王　　勉　　黄　　颖　　　张　　铀

科学技术的快速发展和市场竞争的

加剧使研发活动成为企业创新系统的重

要活动单元，但是，随着研发投资规模的

扩大和研发管理模式的转变，研发活动

的效用性和效益性却常常失控，究其原

因，主要是由于研发活动的层级结构和

本身属性产生了委托代理问题，继而导

致研发活动的低效。委托代理问题是在

委托代理双方契约不完备、信息不对称

且监督成本高的情况下而产生的代理人

“逆向选择”和“道德风险”行为。深入

剖析企业研发活动中的委托代理问题，

有利于更高效地管理研发活动，捉高研

发活动的效用和效益。

一、企业研发活动中委托代理问题

的来源

1、层级制研发体制与委托代理问题

产生

企业研发活动是一个由多个主体参

与、经历多个发展阶、涉及多个目标的复

杂系统，研发组织的层级模式使得在研

发活动中不可避免的存在委托代理问

题。

层级研发体制的形成有两个主要原

因：一是现代企业制度下，所有权与经营

权相分离；二是项目型科研管理模式所

带来的研发资金投入与研发活动执行之

间的分离。总体而言，企业研发活动的

组织结构可以划分为权益层、经营层、

操作层三个相互联系、相互制约的有机

部分。

权益层(股东)是研发资金出资

者，通过产权合约享有企业剩余索取权

和剩余控制权在内的权利，同时也是研

发活动风险的最大承受者；经营层指研

发资金的经营者和管理者，他们控制着