余财

（福建简致互娱软件有限公司，福建 福州 350009）

财务管理在现代企业经营发展中的重要地位毋庸置疑，特别是在市场竞争情势严峻，企业经营压力持续增大的背景下，财务管理能够通过各项财务指标的波动揭示企业经营环境变化，为企业制定生产经营决策提供重要参考。

财务报表分析是企业财务管理的直接数据来源，它是通过对企业财务报表所提供的数据进行加工、分析、比较与评价，诊察企业经营管理的得失。财务报表分析能够为财务管理组织和制度的运行提供信息支持，但由于企业财务报表分析的能力参差不齐，对财务报表价值的认知千差万别，也导致财务报表分析在企业财务管理中的应用存在诸多问题。

在新发展格局下，企业的经营由粗放向精细化转型，为适应激变的市场形势和经济环境，重视财务报表分析在企业财务管理中的重要作用成为企业经营发展水平提升的关键。

一、财务报表分析在企业财务管理中的作用

（一）用于防范企业风险

财务报表分析主要围绕三大财务报表：资产负债表、现金流量表和利润表的数值及相关指标变化进行。三大财务报表是企业经营状况与成果的集中反映，也可能暴露出企业经营过程中出现的各类风险。通过财务报表分析可以揭示风险类型和风险规模，帮助企业调整生产经营决策以防范企业风险的发生。

比如资产负债表直接反映了企业当期资产、负债及权益的变动情况和变动原因，通过分析资产负债表中的核心指标如资产负债率、流动资产与流动负债规模、长短期负债结构、所有者权益等可以直观地得出企业现阶段的营运风险、偿债风险情况，当财务报表分析跟踪企业资产负债率超过行业的预警水平时，可能意味着外部资金方对企业的授信评估将趋于谨慎，导致企业面临债务无法清偿进而停工停产、投资者离场的风险，得到这一信息后，企业管理层需要进一步分析指标变化的各项原因，提出改进思路并付诸执行，优化资产负债表，以规避可能出现的经营风险。

同样，当出现净资产收益率下降、每股收益下降的情况时，表示企业盈利能力不强，抗风险能力降低，这也能警醒管理层通过调整业务结构、进行产品创新及开拓新市场等举措提升企业盈利水平，以提升竞争能力，抵御亏损的风险。

（二）用于提高企业财务管理与决策水平

财务报表分析既是对已完成财务活动的总结，也是进行财务预测的前提条件，现代企业经营规模持续扩张的过程中，财务管理内容愈发繁杂，企业管理者通过对财务报表所反映的会计信息进行分析利用，能够更快地了解企业偿债能力、运营能力、发展能力和盈利能力的变化情况。在此基础上对影响企业财务状况的宏微观因素加以控制，明确经济责任，对企业生产、销售部门的业绩进行评价，不断促进企业财务管理水平提升。

通过应用三大财务报表信息辅助财务决策，助力企业财务决策质量得以不断提升。第一，财务报表分析为企业决策者做出有利于投资者和利益相关者的决策提供帮助。现代企业所有权和经营权分离，股东和其他利益相关者了解企业经营状况的重要渠道即财务分析报告，因此企业决策管理必须要做到对投资人和利益相关者负责。这样，企业决策者在制定重大投资与经营决策前必须要考虑决策内容是否能改进财报的数据指标及增加企业外部相关方对企业价值的肯定，从而为企业投资人和利益相关者带来持续的经济红利。

第二，财务报表分析使得财务决策更加符合企业运行发展的客观规律。财务报表分析可以揭示企业生产经营过程中的收入、成本以及费用变动的潜在规律。由此可以帮助企业提高资金运用策略的制定水平，确保企业财务管理工作顺利进行。

（三）用于改进经营管理质量

财务报表分析为深入了解企业经营发展情况提供了便捷途径。财务报表的数据是由大量的经营管理的数据所产生。在企业的经营管理过程中，进行财务报表分析，依据报表数据，进而剖析细节的数据，可以挖掘总数变化之下各项业务间细节数字的结构变动与趋势，改进经营管理的水平。

比如财报上企业收入增长的情况下，现金流状况却持续紧张，剖析细节数据，发现企业成长阶段的产品需要大量的现金流投入用于获取收入的高增长，而原有成熟阶段的产品因为投入断崖式下降，导致获取的现金流也大幅下降。经过分析，企业经营决策有必要均衡好不同产品的投入计划，从而保障收入与现金流均保持良性增长。

二、财务报表分析在企业财务管理中的应用存在的问题

（一）没有反映企业真实生产经营状况

财务报表分析主要针对财务报表中以货币计量的经济信息进行工作，这就使得企业生产经营过程中一些表外项目难以被准确捕捉，比如企业人力资源的价值无法在财报分析中准确体现，因人员变动所导致的生产效率、生产成本和效益的变化同样无法被准确计量。

某一时点的财务报表中的关键数据均为终态数据，只能反映企业过去一段时间生产投入和价值产出的最终结果，而无法反映其动态变化过程，比如某企业在年度会计期末的资产负债率显著下降主要是由于企业在当年大规模清偿债务并减少非核心业务的资产投入所致，如果财务报表分析只关注指标的变化情况有可能导致对这一真实经营状况的忽视。

（二）企业的现金流量没有详细反映

财务报表分析过程中现金流量表是以现金及其等价物为基础，以收付实现制为原则编制的一张动态报表。现金流量是评价企业资产流动性的关键指标，对现金流量的分析评价应全面结合企业的生产经营活动、投资活动、筹资活动以及其他外部环境导致的企业现金流量变化进行。

比如某企业的现金流量表中只披露经营活动产生的现金流量净额而未披露投资活动产生的现金流量净额以及汇率变动对现金及现金等价物的影响，同时对筹资活动产生的现金流量净额披露不完整。基于此类信息的现金流量分析难以充分反映出企业在一个完整的会计期内现金流量的变化程度及其变化方向，这非常不利于企业根据现金流量变化情况进行生产和管理决策，甚至将导致企业资金运用粗放，造成资金危机。

（三）财务报表分析指标欠缺

财务报表分析指标众多，不同的财务指标所反映的企业经营状况也有较大差异，企业对财务报表分析指标缺乏系统化规定，对关键指标应用的方法也并未明确，导致财务报表分析的专业化、科学化不足。

比如在流动比率指标分析方面，财务人员只按照公式：流动比率=流动资产/流动负债进行计算，对于流动资产指标中包含的长期未回收的应收账款、存放时间较长的存货等变现能力较差的资产缺乏关注，往往导致财务报表分析得出的流动比率比实际值更高，致使管理者对企业短期偿债能力产生误判，造成财务管理失准。

（四）欠缺专业财务报表分析人才

当前企业财务报表分析工作主要由财务人员负责，财务人员的财务能力参差不齐，特别是财务报表分析过程中对财务报表的理解水平存在差异，主观取舍、修改、粉饰财务报表的行为频繁出现，为了实现自身利益或照顾上司需要而调整财务报表分析内容和结果的做法严重影响了企业财务报表数据的准确性甚至对企业财务管理造成干扰与误导，不利于企业实现高质量的财务管理目标。

三、提高财务报表在企业财务管理中应用水平的对策

（一）强化财务报表附注信息披露

报表附注是财务报表的重要组成部分，以生动的形式和广泛的内容揭示企业财务管理信息，强化财务报表附注信息披露有助于解决以往财务报表分析不能全面反映企业生产经营状况的问题。

第一，要扩充附注信息披露范围，将企业一段时间内的经营发展情况及后续趋势全面反映出来，同时排查分析企业在现阶段以及今后经营发展中可能出现的风险。在扩大财务报表附注信息披露时可围绕国际会计准则进行，对有利信息和不利信息进行全面披露，从而更加全面地反映企业的经营现状和风险现状。

第二，细化报表附注信息披露内容。一方面要对财务报表附注信息的披露进行细化，特别是对比较重要的会计项目披露其详细数据，如流动资产项目关乎企业资产的流动性，在进行附注信息披露时要全面披露存货、应收账款等内容，并使用账龄分析法对发生的坏账进行分析，以确保企业应收账款统计的完整性，让投资者更好地了解企业流动资产的准确现状。

另一方面要细化附注信息披露内容。比如在企业的关联方交易上，处理赊销商品时应进行细化分析，对交易发生的时间、具体内容和涉及的商品价格进行全面披露。对于最终确定的交易价格不符合公允价值计量要求的应额外在附注中说明。

此外，在会计期内企业发生的非经济重大事项也应充分披露，特别是对影响到企业生产的表外项目进行及时准确披露，说明相应重大事项的内容、发生缘由和产生的金额，以提高财务报表分析的准确性。

（二）加强现金流量分析和反馈

企业财务报表中加强现金流量分析和反馈需要从如下方面进行：第一，根据企业所处的不同发展阶段判断现金流量的合理性，在财务报表分析过程中要加强现金流量表关键数据与企业生命周期的比较，以明确现金流量存在的问题。同时加强横向对比，增加对企业3-5年内同一时期现金流量变动趋势的分析，从而预测未来现金流量走势，提前做出安排。

第二，重视经营活动的现金流量分析。增加对企业经营现金流量结构的分析，考察企业经营性债权债务管理产生的现金流量对经营活动现金流量的贡献。若发现经营活动现金流量主要得益于存货及经营性应付项目的贡献，则要加强对现金流量质量的监测分析。

第三，重视收益质量的分析与反馈。收益质量的分析主要利用会计收益和净现金流量的比例关系进行，以往财务报表分析均缺乏相关财务比率指标的分析，因此要引入营运指数、盈余现金保障倍数等反映企业现金流量质量的指标进行综合分析，并将上述指标的分析结果应用于生产和销售部门作为管理者的业绩考核指标，使得企业现金流量分析与具体经营管理结合，促进企业财务管理的可持续发展。

（三）完善财报分析方法，丰富分析指标

在现代企业财务报表分析过程中，要丰富分析方法，提高财务指标的复合性。第一，做到全面分析与局部分析并重。比如在三大报表全面分析的基础上，将同一财务报表的同类型项目进行对比分析以揭示其结构关系；在同一财务报表的不同项目，如流动资产与流动负债或不同财务报表的有关项目之间，如销售收入与存货应用相关比率法进行分析，以揭示各财务指标之间的横向关系，理顺财务风险产生的路径，为管理者提供改进的思路。为了提高财报分析的效率，也可用框图分析法、趋势分析法等进行辅助分析，揭示关键财务指标的波动变化走势。

第二，多维度拓展财务指标。传统财务指标在分析现代企业复杂的财务报表时往往难以发挥财务报表的全部价值，针对核心财务指标拓展出更加细微的财务指标并加以分析研究愈发重要，比如在企业偿债能力指标分析过程中，引入利息保障倍数以及表外因素指标可动用银行授信额度、可快速变现非流动资产等提高指标立体化程度，构建更加专业的财务指标体系。

（四）提高财务人员专业技能

企业要加强财务人才管理机制建设，基层员工要基于岗位胜任力水平评价结果择优上岗，将个人能力、态度、价值观、认知与行为等有关工作绩效的相关特征用特定的评价范式加以整合，实现优才上岗，保证将合适的员工留在合适的岗位上。在对财务分析人员进行专业财务知识培训的同时，还要对其他不同行业的专业知识进行培训，不断提高财务分析的效果；此外，企业要不断提高财务队伍的道德素质水平，确保财务分析人员在工作中公正和客观的立场，保证财务报表分析的质量。

四、结束语

财务报表分析与企业价值存在着直接关联，是企业价值的直观反映，同时又是企业财务管理的重要信息来源，因此财务报表分析对于企业财务管理作用巨大。文章通过研究指出财务报表分析可用于防范企业风险、提高企业财务管理水平、提升财务决策质量。但同时财务报表分析在企业财务管理中的应用暴露出没有反映企业真实生产经营状况、没有详细反映企业的现金流量、财务报表分析指标欠缺、专业财务报表分析人员缺乏等诸多问题。最终提出强化财务报表附注信息披露、加强现金流量分析和反馈、完善财报分析方法，丰富分析指标、提高财务人员专业技能等具体对策强化财务报表分析在企业财务管理中的应用，对于现代企业财务管理水平提升具有积极的价值。