

郭向前告诉《决策》，吸引他们的绝不仅仅是宁国地缘上的接近性，更重要的在于这里的政策环境。

2010年6月，宁国颁布《关于进一步加快金融创新提升金融生态坏境建设的意见》，规定对外地金融机构在宁国新设的并积极增加信贷投放的机构或网点，在省财政10-30万元一次的补助基础上，市财政再补助30万元开办经费。2012年上半年，吴江农商行已拿到了上述两笔补助资金。

次年7月，宁国市人民政府下发《关于进一步加快服务业发展的若干政策意见》，其中对现代金融业的发展推出多项扶持举措，包括外来金融机构高管个税补助、办公用房契税补助、租房补贴等。

通过大力引进金融机构，宁国市的金融格局正在逐步完善。如今，这里有农业发展银行、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、邮政储蓄银行、徽商银行、宁国农村合作银行、吴江农村商业银行、宁国民生村镇银行等10家银行，2家证券机构，10家各类保险机构，1家政策性担保中心。

如果说扶持和鼓励政策是金融机构踏入宁国的动力，那么对金融风险的化解就为它们义无反顾地支持企业发展吃了一颗定心丸。

宁国是安徽省唯一的县级金融安全区。2010年8月，在杭州召开的中国金融生态城市可持续发展会议上，宁国市又被评为“中国最具特色金融生态城市”和“中国金融生态低碳城市”。

像爱护眼睛一样爱护我们的金融环境，这是宁国市情真意切的承诺。宁国市副市长、金融办主任胡琳娟告诉《决策》，在维护宁国诚信上，政府的态度是鲜明的。

2005年11月，梅林油厂向农发行宁国支行贷款1500万，到期后一直没有还清。截至2010年4月，梅林油厂仍欠农发行贷款720万元。宁国市财政用“市中小企业风险补偿基金”，偿还了这笔不良贷款。农发行宁国支行也给予了市里两项基础设施建设相应的优惠支持。

政府的快速出手、妥善处理，巧妙化解了金融债务带来的潜在风险，让金融机构对宁国有了信心，也为中小企业的融资路清除了荆棘。2011年末，市辖金融机构各项存款余额为105.3亿元，贷款余额为122.9亿元，存贷总量稳居宣城六县市第一位。

老问题与新法子

再过一个多月，白露之后，山核桃成熟的季节就要来临了。每年夏天，一笔用于原材料收购的流动资金筹备，成了詹氏天然食品有限公司的规定动作。

去年11月，詹氏获得了宁国市农村合作银行发放的500万元贷款。这笔贷款的与众不同之处在于，它是宁国市首笔“企业商标权质押贷款”。通过与当地工商部门的合作，由专业的资产评估事务所执行，“詹氏”系列注册商标进行了市场公允价值的确定，最终认定其商标权评估值为8219.64万元。今年5月，农合行将詹氏的商标质押贷款额度提高到2000万元。小商标成为大支点，撬动企业贷款的难题。

而此前，詹氏食品采用的贷款用信方式为林权质押。詹氏食品行政部经理方勇告诉《决策》，2008年7、8月间，詹氏食品第一次用企业13000亩自有林权为抵押，换来了当年收购季的流动资金。这项贷款形式可以继续向上追溯，早在2006年，宁国市即在全省率先开办了林权抵押小额贷款业务。

商标权质押在宁国的破题，实际上是该地金融产品创新的又一次拓展和延伸。作为全省县域银行业服务创新试点县市，宁国从来不缺少新思维。

2001年，宁国农合行的前身——宁国市信用联社就探索了“公司+农户”的信贷模式，如今它已经成为最知名的信贷品牌。

这一金融产品的推出，针对的是当时养殖农户缺乏担保的现实困境。农户养殖家禽牲畜，缺乏资金时要与银行打交道，饲养和出售则要和公司发生联系。单个农户抗风险能力差，盈利空间的压缩直接挫伤了养殖热情，这样一来，养殖企业的规模发展也要受限。

信用联社对症下药，与农户建立起“农户贷款，公司担保”的利益联结方式。选择具有一定资信等级的养殖企业作为担保人，符合条件的农户就可以到信用社申请“公司+农户”的贷款，凭借和公司签订的收购协议书和担保协议书，信用社在一个工作日中就可以办理好贷款。贷款到期时，由公司先期统一归还贷款本息，等到农户把产品销售给公司后，养殖企业再将为其垫付的钱扣除。

这样一来，农户、公司、信用社就形成了一条利益相关的“生态链”，这条链关系着农户的增收致富、企业的规模扩展、银行的贷款收益，同生共荣，有效规避了信贷风险。宁国农村合作银行副行长林彬告诉《决策》，这一信贷产品推出至今，“公司+农户”的贷款没有出现一笔不良，到期收回率达到100%。

除了担保，抵押也是企业向银行融资中最难跨越的门槛之一。以此为突破口，宁国的金融产品创新层出不穷。

作为亚洲最大的耐磨钢球、耐磨钢段生产基地，宁国有着“耐磨铸造之都”的称号。而这一行业，原材料在构成成本中占相当大的比重，销售款又不能及时回笼，一般在发货三个月后才结算，随着生产规模的扩大和销售节奏的加快，往往会出现流动资金“捉襟见肘”的窘境。

内生力与外援力的完美组合，打破了融资难的枷锁，为宁国中小企业的发展梦插上了翅膀。

宁国农合行为这类企业量身定做了一个贷款产品——“动产质押”。企业可以利用库存的原材料或产成品向担保公司提供质押反担保，再由担保公司为企业借款提供担保。如此运作，企业的商品在库存阶段就能转化为再生产的资金，解开了束缚发展的紧箍咒。

据统计，自2009年4月9日推出该产品至2011年底，宁国农合行已累计为221户耐磨铸件企业提供信贷资金，共计4.5亿元，有效缓解此类企业的“融资难”。

在宁国农合行的金融创新心得中，有这样一句话：坚持将银行业审慎经营的理念与县域经济发展特点有机结合起来，这是金融创新的关键。

不得不说，正是这种量体裁衣，折射出宁国金融机构创新金融产品、提升服务水平中最耀眼的光芒。

内生力与外援力

中小企业要融资发展，最重要的还在于练好内功。用郭向东的话来说，融资难，难就难在自身没搞好。

2011年，宁国市城南印刷厂终于拿到了165万元的银行贷款。在此之前，它多次向银行借贷，却总是空手而归。城南印刷厂是典型的夫妻店，缺乏规范的财务制度，而这也正是它“屡战屡败”的根源所在。吴江农商行介入后，帮助它清理库存，整理账目，建议企业请专业的会计完善财务制度。不久前，今年的第二笔贷款也已经发放到账了。

提升企业的管理水平，吸收专业人才和管理技术，由传统的家族式经营向科学的现代化管理过渡，这一华丽转身的背后，是企业做大做强的梦想，更是企业注重内生力的觉醒。

当然，内生力的具备并不能让企业高枕无忧，仰望着银行这匹高头大马，怎样跨上去还是一道难题。于是，宁国市中小企业融资担保中心扮演了一块上马石的角色。

宁国市副市长胡琳娟告诉《决策》，作为政府出资成立的融资性担保机构，担保中心为企业的融资梦想保驾护航。目前，该中心的在保余额达到8.1亿元，从2008年第一笔担保至今，累计的担保额度已经达到32亿元，暂未出现一笔代偿。正是这种良好的风险把控能力，让合作的金融机构有了信心，愿意将担保的规模放大至10倍。

解决融资难题，担保中心给徘徊在门外的企业垫了脚、搭了桥，正如宁国市中小企业融资担保中心常务副主任汪国胜所说，有了担保中心，企业就能达到银行的门槛。

为了最大程度帮企业解决难题，担保中心不断创新反担保的方式，拓展到通用设备抵押、企业账户监管、水域滩涂抵押、优质存货抵押等多种形式，从而扩大了受保企业的范围。而利用财政职能，该中心又灵活地设立了对各类企业的退税质押，对可控应收账款的质押，形成和银行的差异化抵押反担保模式。如今，集体建设用地、专利权质押等新路径也在探索之中。

与此同时，担保中心还借助自身的优势，积极为企业争取贴费贴息政策。目前，宁国市政府承担着10%的保费补贴，为企业降低了融资成本。汪国胜告诉《决策》，从2010年4月到今年4月，两年的时间，市政府这一项的贴资达到110多万元。

另外，2011年宁国市设立4000万转贷应急资金，帮助具备内生力的优质企业临时掉头，解决短期的资金周转不灵。

除了银行融资这条主渠道，民间资本对中小企业的拾遗补缺效应也在显现。目前，宁国市有5家小额贷款公司，累计发放贷款额达到8.35亿元，小企业和农户的贷款余额占到了99.54%。除了市中小企业担保中心，宁国还存在8家民营融资性担保公司，在保907户，这其中，“小、个、农”客户的担保余额亦占到九成以上。

要充分发挥民间资本的补充作用，首先要使之走上规范化的道路。一方面，打击和处置非法集资，对重点行业进行重点布控；另一方面，规范和引导民间资金，让它逐步实现“阳光化”。胡琳娟表示，爱护金融生态安全，宁国市不遗余力。

内生力与外援力的完美组合，打破了融资难的枷锁，为宁国中小企业的发展梦插上了翅膀。