郭佳佳

（中平能化集团中南矿用产品检测检验有限公司，河南 平顶山 467099）

一、引言

现金流量管理是企业财务管理的核心内容之一，很多时候都堪称是衡量和评价企业财务状况和经营状况的“晴雨表”。从企业现金流量管理的内涵来看，它主要是指，企业将现金流量作为管理工作的重心，在努力争取经营效益最大化的前提下，为了更好地满足自己经营活动、投资活动、筹资活动等经济事项需要而构架的一个管理体系。在企业经济活动过程中，现金流量管理能够起到对企业当前或未来一定时期内的现金流动在数量上和时间上进行预测与计划、执行与控制、信息传递与报告、信息分析与评价等作用。从现金流量管理的实践性来看，它包括了这样一些内容：与现金预算有关的制度、程序、预测、计划、实施；对收帐、付帐、调动等的执行与控制；对母公司及其子公司现金运行结果的报告；对现金流量管理、预算执行、流量信息的分析与评价等。现金流量管理的内容非常丰富，涉及企业经济活动的事项也非常广泛，对现金流入量、流出量等进行科学预测，有效控制，严格管理，是企业在经济发展道路上必须修好的一道功课。

二、加强现金流量管理对企业经济发展的现实作用

市场经济是竞争经济，也是博弈经济，同行业企业之间为了生存，为了延续市场生命力，为了自己企业基因的传递下去，会竭尽全力借助经营活动现金流量管理来实现收益的最大化。这也决定了企业经营活动才是产生现金流量的主体，企业通过现金流量管理来判断未来一定区间内可能出现的经营业绩、财务状况和现金的流入量、流出量等情况。例如，企业通过产品销售、劳务提供、税费返还等可以判断现金的流入量情况，通过商品购买、劳务支出、税费缴纳、人员薪金等可以判断现金的流出量情况，通过对现金流入量与流出量差额的比较可以判断现金流量的净额等。纵观现金流量管理，对推动企业经济发展所产生的现实作用集中表现为四个方面。

第一，促进了企业决策能力的提升。就企业财务核算而论，对利润的计量是依据权责发生制原则进行的，这种计量方法能够较好地对企业经营活动的盈亏状况加以反映。但是这种计量方法也有它的不足之处，比如，可供企业支配使用的现金，并非都是以流入形式核算的现金。通常来说，对于现金流的核算，是采用收付实现制来进行计量的。由于收付实现制计量方法更接近企业的实际资金运动情况，因而也能更接近实际对企业的支付能力、偿债能力、现金周转能力等加以反映。由此可以看出，对现金流量进行准确核算有利于企业及时掌握可支配资金的多少，促进企业决策能力的提升。

第二，促进了企业盈利能力的提升。现金流量是企业从事经济活动不可或缺的一项重要资源，在企业资源分配中，对现金流量的分配同样举足轻重。例如，在企业经营活动中，流入现金量可以反映出企业对流动资产的回收能力和对投资活动的收入能力，流出现金量可以反映出企业对资金周转的控制能力和对市场上生产资料价值创造的获取能力。通常情况下，企业现金流量越大则表明它的经营状态就越好。所以说，合理的现金流量分配是保证企业实现盈利的前提，能够让企业创造更大的价值，获取更大的利益，促进企业盈利能力的提升。

第三，促进了企业对抗风险能力的提升。市场环境下风险的存在是难以避免的，企业现金流量管理也是如此，如果控制不利，将会影响到企业正常的财务管理工作，甚至延伸到对企业正常的经营活动也造成负面影响。由于一个企业的现金流量是对这个企业现金流规模的如实反映，是评价这个企业经营状况的科学依据，因此，企业通过现金流量管理可以及时掌握自己现金的流入和流出情况，及时分析现金流的规模，及时做好对现金流入量与流出量的平衡，进而根据现金流分配的合理性及时发出风险规避警告，促进自身对抗风险能力的增强。

第四，为企业实现可持续发展提供了有力保障。现金流是流淌在企业体内的“血液”，企业一切经济活动都离不开现金流的有序周转，都与现金流量有着直接的关系。显而易见，如果现金流短缺，则企业的经营活动就不能正常进行，如果现金流断流，则企业的经营活动就也要中断，情况严重的还会让企业失去市场生命力，甚至造成企业的破产、倒闭。所以从这个维度来讲，加强现金流量管理，对企业实现可持续发展具有保驾护航的作用。

三、关于加强企业现金流量管理路径的探讨

1.做好对现金预算的编制工作

编制现金预算目的，是要减少企业经营活动中出现的现金收支差额问题，使之趋于平衡。编制现金预算需以其他各项预算的编制为脚本，在综合分析其他各项预算编制的基础上，并对与现金收支有关的部分进行汇总而后才能完成。一项现金预算的编制出炉，不仅要能够反映企业经营活动中现金的流入、流出、 多余、不足等情况，还要能为解决现金不足问题和多余现金合理利用问题等提供指导，同时，还应成为企业总部对各部门、各单位现金流量进行控制的依据。企业现金预算编制的重点内容包括销售预算、生产预算、经费预算、现金预算等四个部分。第一，对于销售预算，要求企业应根据产品的市场需求量和自己可能完成的生产计划任务而进行估计编制，切忌冒进；第二，对于生产预算，要求企业应以销售预算为基础进行编制，其内容包括材料预算、 人工预算、 制造费用预算、生产设备购置预算和销售量、 期初和期末存货、生产量等；第三，对于费用预算，要求应由企业总部来直接把握和掌控，其内容包括工资支出、福利支出、办公支出和其他日常支出等；第四，对于现金预算，要求企业应在综合分析前面三项预算中有关现金流入、流出的基础上， 结合现金的结余或不足， 来编制现金的筹措和使用计划。

2.做好对现金流入与流出的控制工作

现金流入，指的是企业在生产经营活动或投资项目活动中增加的现金的收入额或现金的支出节约额；现金流出，则指的是企业在生产经营活动或投资项目活动中增加的现金支出额，现金支出的内容如企业在固定资产方面的投资支出、在项目竞标中的垫支流动支出、在生产经营或项目建设中的付现成本支出以及在各项应缴税费中的支出，等等。企业要加强现金流量管理，就必须做好对现金流入与流出的控制工作，保证其流入与流出的合理性。为此要求企业，首先，要建立现金流入与流出管理制度，对于每一项现金的流入与流出都要严格履行审核手续，要对现金管理者的权限和责任加以充分明确；其次，要建立现金流入与流出不相容职务分离制度，内容包括批准职务与执行职务的分离、执行职务与审核职务的分离、执行职务与会计处理的分离、监督职务与批准职务和执行职务的分离，等等；再次，要建立现金流入与流出记录制度，以实现对现金流入与流出的全过程进行全程跟踪记录和全程跟踪反映；最后，要建立现金流入与流出独立检查制度，保证对现金流入与流出合法性的监督管理。

3.促进现金流量管理与企业发展战略的有机结合

现金流量管理是企业经济发展战略在具体经营实践中的具象化反映，是企业经济发展战略得以全面贯彻落实的有力工具，是企业对财务指标进行战略控制的标准，是企业对经营业绩进行战略考核的依据。合理的现金流量管理是企业保障经营收益实现战略性增长、将现金流入与流出控制在战略平衡状态的一道重要屏障。在市场经济环境中，企业的现金流量管理工作只有和企业的经济发展战略相结合，才能够真正发挥其为企业经济发展保驾护航的作用。为此，首先，要发挥现金流量管理对企业发展战略的校验作用，依靠现金流量管理对企业的战略目标进行分解与落实，做到将现金流量管理与企业发展战略的具体有机结合；其次，要通过现金流量管理分解和细化企业的战略规划、经营计划以及年度预算指标等事项，做到把企业的战略规划、经营计划以及年度预算指标等事项可以以数字化的形式明确地表示出来，以便保证现金流量管理在企业发展战略中能真正发挥出实际效用。

4.促进企业财务领导对现金流量管理的影响力

财务管理是企业经济管理的核心，财务领导则是核心中的核心，是领导核心工作的“硬核”。在企业各项经济活动中，财务领导对现金资源情况掌握得最为充分，对现金流量分配能起到决定性的作用。因此，促进财务领导对现金流量管理的影响力，对于企业提高现金流量管理水平是大有裨益的，可以有效保证企业对现金资源的合理使用和对现金流量的合理分配。要促进企业财务领导对现金流量管理的影响力，首先，要保证财务领导对现金流量管理的话语权，赋予财务领导参与投资和筹资的决策权，由于财务领导对财务信息有着独到的解读，并参与企业发展战略的制定工作，可以直接作用于现金的流入量和流出量，因此，强化财务领导影响力对加强现金流量管理是很有帮助的；其次，财务领导要时刻关注外部资本市场的动向，及时调整企业的资金资源结构，及时规划企业资金的运作方案，及时做好现金流量管理与市场环境一致性的协调工作；最后，财务领导要通过内部银行统一调度各种现金流量，要加强对现金流入量与流出量的控制，增强现金流的流转效率。

5.保证企业现金流入量的稳定性

市场环境中，很多破产、倒闭企业的典型案例都共同揭示出了这样一个不容置疑的事实，那便是，导致企业破产、倒闭的直接因素、罪魁祸首，并非都是因为企业在盈利能力上的缺陷，而与此恰恰相反的是，即使是盈利能力很强的企业，如果出现现金流断流问题，那么破产、倒闭就几乎成为必然之势。这一点，近年来在我国房地产领域表现的尤为“抢镜”。很多“大佬”破产、“大咖”跑路，并非是因为他们领导下的企业丧失了盈利能力，而是因为遭遇了现金流断流的致命打击。所以仅从这一点来看，保证现金流入量的稳定性，都应该被企业列为是现金流量管理中的一项重要内容。首先，企业要制定正确的投资方向和投资规模。因为经营性收入是决定企业现金流入量大小的关键要素，所以企业要保证现金流入量的稳定性，就必须保证经营性收入的稳定性，因而也就必须保证投资方向和投资规模的正确性。其次，企业要加快营业收入转为现金流入的速度。为此，企业必须加强对应收账款的回款力度，减少因呆账、坏账、死账过大、过多影响到现金流量的正常回流。

6.保证企业现金流量的循环效率

现金流量循环需要耗费一定的时间才能完成，循环周期的大小，也就是循环时间的长短，会直接作用于企业的经营效率和投资回收安全。在企业进行经济活动的过程中，合理的现金流量循环，高效的循环效率，不仅可以较好地帮助企业缓解经营资金被占用的压力，减少现金的停滞时长，提高现金的使用效率，并且对阻击现金断流也能起到积极的防范作用。为了能够让现金流量循环效率处在一个合理的位置上，首先，企业要结合经营状况对现金流量的管理流程进行优化，规范现金管理内部控制制度，严格与现金流量管理相关的各项组织工作、岗位设置、授权限制及对现金收支办理手续的监督，强化现金流量管理的严肃性；其次，企业要抓住能够对现金流量产生影响的关键要素，例如，缩短存货周期、加快应收账款回款周期、延长应付账款支付周期、统筹安排现金流量预算和现金流量分配等，这些举措都可以为保证现金流量持续、健康、有序的周转创造有利条件。

7.构筑现金流量管理风险预警体系

互联网经济的兴起和世界经济一体化的发展，让企业所处的外部市场环境也越来越复杂。例如，生产技术迭代加快、产品生命周期缩短、宏观经济政策调整、资本市场发生突变等，这些都会对现金流转的安全性构成威胁。所以，企业有必要借助现代化信息技术、互联网技术和大数据技术等构筑一个风险预警体系，以便能够在关键时候可以采取有效措施对风险和危机的入侵作出快速反应。首先，企业要加强硬件设施建设，这是构筑风险预警体系的基础，只有硬件设施是先进的，风险预警体系的基础才是牢固的；其次，企业要加强软件设施建设，这是构筑风险预警体系的灵魂，只有软件设施是先进的，风险预警体系数据信息处理能力才是强大的，对风险威胁的预警才是及时的，正确的；最后，企业还要加强计算机和财务会计管理复合型人才建设，因为只有复合型人才才能做到对计算机应用技术和现金流量管理技术两个方面的兼顾融合掌握。

8.企业在现金流量管理中需遵循的原则

所谓原则，也就是所应遵循的基本规范。在企业现金流量管理工作中，它是管理程序和管理方法得以执行的基础保证。企业在现金流量管理中应遵循的原则如下。（1）系统性原则。现金流量管理应具有目的性、整体性、层次性和开放性。（2）平衡性原则。现金流量数量与时间上的平衡、现金流量比例上的平衡、现金流量静态性的平衡和动态性的平衡。（3）成本效益原则。现金流量管理要保持筹资成本、机会成本与投资收益性之间的合理比例关系。（4）灵活性原则。企业在进行现金流量管理时，要为筹资、投资和获取收益留有防止不测性发生的余地。