湖北东慧通信网络投资有限公司 周兰英

财务规划
——中小企业策略管理的重要因素

湖北东慧通信网络投资有限公司 周兰英

财务规划是对企业运营资本和财务资金进行的具有长远性、全局性和战略性的计划使用和管理，专业的财务规划可以对企业资产的保值、增值起到极为重要的作用。企业投资、融资手段逐步与国际接轨，财务规划成为企业能否在未来激烈的竞争市场中占得优势的关键所在。

中小企业 财务规划 重要因素

一、环境和市场因素在中小企业财务规划中的研究

局限于理论上的财务规划，只有一些诸如风险系数、利润水平等的数学公式和理论。这些对于中小企业主来说是相当难以理解的，中小企业主对于财务规划的要求是找到简单、具体和可行的财务规划运用方案。

理论层面的财务规划中，环境因素常常因为“其他条件不变”而被研究者忽视。但是，在实际中，环境是变数最多，是企业最难研究的因素，也是企业最想掌控的内容。因此，企业的财务规划绝不能停留在理论层面上，应该研究出一些能够为企业所用的具体的完整的规划步骤。

财务规划包含许多市场因素，规划过程中需要大量的、及时的、全面的市场信息。财务规划同时也不可避免的包含了一些经营者的主观或个别判断，一定程度上增加了企业的风险。如何研究和整合市场因素和经营者主观或个别判断，以建立长期的、战略的财务规划执行模式，就成为财务规划过程中需要重点研究分析的关键和本质所在。

二、财务规划要分阶段实施

财务规划的过程可以分为三个阶段：创业资金筹划阶段、营运阶段和财务操作阶段。每一个阶段思考的重点和研究的方向都有所不同，但是每一阶段的规划观念对企业整体的财务规划都至关重要。

1.创业资金筹划阶段

该阶段规划的内容包括：公司规模、股东结构；投资规划、资金流量分析；融资渠道。

2.营运阶段

该阶段又可以细分为以下三个方面：

(1),收付款作业。对收付款的流程进行周密、细致的规划；对多家银行进行分析对比，选择一家对企业各方面最有利的银行作为企业收付款业务的承办银行，并与之建立良好的往来关系；着重研究降低资金成本，注重短期资金流量。

(2),自我融资。在时间和空间上合理调度自有资金，获取自有资金的充分运用；在营业收入上多花工夫，增加企业营业收入，扩大自有资金额度；培养资金调度能力，有效规避融资风险。

(3),投资规划时期。合理和有效的利用多项资本市场工具；对资金的运用额度和领域进行规划；全面的对企业的长期和短期资金进行合理的调度。

3.财务操作阶段

现代的企业竞争不再局限于市场层面的竞争。无论何种策略的推展，只要能够获得财务上的巨大支持，就能将计划转变为对企业有利的竞争策略，事实证明，无论是商品研发还是投资机会都是如此。财务规划思路的变化，导致对未来企业的规模规划和资金来源的计划产生不同的影响。在这种情况下，出现了以下几种财务规划方案：

1、摈弃钟情独资企业的观念，有效结合各方财力。

2、努力提高企业自有资金的规模和比例，降低未来的经营成本。

3、提取尽可能多的周转金，使企业在每一项市场机会面前都具有相当的竞争优势。

4、在企业成立初期就进入资本市场，把扩大企业规模这项长远的规划任务落实到企业存在的始终。

三、做好财务规划需要注意的重要事项

1、对企业长期竞争能力的考量

2、如何建立和优化财务决策体系

3、财务内质构建内容

4、如何运用和规划资金流量

5、如何提高资金调度技术

6、怎样开拓融资渠道

7、资金成本管理评估方法的确定

8、投资规划与财务资金操作

在这些重要的事项当中，既有策略策略层面上的规划（前三项），也有技术层面上的研究和探讨（后五项），企业要对上诉八项事项进行长期的探索和研究。有效的财务规划方案不可能在短期内制定出来，规划方案也不可能在短期内便发挥成效，有效的规划方案需要企业进行长年累月的积累，在不断地摸索和探讨的过程中逐步成熟。

四、策略层面的财务规划

1.对企业长期竞争能力的考量

在日益激烈的市场竞争环境下，投资机会稍纵即逝。投资机会取决于企业有没有充足的财源，财源充足的企业可以获得很多投资机会，反观财务紧张的企业，只能对着众多的投资机会望洋兴叹。中小企业在激烈的竞争下的生存和发展空间正在逐步缩小。资金雄厚的大型企业，特别是国有大型企业在开放的市场竞争中占尽了优势。财力紧缺的小企业始终无法顺利的进行新产品的研发，只能获得一小份市场利益。这些使得企业，特别是中小企业不得不进行财务规划，近年来资本市场的发展足以证实有效的财务规划可以使企业的发展一日千里。

2.建立有效的财务决策体系

如果企业把财务规划作为竞争工具，那么企业就必须还有一个有效的财务决策体系来推波助澜。要构建以股东大会、董事会和高级管理层为基础，运行顺畅、权责清晰、制衡有效的分层财务决策体系。财务决策体制必须具有具体的审查流程，一个计划的提出后，要对其做一次公开的评估，以验证其是否具有现实的可行性。财务决策体系还要包括投资方案资金流量时点模拟和资金时段需求量的合理估算、资金调度可行性分析、制定多个财务方案进行对比并选择最优方案。如果企业的财务规划过于短浅，则会成为企业的重大危机，对于中小企业来说甚至可能会是致命的。

3.财务内质构建内容

许多中小企业资金不足的问题延续多年后仍不见改善的根本原因就在于财务内质构建。企业的财务规划并不是为了度过短期的资金不足的困境，而是在于谋求企业资金长期的充足和稳定性。企业财务内质的的主要内容是完善市场经营和优化资金来源结构。只有做好前瞻性的财务内质规划，才能从根本上解决前面所提及的资金短缺的问题。懂得和理解财务规划的企业在资金短缺的时候会考虑运用引进新股东或引入具有良好信誉的经营伙伴的有效方法，谋求在短期内改进企业的财务内质。企业只要在未来的经营活动中不断完善市场经营和提升经营能力，就能不断扩大自身规模，在竞争中立稳脚跟。

（责任编辑：袁晓军）