蔡荣芝

[摘 要]金融危机正侵蚀着我国实体经济,中小企业如何面对危机。文章结合我国中小企业实际,提出化解财务困境,规避财务风险的几种建议,提高企业抵御风险的能力和市场竞争力。

[关键词]中小企业 稳健 金融危机

随着经济体制改革的深入, 我国中小型企业已成为我国国民经济的重要组成部分,对促进经济发展和社会稳定起着举足轻重的作用。

金融危机的袭来,毋庸置疑,美国综合金融实力遭受了重挫,但正侵蚀着实体经济,对中国经济的影响也在不断显现,在这场席卷全球的金融风暴造成的经济严冬中,中国中小企业应该如何面对,度过寒冬。

一、研究背景

金融危机会造成一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标的急剧、短暂和超周期的恶化。由于对经济未来将更加悲观的预期,整个区域内货币币值出现幅度较大的贬值,经济总量与经济规模出现较大的损失,经济增长受到打击。往往伴随着企业大量倒闭,失业率提高,社会普遍的经济萧条。

随着全球一体化的发展,要素的高度流动和市场开放,使得中国经济发展倾向于过度外向型,对外贸易依存度达到惊人的程度。对中国的中小企业来说,面临巨大的考验。笔者建议各企业能采取稳健的财务政策,重视财务管理。企业要坚持“现金为王”,保证资金链不断裂,度过企业发展最困难的阶段,并把这一理念贯穿于融资、投资、营运、分配等再生产过程的各个环节的日常管理当中,这是关系到企业生死存亡的大事。

二、中小企业的特点及存在问题

我国的中小型企业的划分是根据资产规模、职工人数和销售额三个指标来划分的,从总体上讲中小企业布局分散,总体规模较小,产业结构趋同,企业技术进步迟缓,技术创新能力不足。加之,中小企业社会负担较重,宏观管理体制不顺畅的,缺乏资金支持,社会化服务体系不健全,法律保障体系不完善。因而中小企业抗风险能力差,经营稳定性差,控制环境不尽完善。在这场危机中最终导致企业财务陷入困境,甚至走向破产。

产生财务困境产生的原因分内部和外部 (1)企业外部原因,主要是金融企业、国内外实体经济疲软、社会信用程度变差。(2)企业内部原因,除了以上讲的特点外,融资困难、投资能力较弱,且缺乏科学性;财务控制薄弱,财务危机的陷阱凸显。

三、中小企业在危机中的财务建议

针对中小企业资金的筹集、投放和分配管理,有利于企业资金的循环和周转平稳,提出以下财务建议。

(一)合理的资本结构

中小企业寻求最佳的资本结构需要根据宏观经济环境与自身实际情况进行综合判断,并作动态的调整。资产收益与流动的合理匹配企业应该量入为出,注重稳健成长。企业如果过多依赖银行贷款,一旦遇到危机,企业就会措手不及,没有资金周转,导致赤字破产。企业如果不顾自身条件通过负债经营盲目铺摊子,就容易聚集过多盈利能力差的资产或业务,规模再大也难逃被淘汰的命运。对企业来说,只有在财务稳健的前提下取得的成长性才是合理的。中小型企业,承受能力较差,信贷额度少,融资渠道少,融资能力差,就更应该注意财务稳健。企业要注重加强投资者关系管理和债权人关系管理。经济周期。经济繁荣阶段,社会平均资本报酬率较高,举债满足企业规模扩张的需求,企业大量盈利,偿债有保证;经济萧条,企业盈利能力下降,需要缩减借贷规模,以免陷入财务危机。

(二)稳健的筹资政策

营运资金筹资政策主要是针对临时性流动资产的资金来源而言的。从流动资产和流动负债的配合来看,在危机时期,临时性负债只融通部分临时性流动资产的资金需要。另一部分临时性流动资产和永久性资产,则由长期负债、自发性负债和权益资本作为资金来源。在目前的经济形势下,这种策略虽然是风险性和收益性均较低的营运策略,但是,对保证资金的安全运行有着不可缺少的作用。同时优化财务结构,使综合资金成本低,财务杠杆效益高

(三)规范的会计核算

会计信息准确及时,做到涉税项目零风险。在危机中,把会计信息的真实性放在首位来谈,经济全球化带来资金的全球化流动,而会计是指引这种流动的数字语言。只有保证及时、准确的披露真实的会计信息,才能保证资金全球流动的健康性。

中小企业家族式的财务管理,使得会计信息失真。一些小型企业是老板、会计集于一身,事权、财权不分,职责不明,导致许多会计业务反映不及时,也不准确,在资金紧张的条件下,有极强的避税冲动,这样就会引起一系列的税务问题。在危机的时候,应避免任何的税务及其他法律诉讼问题,避免意想不到的巨额支出。

(四)谨慎的风险控制体系

在危机中,一定要未雨绸缪,建立风险控制体系及财务预警制度。企业在进行筹资、投资、资金回收、利益分配各项决策时要考虑到财务风险,更重要的是通过对企业的现金流量表、获利能力、偿债能力和营运能力四大指标所提供的财务信息进行分析,找出产生偏差的主要原因,建立财务风险防范体系,使企业经营者能及时预见各类潜在的财务风险,最大限度地控制财务风险,获取经济利益。

建立财务困境预警制度主要通过对财务困境的预测为财务管理及时发出警示。 防范企业财务风险要从内外两个方面着手:企业外部的财务风险主要来自于投融资环节,要通过加强投融资风险控制的力度来防范;而企业内部财务风险的防范则主要靠建立完善的内部控制体系来进行。

(五)科学的资产管理。建立健全财产物资管理的内部控制制度,在物资采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序,堵住漏洞。许多中小企业是在充满着传统的自然经济和小农经济的土壤里成长起来的,不免带有浓厚的封建色彩和小农意识,往往是三亲六戚办厂、兄弟姑嫂管理,这种沾亲带故的人员封闭、财产封闭、经济运行状况封闭的“三封闭”管理状态,造成在资产管理上的随意性。

很多中小型企业陷入经营流动资金紧缺的困境,加强存货及应收账款管理是重要的解困措施。加强存货管理,尽可能压缩过时的库存物资,避免资金呆滞,并以科学的方法来确保存货资金的最佳结构。加强应收账款管理,对赊销客户的信用进行调研评定,定期核对应收账款,制定完善的收款管理办法,严格控制账龄。对死账、呆账,要在取得确凿证据后,进行妥善的会计处理。

(六)削减不必要的成本

企业首先要做的事情就是面对现实:接受销量会不断下滑的事实,削减不相干的成本,尤其是那些与延伸或扩张计划无关,缩减支出方面是,对企业的营销没有多大帮助,仅能满足管理层自娱自乐的项目,各种赞助等。从生产领域的各个环节算细帐,节约生产成本,削减任何不必要的管理费用和营销费用。

参考文献

[1]戚聿东。金融危机中,企业要坚持“现金为王”过冬策略 ,2009年02月05日11:31 证劵日报

[2]涂君。浅析小型企业审计风险控制《当代经济》,2008(10 )

[3]王建文,论中小企业财务困境与财务稳健《经济师》2008(10)