梁海林

摘要:2006年2月,我国新的会计准则和审计准则经国家财政部批准正式出台。新准则重新引入了公允价值计量属性。公允价值的应用会对我国企业利润产生一定的影响。

关键词:公允价值 企业利润 新会计准则

1. 引言

2006 年颁布的会计准则在17款具体准则中引入了公允价值计量,基本实现了与国际会计准则的趋同。主要在金融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等17 个准则中运用了公允价值。范围涉及一般工商业及农业、金融业等特殊行业。会计准则引入公允价值一般情况下会引起企业资产、业绩的大幅度增长。但对不同行业、不同性质的企业影响可能是不同的。

2. 应用公允价值计量对利润的影响

(1)应用公允价值计量可能会增加利润

新准则规定,对于非货币性资产交换,如果具有商业实质,且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量,应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本,公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益,进入企业利润表,而不再计入资本公积金。由于引入了公允价值,有可能会增加上市公司的利润。对投资者而言,这是非常有好处的。投资性房地产准则中公允价值的运用对房地产企业财务状况和经营成果影响巨大,由于采用公允价值计量将对投资性房地产账面价值、公允价值变动损益或者期初留存收益产生巨大影响,而投资性房地产账面价值的提升将树立良好企业形象;公允价值变动损益使企业的业绩飞涨,会引起股价的上涨;期初留存收益的增加可以充实股东权益,提升企业偿债能力。投资性房地产准则对投资性房地产企业的影响很大,鉴于我国房地产业正处于比较景气的市场环境里,所以一般情况下,投资性房地产的公允价值都高于成本,排除小部分投资性房地产出现贬值的可能,总体来说,投资性房地产有持续稳定的增长潜力[1]。

在新准则债务重组准则中,详细规定了可能产生损益的债务重组中采用公允价值的情况:以非现金资产清偿债务的,债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额,计入当期损益。转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额,计入当期损益。将债务转为资本的,债务人应当将债权人放弃债权而享有股份的面值总额确认为股本(或者实收资本),股份的公允价值总额与股本(或者实收资本)之间的差额确认为资本公积。重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间的差额,计入当期损益。修改其他债务条件的,债务人应当将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的入账价值。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额,计入当期损益。

综上,债务人进行债务重组时,一旦债权人让步,债务人获得的利润将直接计入当期收益,进入利润表。例如某公司若欠银行2000万元,如果在债务重组时银行同意打6折,那么无论该公司以现金支付或以非现金资产清偿,或者让银行债转股,都能从这次重组中获得利润。公允价值在债务重组中的应用可以看到新准则明确肯定了债务重组利得可以计入当期损益,公司通过债务减免或重组所获收益计作当期营业外收入而进入利润表,成为利润来源。

(2)对企业利润影响不确定

对于投资性房地产新准则引入公允价值计量对有条件适用此方法的企业业绩将产生较大影响。由于过去投资性房地产以历史成本计价,多数账面价值大大低于其公允价值,采用公允价值模式后,因我国目前房地产持续活跃,公允价值将普遍高于账面价值。且在此方法下,企业不需计提折旧或摊销,因此,如果采用此方法,企业账面利润将大幅上升,资产、所有者权益也将有较大幅度增加。但是,公允价值计量是把双刃剑,由于房地产市场的风险较大,在地产价格下跌时,有关企业的业绩也会大幅下降。非同一控制下企业合并,在购买法下,被收购资产以公允价值入账,会使资产总额增加,但以后年度摊销额会较大,且购买法形成的商誉会引起以后年度商誉减值费用增加。因此,正常情况下,购买法会使企业总资产增加,而以后年度利润会降低,而净资产收益率也会较低。对正商誉不作摊销,而是作减值测试会给企业业绩有一定影响。

新准则中,在被并购企业无大幅波动年度,商誉不作减值,企业当期利润会较原规定下提高,而在被并购企业经营运作出现明显不利时,商誉大幅减值,企业当期利润将可能大幅降低。如果出现负商誉,将不再逐年进入损益,而是一次性计入当期损益,因企业重组而有大量企业合并所形成的商誉的资产优质企业,将会出现对当期利润积极影响,商誉减值将较小,如果小于以前按直线法摊销的金额,当期利润将增加。

对于交易性金融资产,新准则规定,取得时以成本计量,期末按照公允价值对金融资产进行后续计量,公允价值的变动计入当期损益。按照这一规定,一些公司进行短期股票投资的,将不再采用原先的成本与市价孰低法计量,而将纯粹采用市价法。假设某公司以每股6元在二级市场买入1000万股股票,到年底该股票上涨到10元,按照原先会计处理方法,该公司的4000万元账面所得是不能计入当期利润的,在报表中,这部分股票仍然按照6元成本计入资产。但按照新会计准则,这部分股票将按照10元计价,并且将为公司增加4000万元投资收益。相反,当年底股票价格下降,则按新准则会造成利润下降。

3. 结论

综上所述,我们可以看出公允价值在投资性房地产、非货币性资产交换、债务重组、非同一控制下企业合并和金融工具等具体准则中的应用会产生损益,对上市公司的利润产生影响,但是上市公司有时可能为了达到某种目的而利用公允价值去操纵利润,这种操纵利润的行为是可以限制的。公允价值在实际的应用中还存在着可操作性、可靠性等方面的问题,有待于在实践中不断的去完善,使我国的会计准则更好的发挥作用。

参考文献:

[1] 施颖,投资性房地产准则中公允价值的应用及影响分析.中国管理信息化,2007,9:48-50.

[2]张玉英,公允价值在新准则中的应用及对利润的影响.对外经贸财会.2006,(9):17～19.