杨 明

(中铁二院工程集团有限责任公司,四川成都 610031)

国际市场上常见的工程承包模式是 EPC模式和 BOT模式。本文作者根据目前从事的国际项目运作经验,总结提出PDBOT模式,并阐述其与EPC模式、BOT模式的差异,分析PDBOT模式特点及该模式下各权益相关方,以便这种新生模式能更好地为从事国际项目的公司所运用。

1 EPC模式

EPC是英文 Engineer,Procure,Construct第一个字母缩写组成,意即“设计、采购、施工”,这是一种最早期的项目承揽模式,与通常我们所说的工程总承包含义相似,是指对工程负责设计、采购设备、运输、保险、土建、安装、调试、试运行,最后将机组移交给业主商业运行的整个过程。

在上述过程中,工程总承包企业按照合同约定,承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务等工作,并对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责。

2 BOT模式

2.1 BOT模式含义

BOT是英文 Build,Operate,Transfer第一个字母缩写组成,意即“建设、运营、转让”,是一种目前国际上通用的项目承揽模式及投资方式。在以 BOT模式实施项目的过程中,在获得政府特许权以后,政府允许私人机构在协议规定时间段内,筹集资金,建设实施项目,并为社会提供产品或服务。同时,政府也允许私人机构有获取利润的机会。整个项目的筹资、建设、运营及管理阶段过程中的风险,由政府和私人机构共同分担。

2.2 BOT模式的由来

BOT模式源于 17世纪的英国。当时英国的领港公会代表英国政府,负责管理海上事务,包括建设和经营灯塔,并拥有建造灯塔和向船只收费的特权。但是,从 1610年到 1675年,漫长的 65年过去了,领港公会一个灯塔也未建成,而同期私人建成的灯塔竟至少有10座!

调查发现,原来一些私人机构通过向政府提出准许建造和经营灯塔的申请,获得政府同意后,私人机构筹集资金自行建造灯塔,并进行经营管理和收费。在规定期满以后,私人机构将灯塔移交政府,由政府指定专门机构,继续经营和管理。这种由私人机构通过获得政府批准建造、经营灯塔的方式,就是我们现在国际市场上通用的BOT模式雏形。当然,在私人机构向政府提出的申请中,必须包括许多船主的签名,证明将要建造的灯塔对他们有利,而且船主愿意支付过路费;政府批准以后,私人向政府租用建造灯塔必须占用的土地,在特许期内管理灯塔并向过往船只收取过路费;特权期满以后,政府将灯塔收回,交给领港公会管理和继续收费等等。

3 PDBOT模式探析

根据上文分析,无论是 EPC模式还是 BOT模式,它们都是进行国际项目经营管理和投资的一种模式。在一定的时期内,这些模式为国际市场的繁荣和世界经济的发展,起到了不可估量的作用。尤其是 BOT模式,对世界上的发展中国家如何充分有效地利用外资,进行各类基础设施项目的建设来发展本国经济方面起到了巨大的推动作用。

但是,任何事物都有其发展规律,只有在不断地创新和更新换代中,才能保持其强大的生命力,国际项目的承揽模式概莫能外。如果说,EPC模式只是一种简单的工程承揽模式,BOT模式则加上了私人机构和接受服务者的推动作用,如私人机构提出申请,接受服务的船主联合签名等等,这样也就促进项目的早日建设和运营,其行政效率远远高于其他项目承建模式,这在英国领港公会建造灯塔的案例中已经充分体现出来。然而,这种由私人机构和市场的被动推动,还不能完全适应当前世界经济发展和国际市场繁荣的需要,正因如此,笔者根据目前从事的国际项目案例出发,基于 BOT模式,总结提出了 PDBOT模式。

3.1 PDBOT模式含义

PDBOT是英文 Participate,Design,Build,Operate,Transfer第一个字母缩写组成,意即“参与、设计、建设、运营、转让”。

3.2 PDBOT模式特点

PDBOT模式具有主动参与、市场竞争和政府控制等特点。

3.2.1 主动参与

主动参与是PDBOT模式的最大特点。在 PDBOT模式“参与、设计、建设、运营、转让”的所有环节中,承揽项目的私人机构都以主人翁的态度,主动参与到项目的每一个环节,替政府分忧,帮业主解决实际问题。所体现出来的就是,政府想得到的方面,私人机构可以想到;政府想不到的方面,私人机构帮助政府想到,而且帮助政府做到。我们可以形象地称之为“手把手式”、“贴身式”的服务。这种“主动参与”也恰恰是 PDBOT模式与其他BOT模式的本质区别。

3.2.2 市场竞争

PDBOT模式能够保持市场竞争机制。PDBOT项目的大部分经济行为都在市场上进行。私人机构是PDBOT模式的行为主体,在特许期内对所建工程项目具有完备的产权,符合经济人的假设。

3.2.3 政府控制

PDBOT为政府干预提供了有效的途径,这就是和私人机构达成的有关 PDBOT的协议。政府自始至终都拥有对该项目的控制权,在立项、招标、谈判三个阶段,政府的意愿起着决定性的作用。在履约阶段,政府又具有监督检查的权力。

3.3 PDBOT模式权益相关方

在通常情况下,PDBOT模式的权益相关方包括政府、私人机构、项目发起人、接受服务者、债权人、建筑发起人、保险公司、供应商、运营商等,所有参与者协同配合,利益共享,风险分担,共同促进项目的进程。

3.3.1 政府

政府是 PDBOT项目成功与否的最为关键的角色之一,政府的态度以及在 PDBOT项目实施过程中给予的支持将直接影响项目的成败。

3.3.2 私人机构

这里所说的私人机构,即以 PDBOT模式承揽国际项目的公司法人。与政府相对而言,我们称其为私人机构。私人机构在 PDBOT模式里,承担着“导演”的角色,同时也扮演着“制片人”“演员”的角色。因此,我们可以形象地将 PDBOT模式比喻为一部由私人机构“自编”“自导”“自演”的一部精彩电影大片。

3.3.3 项目发起人

业主通常作为项目发起人,担任股东,分担项目开发费用,拥有股东大会的投票权,以及特许协议中列出的资产转让条款所表明的权力。当政府有意转让资产时,股东拥有除债权人之外的第二优先权,从而保证项目公司不被怀有敌意的人控制,保护项目发起人的利益。

3.3.4 接受服务者

BOT模式雏形中船主们承担着接受服务者的角色。在项目规划阶段,项目发起人就与“船主们”签订长期合同。接受服务者必须有长期的盈利历史和良好的信誉保证,并且其接受服务的期限至少与 PDBOT项目的贷款期限相同,所接受服务的价格也应保证使项目公司足以回收股本、支付贷款本息和股息,并有利润可赚。

3.3.5 债权人

通常银行承担着债权人的角色。债权人提供项目公司所需的所有贷款,并按照协议规定的时间、方式支付。当政府计划转让资产或进行资产抵押时,债权人拥有获取资产和抵押权的第一优先权。项目公司如果想举新债必须征得债权人的同意,并保证债权人获得合理的利息。

3.3.6 建筑发起人

PDBOT项目的建筑发起人必须拥有很强的建设队伍和先进的技术,按照协议规定的期限完成建设任务。项目建设竣工后要进行验收和性能测试,以检测建设是否满足设计指标。

3.3.7 保险公司

保险公司的责任是对项目中的风险进行保险,包括建筑商风险、业务中断风险、整体责任风险、政治风险(战争、财产充公等)等等。由于这些风险不可预见性很强,造成的损失巨大,所以对保险商的财力、信用要求较高。

3.3.8 供应商

供应商负责供应项目公司所需的设备、燃料、原材料等。由于在特许期限内,对于燃料(原料)的需求是长期的和稳定的,供应商必须具有良好的信誉和较强而稳定的盈利能力,能提供至少不短于还贷期的一段时间内的燃料(原料),同时供应价格应在供应协议中明确注明,并由政府和金融机构对供应商进行担保。

3.3.9 运营商

运营商负责项目建成后的运营管理。运营商必须是PDBOT项目的专长者,既有较强的管理技术和管理水平,也有此类项目较丰富的管理经验。在运营运程中,项目公司每年都应对项目的运营成本进行预算,列出成本计划,限制运营商的总成本支出。

4 结 论

当前,世界经济全球化已经成为一种必然发展趋势。如何适应世界经济全球化的格局,我国在积极实施引进国外技术和资金政策的同时,近年来也实施了鼓励中国企业到国外投资创业的“走出去”战略。但是如何“走出去”,大多数的中国企业仍处在艰难的探索过程中。尤其是刚刚经历了世界金融危机的世界经济,其完全复苏尚需时日,国际市场形势仍不容乐观。笔者总结提出的PDBOT项目承揽模式和投资方式,可以让很多中国企业承担“私人机构”的角色,为实现“走出去”战略提供一条可行的思路。

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