文 朱心坤

硅谷银行如何开展科技金融服务？
——赴美考察札记

文 朱心坤

2011年3月，上海农商银行科技型中小企业融资中心总经理朱心坤陪同上海市金融服务办公室方星海主任赴美考察，访问了美国硅谷银行金融集团总部，听取了专家介绍美国硅谷银行的运作模式，与硅谷知名创投公司进行了座谈，并走访了3家硅谷的高科技企业，对硅谷银行的科技金融体系和高科技企业融资现状进行了考察，并做札记投于本刊，与众读者共飨。

硅谷银行(Silicon Valley Bank,简称SVB)成立于1983年，目前已经发展成为硅谷银行金融集团(SVB Financial Group)，于1987年起在美国纳斯达克市场上市，代码为SIVB。2011年3月18日股价为53.31美元，市盈率为23.8倍，市值约为22亿美元。其成员包括硅谷银行、硅银创投公司(SVB Capital)、硅银评估公司(SVB Analytics)、硅银国际公司(SVB Global)和硅银私人客户服务公司(SVB Private Client Services)及硅银证券公司、硅银资产管理公司等。

硅谷银行主要向处于各种发展阶段的科技型中小企业提供信贷服务，同时也为创投基金提供银行服务，收入占整个集团的70%。硅银创投公司目前管理资金约10亿美元，包括母基金(投资入股其他创投基金)、共同投资基金(与其他创投基金进行联合投资和跟进投资)和债权基金等。截止2010年末已经投资入股425家创投基金，并与500多家创投基金建立合作关系。硅银评估公司提供股权价值评估和股权管理服务；硅银私人客户服务公司则为创业者、投资人和高级管理人员提供私人银行服务；硅银证券公司提供证券经纪和交易服务；……