企业并购涉税筹划研究

2022-12-28黄萍

全国流通经济 2022年9期

黄萍

（莱西市国有资产投资集团有限公司，山东青岛 266600）

基于现下市场经济环境，企业并购已是目前较为常见的情况或主流趋势，其目的是通过并购重组对现有资本进一步整合与优化，扩大经营规模，提升企业核心竞争力，在竞争激烈的市场环境中稳固自身地位。由于企业并购开展过程中，必然产生大量税收，此时对相应涉税项目进行合理的筹划和安排，不仅能够帮助企业减轻纳税负担，其涉税成本得到精准把控的同时，对企业经济效益提升也起到了一定作用。涉税筹划如何有效在企业并购中实施，是目前各相关人员需要考虑的问题。

一、企业并购及涉税筹划基本内容

1.企业并购

股权收购与资产收购是较为常见的两种开展企业并购的方式，在交易结构方面，这两种收购方式存在着加大差异，此过程中所面临的税务风险及产生的税务成本也各不相同。

将被收购方企业所持股权价值进行计量，由收购方以等价购买的方式将其收购，获得控制被收购方企业的权利，在此基础上达到自身企业并购目的，这一种形式即为股权收购。从涉税角度上分析，基于企业并购环境下，就企业而言，现时义务所需要承担的量相对较少，使得纳税成本低，但待收购程序结束后，极有可能被并购融资需求影响，并购方要承担此情况下所产生的高额债务[1]。与此同时，购买被收购方企业所持股权，其间所出现的收购溢价情况，并不能将其划分到企业所得税范畴，继而无法完成税前抵扣，致使企业税负增加。

并购方以支付等额对价的方式获得被并购方所转让的标的资产，本质上是双方进行资产互换的普通交易，这一种形式即为资产收购。此类型收购方式，能够保证交易内容足够清晰化、明朗化，相较于股权收购，资产收购则需要企业承担更高的涉税成本。

2.涉税筹划

基于国家现行税法规定，且在不违背相关法律法规前提下，在企业并购过程中合法开展涉税筹划，科学合理筹划及安排此过程中所产生的涉税项目，结合并购后企业未来发展要求，在此基础上编制相应涉税筹划方案。一是帮助企业减少应缴纳实际税额，缓解并购对企业带来的经济压力；二是起到为企业创造更高经济利益的作用。涉税筹划的具体作用主要表现在以下几个方面。

（1）减轻纳税负担，增加经济利益。在了解税负效应前提下，实施企业并购，并在过程中通过涉税筹划方式分析可能产生的应缴纳税收，科学合理调整现有经济活动，为纳税人合法享有相应权利提供基础保障，进而降低实际缴纳金额，减轻纳税负担，企业并购所产生的涉税成本得到有效控制同时，也能为企业谋取更高的经济利益。

（2）更加重视纳税问题。仔细核对及研究企业应纳税额是涉税筹划工作主要内容，在实际工作开展过程中，以达成及时纳税、规避不必要处罚为目标，明确计算企业实际应缴税额。纳税人既要对目前国家现行税法了解，也要在不违反相关法律法规前提下合理选择减税负的方法，涉税筹划中，必须保证相关账册文件完整性，避免因不必要罚款而导致企业税负增加。这一问题得到企业重视，实时关注与掌握国家税法发展动态，有助于更加精准有效处理相应账务。

二、涉税筹划在企业并购中开展的意义

1.有助于企业规避涉税风险

合法合理开展涉税筹划，有助于企业在并购过程中规避涉税风险，降低各种税务风险发生几率。现阶段企业并购与以往不同，不仅仅是股权收购或资产转让交易那么简单，也直接关系着双方财务融合。涉税问题产生是必然现象，若涉税问题处理不当或不及时，则会导致企业面临涉税风险，企业并购也会受到一定影响，严重则会造成巨大经济损失。基于此，在企业并购中开展涉税筹划，基于国家现行税法，妥善处理企业并购期间产生的涉税问题，控制可能会出现税务风险，明确税收收益与涉税风险之间关系，选择合理的方式提升企业税务收益同时，有效规避涉税风险，从而为企业并购进行顺利提供基础保障，促进经济利益得到实质性提升。

2.有助于企业税务效益提升

涉税筹划在企业并购中开展，发挥其作用，为此过程中各项工作落地提供强有力支持。谋取更高的经济利益是企业并购本质目的，企业并购成功，可促进企业核心竞争力进一步增强，对企业实现持续健康发展目标有着关键性作用。因此，并购方企业需要全面了解涉税筹划实际意义，作为财务管理重要组成部分，工作内容要求在不违反国家现行法律法规前提下，合法合理开展涉税筹划，保障企业并购顺利进行，达到减少应纳税额目的，控制涉税成本，实现经济效益最大化。

3.有助于利益均衡分配

企业并购是一项极为复杂且烦琐的程序，实际并购过程中，因涉及多方利益，若不能保障各方利益均衡分配，必然影响企业并购顺利进行。基于此，在开展涉税筹划时，相关人员应充分考虑利益分配均衡性，防止因此方面问题而对企业并购带来诸多不利影响，科学合理实施涉税筹划，合理规划企业税收，确保各方主体利益需求得到满足同时，也能达到促进共赢发展目的[2]。

4.有助于企业最大程度上享有税收优惠政策

因现阶段我国现行税法、税收制度所涉及的内容较为广泛，需要根据不同主题实际需求，结合经营方式，在此基础上合理制定与出台税收优惠政策，明确各项税收规定具体内容，为企业合理开展涉税筹划工作提供正确方向。涉税筹划在企业并购中开展时，应充分利用国家出台的税收优惠政策，按照所选择的并购方式，确定企业纳税身份，达到税收收益增加目的。综合分析现有税收优惠所提出的要求，选择相应的涉税筹划方式，合理解决涉税问题，及时缴纳应缴税额，确保企业税收利益最大化。

三、目前企业并购涉税筹划现状

1.涉税筹划方案存在漏洞

合理合法的涉税筹划方案制定直接关系着企业并购活动顺利开展，在实际涉税筹划开展过程中，需要根据企业并购方式，并结合与遵守国家现行税法，在此基础上设计及制定涉税筹划方案，可最大程度上确保企业并购目标达成，为企业谋取更高的经济利益。从目前企业并购涉税筹划开展情况来看，部分收购方企业对目标企业进行并购时，并未对自身实际情况进行综合考虑，不仅为达成减轻企业税负目的，同时也极大地降低了企业并购质量，不利于企业持续健康发展。

2.涉税筹划范围局限

一般情况下，涉税筹划在企业并购中开展，核心目的帮助企业降低实际应缴税额，缓解税负压力，因此涉税筹划工作也是围绕此方面进行开展的。部分收购方企业自身税收意识相对薄弱，促使涉税筹划范围覆盖不够全面，具有一定局限性，加上对国家现行税法不够了解，使得涉税筹划目标过于单一，所采取的涉税筹划措施并不能完全在各种涉税问题处理中适用，阻碍企业并购进度。

3.涉税风险控制不到位

企业并购过程中必然会产生诸多涉税问题，若涉税问题处理不当，则会促使企业面临多种涉税风险，最终影响企业并购目标实现。从目前企业并购情况调研与分析，涉税风险主要来自企业内外部，内部风险通过合理控制可有效降低风险发生几率，而外部风险则包含多个方面，如政策、环境等，属于不可控风险。由于企业并购是一项极为复杂的活动，涉及多方利益，其中涉税风险控制不到位，不仅会阻碍企业并购顺利推进，严重时会给企业造成巨大经济损失[3]。

四、涉税筹划在企业并购中具体策略实施

1.根据企业并购方式，制定针对性涉税筹划方案

确保涉税筹划方案制定科学性、合法性以及完善性，有利于更好地推进企业并购顺利进行，因涉税筹划是一项极为烦琐的工作，工作内容涉及多个方面，进而对筹划人员有着极高要求，必须具备较高的专业水平，对国家现行税法全面了解和掌握，才能确保针对企业并购的涉税筹划方案实施有效以及合理。以降低涉税成本为核心目标，将企业并购期间所产生的全部税务费用综合性考量，控制诱发涉税风险的影响因素，提升涉税筹划方案覆盖全面性。涉税筹划方案制定应遵循以下几项原则。

一是保证涉税筹划方案实施合法。在不违反国家现行税法基础上，根据企业并购具体情况，合理合法开展涉税筹划工作，为企业谋取税法允许范围内最大化税收利益。

二是规避不必要涉税成本支出。助力企业并购活动顺利进行且实现最大化经济效益是开展涉税筹划核心目的，需要制定科学合理的涉税筹划方案，妥善处理涉税问题，规避不必要涉税成本支出，进而将涉税筹划实际作用最大限度发挥。

三是事先做好筹划准备。涉税筹划在企业并购中开展时，筹划人员应根据企业各项经济活动内容合理安排涉税筹划工作，以减轻企业纳税负担、实现涉税筹划目标为核心，通过事先做好筹划准备，确保所制定的涉税筹划方案具有较高可行性，从而推进企业并购快速完成。

2.基于不同并购阶段，合理进行涉税筹划

首先，因收购方企业与被收购方企业二者经营目标、经营规模均有着较大不同，其并购方式选择也有着一定差异，使得涉税筹划在企业并购中开展也存在诸多不同要求和侧重点，为确保企业并购顺利以及涉税筹划作用得到发挥，通常情况下，应根据企业并购方式确定涉税筹划方案，因此，选择合适的并购方式非常必要。

其次，在并购融资阶段开展涉税筹划，减少涉税行为及降低企业所得税是此环节开展涉税筹划倾向的重点，其中外部融资是企业并购融资期间较为常用的方式，如股权融资、债券融资等。融资方式选择在一定程度上影响着涉税筹划效果。以债券融资为例，如何将债务利息进行抵税是债权融资需要着重考虑的问题，随着债权融资比例提升，企业整体资本成本也会随之降低，但企业需要承担较高的税务风险，与大金额的并购债权融资息息相关，股权并购或资产转让，限制企业现金流通，增加的负债必然促使企业未来需要对更多的资金进行偿还，所以要谋取更高的经济利益，主要面临无充足现金支撑债务偿还的风险[4]。因此，企业应做好相应利益权衡，明确涉税筹划方案，降低企业涉税风险，确保收税收益最大化。

最后，在并购交易阶段开展涉税筹划，涉税筹划的侧重点会根据并购方式来决定，被收购方所标的资产的属性、用途是收购方通过综合考量后，才能确定合适的并购方式。一般情况下，股权并购是大部分企业在并购时优先考虑的收购方式，以房屋不动产为例，我国现行税法，对房屋不动产转让明确提出多种税收要求，选择股权并购方式对被收购方的标的公司进行控制，其间接对“房屋不动产”进行控制，具体的资产转让会促使企业承担较高的税收金额，增加企业税负。若是单纯进行某一项业务收购，则选择资产收购这一涉税筹划方式，能够最大程度上减少企业涉税行为，降低实际应缴税额。

此外，现金交易同时也是企业并购活动开展时常用的收购方式，此收购方式下需要先对企业并购交易属性加以明确，不管是纵向、横向还是混合并购，所面对的涉税问题各不相同。通常收购方企业与被并购方企业签订相应合同后，收购方企业需要针对被并购方企业的资产、债权加以全面整理，资产评估、组织结构组成等各项工作均要精准落实，选择现金交易方式进行并购，需要考虑企业自身现金流问题，现金交易并购方式对企业经济实力要求极高。因此，企业应根据实际情况，选择合适的并购方式并开展涉税筹划，实现企业并购目标。

3.加强涉税风险控制，实现企业并购目标

实际企业并购活动开展过程中，涉税风险并不能完全避免，因此，在进行涉税筹划时，应根据企业实际情况，结合并购方式，深入分析可能发生的涉税问题，在此基础上加强涉税风险控制，建立涉税风险管控机制，为企业并购过程中潜在涉税风险控制提供强有力支撑，充分发挥涉税筹划作用，降低涉税风险发生几率。由于企业并购活动开展周期较长，涉及税务种类较多，其涉税风险管理难度进一步提升，在涉税筹划中精准落实涉税风险预防工作非常必要。具体操作可从以下几个方面着手。

首先，加强企业并购后续风险。时刻关注国家现行税收政策动态，确保企业涉税筹划方案符合国家现行税收政策要求，规避政策风险，帮助企业最大程度上享有国家出台的税收优惠政策。因企业并购过程中涉及内容较多，关系多方主体利益，其中某个环节税收政策运用不合理，均会影响涉税筹划效果，促使企业税负增加。通过重点加强企业并购后续风险，推进涉税筹划工作顺利落实。

其次，要求财税部门积极参与涉税筹划。针对企业并购这一重大经济活动项目，在实际涉税筹划过程中，要求内部财税部门积极参与企业并购项目，将企业并购过程中所涉及税收种类、涉税风险进行全面分析，并做好相应涉税申报，掌握企业并购中开展涉税筹划可获得实际税务收益，保障涉税筹划方案实施合理性，充分利用税收政策，为企业并购顺利进行提供保障[5]。

最后，加大针对企业并购涉税环节监管力度，建立一支具有高专业水平的财税团队负责企业并购涉税筹划工作开展，将涉税筹划落实到企业并购各个涉税环节，熟练运用国家出台的各项税收优惠政策，帮助企业减轻税负压力同时，也能更好地规避涉税风险，从而为企业谋取最大化经济利益。

此外，为进一步强化企业并购涉税筹划成效，必须在现行税法允许范围内合理开展涉税筹划，参与涉税筹划的工作人员应充分掌握行业经济发展趋势，推进企业并购有效性开展，目前涉税筹划已经成为企业并购活动重要组成部分，对企业并购目标实现发挥着关键性的指导作用。具体涉税筹划在企业并购各环节落实，需要先分析企业经营方式及做好内部资本调查，确保企业并购后能够有效减少实际应缴税额，增加税务收益，真正缓解企业税负压力。分析国家现有收税优惠政策对各类型企业所提出的要求，制定多样化涉税筹划措施，提升税收优惠政策利用率，全面推进企业并购顺利完成，切实增强企业核心竞争力与经营规模扩大，合理分配多方主体利益，从而实现共赢发展目标。