王　欣　公　梅

摘要：从上市公司会计政策选择的动机、会计政策选择目标、会计政策选择的经济后果三个角度结合我国经济环境和证券市场的特点，从契约理论和利益相关者理论出发，对国内有关上市公司会计政策选择的文献进行了回顾和评析，并提出了有待拓展的研究方向。

关键词：会计政策选择；动机；经济后果；契约理论；利益相关者理论

中图分类号：F230

文献标识码：A

文章编号：1672-3198(2009)09-0174-01

1基于契约理论的会计政策选择实证研究

西方学者Watt s和Zimmerman(1986)根据经济学的契约理论，对会计政策选择的经济动机提出了三大假设：①补偿计划假设。指在其他条件相同的情况下，有补偿计划的公司经理为扩大个人效用，更可能选择将未来的盈余转移到现在的会计程序，以便提高其报酬的现值。②债务契约假设。指在其他条件相同的情况下，越接近违反债务契约条款的公司，为避免违约成本，越可能选择将未来的盈余转移到现在的会计程序。③政治成本假设。指在其他条件相同的情况下，公司规模越大，越可能选择将现在的盈余递延到将来的会计程序，以避免因高额利润而受到政府的管制。

王跃堂(2000)通过对沪深股市个股对三大减值政策的实证研究发现西方实证会计理论关于会计政策选择的三大假设在我国未得到证实，无论是补偿计划变量、债务契约变量还是政治成本变量对公司会计政策的选择均无显著影响。这是由我国市场经济环境决定的。

从企业追求利益最大化的角度看，企业具有会计政策选择的内在动机，而且这种选择将是企业长期的动态的优化过程。……