罗　萍

2007年12月21日起，金融机构一年期存款基准利率提高到4.14%，一年期贷款基准利率提高到7.47%。在加息频率增加的市场环境中，我等平常百姓，该怎样权衡收益与风险的关系，理性对待转存、投资及还贷？

频繁转存可能并不划算

加息后，10万元存款以新利率计算，一年期的实际收益为3933元，而在加息之前的实际收益是3676.5元，新利率下收入比原来高出256.5元。各位储户在估计转存是否划算时还可以参考以下公式：360天×存期×（新定期年息-老定期年息）÷（新定期年息-活期年息）＝合适的转存时限。以一年定期存款为例，360×1×（4.14%-3.87%）÷（4.14%-0.72%）≈29天。

此期限内转存虽然会增加未来的利息收入，但储户提前支取会遭受按活期利率计算的损失。特别是近来加息的间隔比较短，不少居民都是刚刚办理转存业务。如果每次都转存，资金将在很长一段时间内以活期利率计息，对储户来说可能并不划算。所以储户与其频繁转存，还不如将资金存为期限较短的定期存款。这样既能享受定期存款的利率，又能保证资金的流动性。百姓可针对具体情况咨询银行专业人士，综合考虑收益与成本的关系后再做决定。

选择多种理财方式分散投资风险

在资金充裕、投资热情持续高涨的情况下，越来越多的理财产品在市场上受到欢迎，百姓投资品种日趋丰富。随着央行近期持续加息，目前实际负利率的状况开始得到缓解。在股市高位风险持续、市场调控增加的环境下，百姓在丰富理财产品的同时，可适当增加储蓄比例，达到合理配置资产、降低投资整体风险的作用。……