董 媛，毛道维

（四川大学 工商管理学院，成都 610064）

后金融危机时代银行卡双边市场研究

董 媛，毛道维

（四川大学 工商管理学院，成都 610064）

文章通过研究银行卡双边市场的特点，分析外部环境变化，建立收入-支出模型，详细分析了外部性对于银行卡双边市场产生的作用以及需要进行的模型修正思路。

双边市场；银行卡模型；外部性作用

1 银行卡双边市场特点

银行卡市场是典型的双边市场，一边是发卡市场，由发卡机构与持卡人构成；另一边是收单市场，由收单机构与商户组成。卡组织是提供发卡和收单业务转接的平台企业。商户受理银行卡的需求主要取决于光顾商场的持卡人的规模。同理，持卡人刷卡的需求（或者发卡机构发行卡片的需求）主要取决于受理卡片的商户的数量。

双边市场的特征决定了银行卡双边市场具有外部性作用，通俗的理解是，一边市场中参与者越多，越能吸引更多的另一边市场的参与者进入这个市场平台。在银行卡市场中，商户和持卡人分别是双边市场—发卡市场和收单市场中的两类客户。银行卡的外部性具有网络外部性特征。网络外部性不同于网络效应。网络效应是指使用者从网络中获得的额外福利变化，当没有其他使用者时，消费者仅从消费的产品中获得价值，当存在其他的使用者时，就构成了网络，消费者可以从网络其他使用者身上获得的价值，就是网络效应。网络外部性的存在，是指当消费者不能把网络效应内化,即网络效应不能通过价格机制进入成本或收入函数的时候，就存在网络外部性。……