李　丽

为欧美汽车巨头带来丰厚利润的汽车金融业务，能否改变其在中国的鸡肋地位，成为汽车企业的聚宝盆?

“一天只交一块钱，剩余××企业替你还。”多吸引人的广告。汽车销售公司推出的各种金融促销手法让人眼花缭乱，但当你去买车的时候，仔细算一下，不同贷款方式最终要付的钱却也差不了多少，除非是厂家下血本补贴，这是因为各汽车金融公司资金都是来自银行，资金成本是固定的，而较高的利率使得很多人只能望车兴叹。

我国汽车金融业务自1998年推出以来，至今已经发展了11个年头，汽车产业蓬勃发展，汽车销售额飞速上升，但是汽车金融业11年来却没有跟着相应进步，银行和国家金融监管机构均被2003年出现的呆坏账风潮吓坏了胆儿，紧急刹车之后，再次放开这个领域就显得缩手缩脚，而2004年通用成立我国第一家汽车金融公司，显然生不逢时。随后所有汽车金融公司均受到严格的监管和经营范围的限制，只能够为消费者和自己品牌经销商提供贷款，并且资金只能是自有资金和银行借贷。“这极大地限制了汽车金融业的发展，我国各汽车金融公司都非常缺钱。”中国汽车工业咨询发展公司首席分析师贾新光告诉记者。

数据显示，在我国汽车消费信贷占汽车销售总额的比例低于20％，而其他国家如美国的比例为93％，英国为80％。德国为75％，日本为44％。另外，建设银行负责车贷的常经理接受记者采访时说：“在西方发达国家，汽车贷款主要是通过汽车金融公司，而在我国80％以上的汽车贷款仍由商业银行提供”。

“汽车信贷这个行业基本还是被银行垄断，但是银行本身很难做好这件事，车贷金额通常较小，监管风险大，所以银行是一没汽车服务手段，二怕麻烦，三总想向保险公司转嫁风险，但保险公司也不愿意承担，所以造成现在这种不振的局面。”贾新光说。

在成熟的金融市场，汽车金融服务公司不仅向消费者提供信贷服务，而且向汽车厂商、经销商等提供涉及汽车生产、流通、消费、租赁、维护、回收等多环节的全方位、多样化的金融服务，甚至还能够提供助学、养老金等生活服务，通用汽车金融公司一度为母公司提供超过50％的利润，而我国汽车金融业2008~才摆脱整体的亏损局面。

但是，也正是因为我国汽车金融业务还非常不完善，发展潜力相比于西方国家要大的多。

3月18日，中国A民银行、银监会印发了《关于进一步加强信贷结构调整促进国民经济平稳较快发展的指导意见》，文件中提出，“完善汽车融资管理制度，加强汽车经销商的贷款管理，扩大汽车消费潜在市场。鼓励和支持各商业银行与汽车金融公司开展多方面的业务合作，支持符合条件的汽车金融公司发行金融债券，扩大汽车贷款证券化规模，拓宽汽车金融公司融资渠道”。这可以看做汽车金融业的福音。

4月21日，奇瑞徽银汽车金融有限公司正式开业。这是中国银监会批准的第一家中国自主品牌汽车与中国本土银行台资成立的汽车金融公司。

6月20日，上海汽车发布公告称，上海汽车将为上汽通用金融公司提供约80亿元的担保以促进其在国内的业务发展，分析家称，此举显示了集团对汽车金融业前景看好，准备大展身手，抢占先机。

记者了解到，长城汽车也一直向汽车金融方向发展，只等银监会点头同意。日前有消息传出，北京现代计划投资达238亿韩元的现代汽车金融公司已经在筹划中，预计在8月份投入运营。而北汽几年前就一直在为成立金融公司而努力，现在也正等待机会，吉利汽车也不甘落后，消息频出。

可以看出，自主品牌汽车企业都在争取这块蛋糕，但这块蛋糕能不能咬得动呢?贾新光分析：“中国的汽车金融行业现阶段还是很难有大的突破，各汽车生产企业赌的是前景。我国金融改革太落后，以金融安全为名，只考虑银行业的发展，拒绝大的改革，对其他金融机构不支持甚至打压，这是非常不正常的。监管机构想通过提高准入门槛控制汽车金融业的风险，这个方向有问题，更应该做好的是监管，只要监管得力，放开手脚让汽车金融大发展，对我国汽车消费的推动作用是巨大的。”

贾新光建议，一是国家真正放开金融业的融资渠道，在国外，汽车金融机构的资金来源包括商业票据发行、公司债、购车储蓄。以应收账款质押向银行借款、向商业银行等机构投资者出售应收账款、应收账款证券化等。放开融资渠道，金融公司能够拿到低成本的资金，但是这动了银行的奶酪，所以阻力不小，但希望国家能够真正下决心振兴这个行业。二是中国民间资本雄厚，汽车金融公司可以广泛吸纳社会资金，对民间资本来说，金融公司资金运转速度快，一两个月能够循环一次，也能够产生不菲的利润。

现在，在国内并购、国外扩张的大潮下，现金为王，不管是上汽、北汽等大鳄还是奇瑞、吉利等新秀，在急剧扩张时期，最需要的就是资金，汽车金融业大发展能为汽车行业带来火山爆发般的震撼，但愿国家政策的东风早点到。