□文/高 嵩

谈对自创商誉的认识

□文/高 嵩

在企业资产中，由于商誉具有的特殊性质——最无形的资产，因此商誉一直是困扰会计界的一个难题。关于商誉的本质，学术界众说纷纭，始终没有一个公认的说法，其中自创商誉更是由于其计量的困难性基本未被会计实务界所采纳。本文阐述商誉的本质以及对自创商誉的几点认识。

商誉；自创商誉；外购商誉

一、商誉的本质

说到商誉的本质，较为权威的观点当属美国著名会计理论学家亨德里克森在其专著《会计理论》中的三个观点，即好感价值论、超额收益论和总计价账户论。这也为会计理论界对商誉本质认识提供了三条主要思路：

（一）从商誉构成要素的角度探究商誉的本质。从商誉构成要素的角度来探究商誉的本质是会计理论界研究商誉的较为推崇的一种方法。由于研究的视角不同，理论界形成了“好感价值论”、“协同效应论”、“核心能力观”、“人力资本观”、“无形资源观”等多种不同的观点。“好感价值论”认为，商誉产生于企业的良好形象及顾客对企业的好感；与“好感价值论”不同，“协同效应观”认为，商誉本质上是企业各项要素之间的协同效应；“核心能力观”则认为，商誉的本质是企业的核心能力，企业具有持续获取超额利润的能力，是因为这些企业拥有独特的核心能力；“人力资本观”认为，商誉的本质是企业的人力资本；“无形资源观”则认为，商誉本身就是一种特殊的无形资源。

归结起来，同样是从内在构成要素的角度来界定商誉，“好感价值论”强调了利益相关者对企业好感的重要性，“协同效应论”强调了协同效应的重要性，“核心能力观”强调了企业核心能力的关键作用，“人力资本观”强调了人力资本的作用，而“无形资源观”则笼统地将商誉归结为各种未入账的无形资源或认为商誉本身就是一种特殊的无形资源。从一定程度上说，前四种观点都是“无形资源观”的一个特例，因为他们只是强调了某一特定类别的无形资源的作用。

（二）从直接计量的角度来界定商誉。如上所述，商誉的构成要素太多，简单地将商誉归结于其中的某些因素都过于片面。由于所有这些商誉的构成要素的一个共同特点是导致企业获得了超额利润，因此自从商誉问题被引进会计界以后，会计理论界就开始根据商誉超额盈利能力的特性来研究商誉，从直接计量角度来界定商誉。沿着这种思路，会计理论界逐步形成了“超额盈利现值观”。这种观点认为，商誉是企业所获取的未来持续超额利润的折现值。但是，“超额利润现值观”不过是计量商誉的一种方法，而不是对商誉的定义，更没有阐明商誉的本质，因此把“超额利润现值观”作为商誉的本质的一种观点实际上很难成立。

（三）从间接计量的角度来界定商誉。从间接计量的角度来界定商誉，这种观点认为企业整体价值与其可辨认的净资产公允价值之间的差额是由多种因素共同造成的，现行财务会计模式无法对其进行合理的解释，而只能用“商誉”一词笼统地进行表述。因此，商誉实际上相当于现行财务会计模式下的一个“总计价账户”。从本质上说，“总计价账户论”也是商誉的一种计量方法，而不是对商誉的界定。但是，这种方法的可操作性是其他方法所无法比拟的。正因为如此，会计准则制定机构几乎都将商誉界定为企业整体价值与其可辨认净资产公允价值之间的差额。

从上述三个思路来看，后两者与其说是商誉的本质，倒不如说是商誉的一种计量模式。只有从商誉的构成角度来探究商誉的本质才更为合理。从这一角度上来看，外购商誉和自创商誉并没有本质上的区别，外购商誉不过是自创商誉的外在表现形式。

二、对自创商誉的思考

依据商誉的取得方式，商誉可以分为外购商誉和自创商誉。长期以来，尽管理论界对商誉的处理存在分歧，但是实务界仅确认外购商誉，对自创商誉却不予确认。笔者认为，自创商誉是应该予以确认的。首先，自创商誉符合资产的定义。资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。根据上述对商誉本质的分析可以得出，商誉是由企业在漫长的经营过程中通过自身的努力，在经营与管理方面逐渐形成的一种特殊的无形资源，这种资源预期会给企业带来超额的经济利益；其次，自创商誉是由企业长期积累形成的，如果在形成之日不予确认，仅在合并时才入账，实质上是违背了权责发生制原则。如果自创商誉在形成后的较长收益期间内，只确认其带来的收益，而不确认其带来的耗费，这实质上是违背了会计上的配比原则；再次，会计上只确认合并商誉，不确认自创商誉，过分强调了会计信息的可靠性原则，却忽略了相关性原则。自创商誉的计量的确有难度，又不够准确，但是会计上的可靠性也是一个相对的概念，即使是有形资产的确认也未必都是完全可靠的。尽管困难，自创商誉的价值还是能够估计的；最后，会计上只确认合并商誉，不确认自创商誉，虽然遵循了谨慎性原则，却有悖于重要性原则和充分披露惯例。

所以，笔者认为，商誉这种特殊的无形资源是可以确认的。自创商誉不同于其他资产，根据投入的成本来核算，但可以根据它能为企业带来的超额收益应该是可以计量。2000年2月份，美国财务会计准则委员会发表了SFACNo7《在会计及两种应用现金流量和现值》的公告，该公告是专门为用现值技术来测算公允价值这一计量属性，这也正为自创商誉现值的计量提供了强大的理论依据。在实践中，商誉的评估方法主要是超额收益折现法，这种方法主要适用于经营状况一直较好，超额收益比较稳定的企业。具体的公式为：

商誉价值=Σ（各年预期超额收益×按一定折现率计算的各年折现系数）

为了进行商誉的会计处理，根据前述原理，为避免影响当期损益，可以将其计入“资本公积—其他资本公积”账户。当自创商誉经评估确认时：

借：自创商誉

贷：资本公积—其他资本公积

每年年末对商誉进行测试，如果商誉增值，做上述分录，如果商誉减值，则做与上述相反的分录。每年调整商誉的价值，但不摊销，以及时全面反映企业的真实状况。

[1]张陶勇.对商誉会计几个问题的再认识[J].审计与经济研究，2005.5.

[2]董必荣.商誉本质研究综述[J].中南财经政法大学学报，2008.3.

[3]葛家澍.当前财务会计的几个问题——衍生金融工具、自创商誉和不确定性[J].会计研究，1996.1.

[4]董必荣.试论企业核心能力与商誉的关系[J].北京工商大学学报，2003.9.

F23

A

（作者单位：东北财经大学研究生院）