黄丽娟　张佳梦

一、问题的提出

公允价值会计在本次金融危机中备受指责，当700亿救市计划未能在美国国会通过时，某些银行家指出只有一种方法可以救市——废除公允价值计量方法。

公允价值亦称公允市价、公允价格，是指熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖的成交价格。“公允价值”概念的提出始于20世纪70年代美国发生的严重的储蓄和贷款危机。当时，由于采用历史成本计量框架使得金融机构通过财务舞弊手段隐瞒的贬值资产，最终导致上百家金融机构破产，在此背景下，公允价值能够迅速准确反映金融机构财务状况的计量属性备受推崇。随着金融创新的不断深化，历史成本计量的弊端愈加明显。2006年美国财务会计准则委员会发布的SFAS157号会计准则，要求对金融产品采用公允价值计量。

与传统的历史成本法相比，公允价值会计之所以能得到青睐，这是因为在资本市场高度发展的今天，市场价格成为投资者约束管理层的重要手段之一。公允价值会计虽然增加了财务报告波动，但因价值投资者主要关注企业长期成长，价格投机者主要关注证券短期价格变动，公允价值会计的短期波动能满足投机者的决策需要，其长期“真实公允”反映企业经济价值的特性也能满足投资者的决策需要，所以，公允价值会计信息成为资本市场参与者买卖证券的重要依据。……