王　虎　曹　延

摘要融资困难是制约中小企业发展的一个世界性难题。我国中小企业融资担保体系初步建立,在实施和运行过程中存在诸多困难和障碍。我们要立足国情,积极实施政府推进型的中小企业融资担保制度,通过完善中小企业融资担保相关法律制度,拓展中小企业融资渠道,推进中小企业向前发展。

关键词中小企业 融资 担保

中图分类号:D922.29文献标识码:A文章编号:1009-0592(2009)09-126-02

不论在发达国家还是在发展中国家,中小企业都已经成为国民经济的一个重要组成部分。资金短缺是中小企业在发展过程中最亟待解决的问题,也是制约中小企业发展的一个世界性难题,尤其是在当前国际金融危机影响下的中国,中小企业更是在经受着巨大考验。建立和完善中小企业融资担保制度,有利于中小企业走出困境,同时也是摆在我国政府面前最紧要的问题之一。

一、中小企业融资担保体系初步建立

融资担保制度作为一种解决中小企业在发展过程中面临资金短缺的困境而实施的方案,是政府、银行和中小企业之间融资关系的纽带和桥梁,是中小企业融资服务体系中重要的组成部分。据统计,目前全世界已有48%的国家和地区建立了中小企业融资服务体系。建立和完善中小企业融资担保制度,有利于中小企业融资和中小企业实现整体水平的提高,有利于促进政府职能的转变,有利于促进金融市场的进一步发展。

在我国,随着改革开放的深入和国民经济的发展,中小企业融资担保体系初步建立起来,并且呈现出下列特点:

一是中小企业融资担保机构初具规模,融资信用担保成效初现。据统计,截至2007年底,全国信用担保机构的数量达3729家,其中,省级担保机构544家,全国注册资本一个亿以上的机构是528 家,约占全部担保总数的14.16%。2007年担保资金总额是1774亿,全年担保机构从业人数为37454人,累计担保企业户数是70万,与2006年相比,将近翻了一番。

二是建立了以政策性担保为主体的信用担保体系。我国中小企业担保体系自 1992 年开始试点启动以来,发展迅速,其运作执行的是“一体两翼”的运行模式,即以政策性担保为主,商业性担保和互助性担保为辅。政府把信用担保作为经济杠杆,支持符合国家产业政策的中小企业发展,同时鼓励各种融资形式,推进中小企业进行市场化融资,加快中小企业发展。

三是中小企业融资担保呈现较大的区域差异。在我国经济发达的江浙地区,担保体系的建设取得了比较好的效果,尤其是信用担保机构的引入,为解决中小企业融资难问题贡献了不少力量。而相比经济有待发展的中西部地区,中小企业融资担保活动受政府支持较少和资金来源渠道受限,中小企业的发展受到很大制约。

二、中小企业融资担保存在的障碍

我国中小企业融资担保制度的建设已经走过了十几年的里程,目前还处在起步和初级阶段,很多制度及配套措施均不完善,在促进中小企业发展方面还没有发挥应有的作用。总体来看,中小企业融资担保存在的困难和障碍主要有:

(一)政府和银行对中小企业融资担保的积极性不足

对于政府来说,推进中小企业融资担保的积极性难以持久。虽然中小企业在国民经济中的地位越来越重要,但是中小企业在自身的成长过程中难免会遭遇各种各样的问题,资金短缺就是最常见和仅依靠中小企业自身力量难以解决的问题。一方面,政府行政职能的发挥往往在于行政管理方面,对于中小企业缺乏资金的问题常常是力不从心。融资问题是一个市场化的经济行为,要解决中小企业的资金短缺,政府如果直接出面提供,不仅财力难以为继,而且与政府的非盈利性角色相违背。这就造成政府对中小企业进行融资需要国家政策和法律的相关支持才能够持久和有效。另一方面,政府除了在融资担保、政策引导和政府采购方面倾向于支持国有大型企业,还存在对中小企业的各种乱收费现象,挤占了其内部留存发展资金,导致中小企业发展的困难,更别说向中小企业提供融资担保支持了。

与此同时,银行长期以来漠视中小企业的市场价值。银行从资产的安全性出发,考虑中小企业存在的规模普遍较小、经营实力有限、抗风险能力薄弱、经营管理水平不高等诸多因素,往往会拒绝贷款。银行即使提供贷款,由于在放贷之前实施对中小企业真实状况的调查分析,也需要付出高昂的信息费用,花费很大的精力,从而相应提高贷款条件,使中小企业融资的目标难以实现。中小企业由于自身先天性不利因素,致使其与国有大型企业相比,经营成本和贷款风险相对较高,影响了银行对中小企业贷款的积极性。

(二)中小企业融资担保制度相关立法滞后

通过法律法规确定中小企业的地位,维护中小企业的合法权益,促进中小企业的发展是世界各国支持和保护中小企业比较通行的做法。我国自开始推进中小企业融资担保制度以来,国家相关部门相继出台了诸如:《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》(1999年)、《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》(2001年)、《中小企业促进法》(2002年)、《关于加强中小企业信用担保体系建设意见的通知》(2006年)、《关于中小企业信用担保机构免征营业税有关问题的通知》(2009年)等相关法律法规及政策,对中小企业通过融资担保解决资金短缺问题起到了较好的作用。

虽然国家各有关部门和地方政府根据有关政策在中小企业融资担保制度建设方面做了不少工作,但是中小企业融资担保制度相关立法仍然滞后,且存在诸多问题。比如,中小企业融资担保立法层次低、法律效力不足;相关政策、制度比较分散,没有形成全国统一、系统的体系;没有担保行业的整体发展规划设计,全行业缺乏明确的准则和规范等。与发达国家完善的法律环境相比,我国中小企业融资担保相关法律还不完善,不能满足中小企业发展的需要。

(三)中小企业融资担保渠道受限

中小企业融资困难的重要原因在于中小企业融资渠道的狭窄。中小企业面对发展过程中资金短缺问题时,首先会依靠自身内部积累解决,其次倾向于亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规融资方式,最后不得已,才会考虑向银行等金融机构申请贷款。虽然银行贷款是中小企业重要的外部融资渠道,但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金,而很少能够提供长期信贷。这就造成中小企业内源融资比重过高,而外源融资比重偏低的现实。此外,由于各地经济发展水平以及民间信用体系建设的差异,金融在不同地区的发育程度差异极大,中小企业不仅很难获得银行长期贷款支持,而且中小企业间自发互保风险大,作用有限,也无法成为中小企业获得融资的主流。

三、完善我国中小企业融资担保制度的建议

虽然我国中小企业的融资担保在实践中存在诸多问题和障碍,但是中小企业作为国民经济的重要组成部分不断得到政府的重视,解决中小企业融资难的问题也成为政府工作的重要课题。因此,我们要立足国情,继续推进中小企业融资担保制度建设:

(一)积极实施政府推进型的中小企业融资担保制度

由于中小企业在获取资金方面的先天不足,中小企业融资担保制度的有效运作就离不开政府的大力支持。政府应当从以下方面继续着手努力推进以政策性担保为主体的信用担保体系:一是不断加强财政扶持力度,运用财政贴息、税收优惠等政策,引导中小企业向符合国家产业政策的方向发展;二是改革现行信贷管理体系,加大银行对中小企业的信贷支持,同时大力发展为中小企业服务的地方性中小金融机构,建立中小企业风险投资基金,将社会闲散资金聚集起来,为中小企业提供资金支持;三是加快建设各级各类中小企业信用担保机构,引导担保机构向符合国家产业政策和本地产业结构调整方向的中小企业提供融资担保,提高资金的使用效率;四是做好中小企业信用评级体系的建设,建立经由财政部门认可的资信评级机构对担保机构资信的定期评级制度,有计划、有步骤地开展担保机构资质评级工作;五是建立专门的融资服务部门,制定科学的政策支持体系,以全面提高中小企业的竞争力。

(二)继续完善中小企业融资担保相关法律制度

建立健全适合于中小企业发展的法律体系,是许多市场经济国家所普遍采用的金融手段。我们应借鉴发达国家经验,将政府推动中小企业发展的着眼点放在政策、法规、制度建设上来,希望国家尽快制定和出台《中小企业信贷担保法》及相关实施细则。此外,还要制定更为具体的法律法规,如《中小企业信用担保法》、《中小企业融资法》、《中小金融机构法》等,通过规范中小企业融资主体的责任范围、融资方式和保障措施,使中小企业融资担保体系在有关法律制度的保障下得以完善,为中小企业创建一个公平的竞争环境,扶植其健康发展和壮大。

(三)不断拓展中小企业融资渠道,推进中小企业向前发展

构建具有中国特色的中小企业融资平台,需要政府、金融机构、中小企业等多方面的合作,加大金融制度创新力度,实行综合治理,逐步加以解决,并且从形式上逐步完善中小企业的间接融资和直接融资服务体系,加以其他配套保障的金融制度创新,这才是解决中小企业融资难问题的关键点。基于此,可以考虑构建适合中小企业的多层次的融资系统,拓宽中小企业融资渠道,不仅要建立专门为中小企业服务的中小资本市场体系,具体包括二板市场和区域性小额资本市场,可以设立各种投资基金、各种产权交易市场等直接融资方式,而且还可以考虑建立符合国情的三板市场,如类似于纳斯达克的纯粹场外交易市场和代办股份转让市场,同时中小企业还可申请政府创立的风险投资基金、开发性投资基金等方式进行融资,从而不断推进中小企业向前发展。

参考文献:

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