于宏然

(济宁市农机化培训学校，山东济宁 272127)

关于加强企业财务管理与风险防范的几点对策与建议

于宏然

(济宁市农机化培训学校，山东济宁 272127)

建立和完善现代企业管理制度，是一个艰巨而漫长的过程。长期以来，绝大多数企业缺乏较为完善的财务管理制度，企业资本结构不够合理，导致了经营状况的不确定性，进而引发筹资、投资、资本运营、利益分配等诸多方面的财务风险，不仅严重制约着企业的资产运营、规模扩张、管理目标的实现和经济效益的改善提高，而且已成为企业创新道路上的一个沉重的桎梏，严重阻碍着企业改革的深化。

财务管理与控制是现代企业管理的核心环节，只有充分认识其对于现代企业管理的重要意义，采取切实可行的措施，建立其完善的内部控制机制，形成以法人治理结构为依托的全员、全过程、全方位的管理与控制网络，搞好资金流、物资流、信息流的控制和管理，防范和减少财务风险，才能真正使企业的增长方式发生根本性的转变。现代企业应当充分发挥财务职能，切实加强财务管理与风险控制，让财务工作参与生产经营决策，由服务监督型向着有效管理型转变。为此，本文提出如下几点对策与建议。

一、坚持财务理念创新，树立现代财务管理意识，构建与现代企业制度相适应的财务管理体系

(一)理顺财务组织结构。企业对各项经济活动控制的好坏，关键取决于其组织是否有效。企业应根据自身的经营规模、内部条件和财务战略，决定其适宜的组织体制，从而提高财务管理效率，充分利用企业资源，减少内部摩擦和降低组织成本，实现经济效益和企业价值最大化。企业要结合自身的法人治理结构、生产经营特点和区域分布状况，确定统一集中控制还是适度分散管理，建立立体化的组织结构还是扁平化的组织结构，按管理控制成本与效率相适应的原则确定合理的组织结构，进行科学的职务分工、严格的职位设置和严密的授权管理，建立明确的责任制度，做到“集权有道、分权有序、授权有章、用权有度”，确保内部财务管理与控制的有效运行。

(二)强化预算控制机制。好的企业预算制度，是完善的法人治理结构的体现;通过全面预算管理机制产生的管理效益，是检验现代企业管理科学化、规范化的重要标志之一。预算管理不只是财务部门的事情，而是综合的、全面的管理。预算指标经过自上而下、自下而上相结合的测算、论证、汇集，是企业制定的战略目标，是实施管理和控制、考评和奖惩的科学依据。企业预算控制应着力把握好以下几个重点环节，切实建立起富有活力、卓有成效的企业预算控制机制。一是立足于市场预测和生产能力，精心编制企业总预算;二是划分责任单位，细化到每个职工，明确其预算执行主体职责;三是跟踪搞好责任预算指标的核算与报告，对执行结果进行严格考评。通过上述环节的实施与结合，将企业预算管理控制由编制同阶段控制向事前控制、事中控制、事后控制相结合控制转变，由“实物”控制向“责任”控制转变，由“大锅饭”向“分灶制”转变，由被动承担向主动执行转变。鉴于全面预算的科学性、执行的强制约束性以及与之配套的奖惩激励机制，其实施后可以大大提升企业的管理层次，增强竞争优势，促进企业的发展和效益的提高。

(三)增强财务风险防范意识。经营中的风险无处不在，大批企业的衰退都是缘于财务风险的控制不当。因此，要建立一套完整的财务风险控制机制，通过对资金筹措、重大投资、运营资金、债务清偿、资产损失和税收支出等关键环节的控制制度，加强风险预警和识别，及时评估、预防、控制和分散财务风险，在实现经营目标的同时力求化解财务风险或实现损失最小化。

(四)建立健全评价和奖惩机制。企业应在全面经济核算的基础上建立完善的评价考核指标体系，并在科学合理的绩效评价的基础上，建立全面的奖惩机制。对企业董事长、经理层人员，可通过实行经营风险抵押金制度、年薪制或股票期权制度等建立奖惩机制;对企业中级管理人员，可通过调整薪金和职务的方式建立奖惩机制;对普通员工，可通过建立薪金奖励和全员持股制度完善奖惩机制。为保证企业的内部财务管理与控制制度的贯彻实施，要设立专门机构或指定专门人员具体负责内部控制执行情况的监督检查，建立动态监控机制，将业绩考核评价情况及时反馈给奖惩决策的执行部门，作为企业内部人力资源管理的重要依据。

(五)建立财务管理信息机制。随着内部控制理论的发展和信息技术的广泛应用，赋予了传统的内部控制制度以新的内涵。国际上，跨国大公司的财务管理都是高度集中的，借助现代信息技术手段特别是网络技术，母公司可以随时掌握、监控遍布全球的子公司的财务状况和现金流动，这种管理、控制能力实际上也应当是公司大型化、集团化和跨国经营的一个基本前提。我们国内的大公司、大集团也应当紧跟信息时代的步伐，借鉴跨国公司财务管理信息化的先进经验，使内部财务管理与控制全面实现信息化，尤其应该注重和培养高级管理人员的信息观念，深入理解企业信息化建设和管理改革、内部控制创新之间的关系，广泛引进国内外先进的管理软件系统和会计信息电算化系统，大力推动计算机、网络等信息技术在内壁财务管理与控制中的充分应用。

二、坚持分析方法创新，运用现代的分析技术，对过去财务的状况以及其未来的变化趋势作出科学的分析和评价

一是短期预测和决策方法。变动成本法、边际贡献法、本量利分析等等方法，可科学地解决许多短期经营决策问题，比如:保本和保利问题，亏损产品应继续生产还是停产，半成品是直接出售还是深加工，特殊价格的订货是否接受，零部件是自制还是外购等等。

二是长期预测和决策方法。在充分考虑货币时间价值、风险价值、现金流量等因素的基础上，主要运用竟现值法、净现值率法、现值指数法、内含报酬率法、资本资产定价模型等方法。这些方法可科学地解决许多长期投资决策问题，比如:固定资产投资、工业项目投资、更新改造投资、有价证券投资等所有投资方案的评价和抉择。

三是筹资分析方法。主要运用加权平均资本成本法、边际资本成本法、每股利润无差别点法等方法，这些方法都有利于在不同的可行性筹资方案中选择最佳方案，从而优化资本结构和降低资本成本，提高企业价值。

四是风险分析方法。主要运用杠杆原理，通过经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数的计算，分别分析经营风财务风险和企业风险，为企业加强风险的预警和芳芳、强化风险管理提供了保证。

五是财务分析方法。一方面，运用主要财务指标分析体系，针对企业偿债能力、营运能力、获利能力、成长能力进行分析;另一方面，运用杜邦财务分析体系和沃尔评分法进行企业综合财务分析。这就使真个财务状况及其变化趋势置于企业管理层的严密监控之下，以便及时纠正偏差，为财务目标的实现提供保证。

六是重组与并购分析方法。主要运用资产价值基础法、市盈率模型、拉巴波特模型、风险分析等方法，进行重组与并购的可行性分析，以避免盲目扩张或重组失败。

三、坚持防控手段创新，建立完善的预警和防控机制，切实防范与化解企业财务风险

(一)建立企业财务风险识别系统。要对企业的财务风险进行防范，首先必须准确、及时地识别企业的财务风险。一是通过多元鉴别分析，综合评价企业财务风险的可能性。二是利用单个财务风险指标趋势的恶化来进行预测和监控。主要有:(1)现金财务总额比。它等于经营现金净流量除以负债总额。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。(2)流动比率。它是流动资产与流动负债比。(3)资产净利率。它等于净利润除以资产总额。它是把企业一定期间的净利与企业的资产相比较，表明企业资产利用的综合效果。(4)资产负债率。它是负债总额与资产总额之比。主要可用来衡量企业利用负债进行经营活动的能力，并反映企业对债权人投入资本的保障程度。(5)资产安全率。它是资产变现率与资产负债率之差，其中，资产变现率是预计资产变现金额与账面价值之比。主要用来衡量企业总资产变现偿还债务后剩余系数的大小。三是编制现金流量预算。由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而是取决于是否有足够现金用于各种支出。准确的现金流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取措施。当然，由于企业的组织形式、企业规模等存在差异，企业应当根据实际情况来设计符合其自身要求和特点的财务风险预警系统。

(二)建立有效的风险处理机制。为了有效防止可能发生的财务风险，企业必须从长远利益着眼，建立和健全企业财务风险防御机制。一是通过某种手段将部分或者全部财务风险转移给他人承担，建立健全企业风险转移机制。二是通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式，及时分散和化解企业财务风险，建立健全企业风险分散机制。三是可以在选择理财方案时，综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，建立健全风险回避机制。四是可以建立健全企业的风险基金和积累分配机制，及时足额地增补企业的自有资金，壮大企业的经济实力，提高企业抗击财务风险的能力。

(三)实行全员风险管理。企业财务风险的高效，得益于企业上下一心的全员参与和制度支撑。只有在文化层面上加强企业员工的财务风险意识，打破传统的风险自我无关和自我分割的思想，建立起全面整体的风险关，在工作中处处时时评估和发现风险，自发地协调和实现团队风险控制，把风险管理的观念和行动落实到每个人身上。同时，管理层应致力于调查和规划本企业的风险制度文化建设，将制度控制与文化引导双管齐下，努力提升企业的风险管理水平。要使财务人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的失误都可能会给企业带来财务风险，必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。企业领导人应加强科学决策、集体决策，摒弃经验决策、“拍脑门决策”等主管决策习惯，降低财务决策风险。

(四)健全内部控制机制。企业财务风险管理的复杂性和多样性，要求企业必须建立和完善相应的组织机构对风险实施及时有效的管理。企业可以单独设立一个财务风险管理处，并配备相应的人员对财务风险进行预测、分析、监控，以便及时发现和化解风险，建立健全风险控制机制。同时要完善公司治理结构，提高风险控制能力，实现科学决策、科学管理，形成完整的决策机制、激励机制、制约机制。特别要加强授权批准、会计监督、预算管理和内部审计。企业财务和会计应该分设，单位分管领导分开，分别设置管理中心，各行其责。充分发挥内部审计机构和人员的作用，搞好内部控制的评审和风险估计。

(五)理顺企业内部责、权、利相统一的财务关系。为防范财务风险，企业须理顺内部的各种财务关系，各部门要明确其在企业财务管理中的地位、作用、职责及被赋予的响应权力，做到权责分明、各负其责。在利益分配方面，企业应兼顾各方利益，以调动各部门参与财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一。

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1003－4145［2011］专辑－0050－03

2011－11－20

于宏然，济宁市农机化培训学校讲师。

(责任编辑:宋绪芬)