日前,中国社会科学院金融研究所研究员易宪容的文章，就降低银行不良贷款发表看 法 ，他说：银行不良贷款一直是中国金融改革之痛，也是国内金融业最大的风险所在。为了减 少国有银行不良贷款，政府和业界已作了几年的努力。无论是从国有银行剥离14万亿元不 良贷款，还是国家财政注入2700亿元资本金；不论是设立银监局给四大国有银行下达降低不 良资产的硬指标，还是全面推行贷款的五级分类等，无不是围绕减少银行不良贷款而下的一 招又一招棋。

对于商业银行来说，为了降低不良资产，他们确实下了不少功夫。一两年下来，账面上 看也是成绩斐然。据银监会的统计，到2003年6月底，四大银行不良贷款余额为20070亿元， 比年初减少811亿元，不良贷款率为229％，比年初下降402％；股份制银行不良贷款余 额为期1967亿元，比年初减少57亿元，不良贷款率为934％，比年初下降351％。

但是这些成绩的取得并非完全建立在改善国有银行运作机制和治理结构基础上的，而是 采取加大贷款总量，扩大分母，带有稀释的因素，甚至于通过票据贴现空转对倒做大分母， 从而来降低不良贷款率。用这样的非市场手段表面上将不良贷款从账面减少，但是对国内银 行业的健康运作又有什么用呢？

因为，伴随着今年投资的高速增长的是国有银行信贷超常规增长。2003年8月末，全部 金融机构各项贷款本外币余额1631万亿元，同比增长239％，增幅比年初高55个百分 点，创1996年8月以来最高纪录。前8个月各项贷款累计23253亿元，同比多增加12197亿元。……