崔尧 北京中宇网新科技有限公司

保险业是金融业发展的重要组成部分，也是资金消耗快、运营成本高的行业。对于大多数保险公司来说，当业务在市场上扩张时，也会面临资金供给不足的困境。尤其是中国加入世贸组织后，保险市场更加开放，竞争更加激烈，这迫使保险金融机构进一步优化业务管理理念，特别是提高风险管理意识，制定更有效的保险政策。

一、风险管理的内涵

风险管理是业务发展过程中不可或缺的一部分，除了防范相关风险之外，还需要减少这些风险造成的损害。风险管理是一门创新学科，在这个阶段，风险管理的定义、要求和目的发生了变化，而且与传统的风险管理相比，当今最重要的风险管理功能是风险处理机制，这可以引入和改变风险的机制、保险和证券市场的出现。中国加入WTO后，保险市场更加开放，竞争更加激烈，各种保险公司如雨后春笋般涌现，无论是大型保险公司还是相对较小的新业务，竞争都非常激烈，这迫使保险金融机构进一步优化管理理念，提高对各种风险的敏感度。

二、金融行业利用资本对风险进行管理的必要性分析

（一）利用经济资本进行管理是企业适应来自外部监管的需要

银监会日前发布金融投资公司监管文件，风险监管内容包括杠杆率测试、最低资本测试、重大风险暴露测试、内部监管和流动性风险测试，同时为配合管控运作，银监会终于发布了公司管控体系及指标标准。银监会还通过研究解决问题，为衡量活跃公司风险的风险因素识别和资本要求计算提供统一依据。为有效控制资本，企业坚持风险为本的理念，运用资本管理工具，根据需要调整资本积累和风险资产。

（二）利用资本进行管理体现了企业管理的本质要求

企业规避与防范风险的前提是有效的风险识别，而经济资本的引入当然需要满足这一需求。企业风险可分为市场风险、战略风险、信用风险、操作风险和特殊风险包括利益冲突、内幕交易、集中风险、资本不足风险和声誉风险，因此需要引入资本，将风险与资本管理相结合，有效识别和计量企业面临的上述风险，准确估计覆盖和覆盖各种风险所需的资本。而且在企业发展过程中，必须根据自身定位和市场情况调整发展方向。经济资本的引入和科学配置有助于企业实现战略变革。面对资金压力，公司发展需要改变方向，这样才能成功节约资金，不断完善现有业务服务体系。公司必须评估企业的经济资本需求，以便将资本引导到各个行业，各个员工的绩效是在资本配置的基础上进行考核的，可以确定工作与公司的关系，此外，必须努力发展高收入、低风险的业务，为有效推动业务转型，需要建立和完善定价和风险分析机制，以管理资本配置并遵守运营法规要求。

三、保险金融综合经营风险分析

（一）保险行业负债与资本二者之间的关系不合理

保险行业整体表现中最重要的风险因素是资产和负债的构成，由于资产和负债的不合理组合，保险公司可能没有足够的信誉，其行为的后果是风险无法控制。在保险行业，要清偿的债务越多，风险管理的难度就越大，容易导致公司自身财务问题导致信用问题，导致后期难以筹集资金。

（二）风险类型通常为投资风险

随着中国保险业务的不断扩大，保险业务的范围不仅扩展到保险业务，也扩展到投资端，有望通过投资实现商业价值最大化，然而，投资过程充满了许多市场和内部投资风险。

（三）对风险的防控能力低

纵观保险业的管理情况，可以看出内部监督制度存在缺陷，无法充分约束各项职能的发展，有效约束员工行为。为改进风险管理，除了管理体制的问题，部分员工的职业道德也会影响管理工作的结果，如果系统没有得到有效实施，经济风险就会增加。因此，管理者的素质是金融业的风险因素之一。

（四）金融产品不断创新带来较多风险

金融保险机构发展的一个重要问题是越来越多的投资决策，这对保险公司来说是一个更严重的风险管理问题。在保险金融产品创新方面，企业必须不断优化业务管理模式，通过优化公司治理您可以控制与创新产品相关的风险并实现风险缓解目标。

（五）企业经营扩张

业务发展随着市场份额的增长而增长，业务扩张则充分考虑了许多因素以及公司规模，从而扩大了风险。很少有公司看到自己的利润增长不会扩大市场份额，结果这些公司缺乏资金，但在保险行业，部分收入存在不确定性，公司收入存在一定风险。偿债不足的企业整体经营风险较高，发展中的市场竞争更加激烈，竞争不公平。某些因素的共同作用导致公司贸易和展览进程的扩大，因此缺乏公司治理会产生隐藏的风险。

四、导致保险金融综合经营风险的主要原因分析

（一）负债的不确定性和长期性

债务的不确定性和长期性是金融保险交易风险普遍存在的主要原因之一。保险索赔的过程是冗长的，实际索赔也是有问题的，保单持有人有权撤销保险合同项下的权利，但无法有效管理破产风险和业务管理流程。对于利率的波动，我国实行的政策是非常有效的，从某种意义上说，这提高了保险公司的信誉。对于保险业而言，风险管理的整体复杂性随着偿还债务成本的增加而增加。因此，公司在贷款方面遇到财务问题，将会影响未来融资的发展。

（二）外部环境的影响以及风险的传递性

保险公司活动量大，行业间关联交易频次显着增加，会导致风险转移。例如，如果部门出现严重的财务问题，风险可以转移到集团的其他经营单位。此外，由于当前经济形势不稳定，存在许多我们无法控制的因素，保险公司必须警惕利率和汇率的变化，作为其业务的一部分，才能大规模开展业务，同时由于高保费与保险公司收取的服务不匹配，保险公司需要重新思考如何尽快有效地使用他们的资金，这极大地影响了他们的偿付能力。

（三）保险行业发展基础薄弱且不够成熟

保险公司的利益存在一定程度的随机性，其中大部分是不确定的，而且经营利润受多种因素制约，风险较高。此外，中国保险业起步较晚，人才、管理和风险防范等方面的基础都比较薄弱，很多行业不成熟，自身偿债能力低，泛化治理风险高。我们面临激烈的市场竞争，市场竞争加剧，公司业务的风险也在逐渐增加。

五、经济资本理论在风险管理中的运用

经济资本管理是企业发展过程中不可或缺的一部分。今天，经济资本理论在企业管理实践中的应用越来越广泛，得到了充分发展，并从三个不同方面进行全面风险管理。这三个方面是资本比率、股本回报率和总体风险指标，这也侧面表明了财务资本管理是一种高水平的管理工具。作为风险评估的重要基准，经济资本理论在风险管理中的应用主要体现在以下几个方面：

第一，产品的风险评估。在采取适当的风险管理措施之前，企业必须首先进行风险评估，了解其规模和发展原因，以便制定更明确的风险管理措施。在该过程中，以经济资本作为衡量保险和金融机构营业利润和市值的指标，可以更细致地衡量经营风险，以进行有效的风管理险。

第二，企业的资本预算。充分利用经济资本理论应建立在科学、合理的预算规划基础上。如果金融机构的投资预算更加细致、科学、合理，则可以保证企业经营计划的正常实施。

第三，确定保险金融机构的产品价格。就企业的经济资本而言，企业财务资本管理的正确与否直接影响到生产的成本，进而影响最终产品的价格，因此企业产品的价格必然依赖于经济资本。

第四，评估企业的风险。通过分析企业的经济资本，可以合理地评估企业风险，从而发现所实施的风险管理措施存在的局限性，进而完善。

六、经济资本管理背景下保险金融经营风险的有效对策

（一）注重实现速度和效益的统一

传统保险业务最初的发展集中在建筑周边，盈利能力方面普遍不被重视。现代保险金融企业更加注重保险业务发展的速度和效益。此外，为了促进保险企业业务的长远发展，一些保险企业利用保险业务来增加业务的整体效益和速度。

（二）认真研究金融创新过程中所存在的风险

保险金融业务过程涉及诸多风险，这些风险影响着保险金融业务的管理及其交易过程。保险贷款是目前发展较快的新兴行业，所以，在办理保险贷款时需要加强该方面的风险管理。随着保险融资范围不断扩大，在设定产品的价格时，很容易偏离产品的原价。因此，这也侧面显示了市场的高风险，表明不同阶段经营的保险金融机构具有不同的风险特征。因此，在保险融资运作过程中，识别相关风险并保持对风险的高度重视十分重要。

（三）构建良好的经营治理机制

保险企业必须遵守现代企业制度和规则进行大规模经营，严格分好董事会和审计委员会的职责，并随着员工人数的增加不断提高他们活动管理能力。在当前，中国保险企业未来发展潜力巨大，逐渐地表现出将保险业的核心特征充分融入社会发展过程。为不断发展保险业，积累大量经济资本，需要企业逐步向其他领域拓展，全面开展风险导向活动。此外，保险企业还必须建立健全的内部风险分担和保护机制以及有效的风险管理和管理计划，以防止合资企业中的风险转移。

（四）发展以保险业为核心的综合经营模式

如果企业想促进保险企业的发展，就必须应用以保险业为核心的综合经营模式。该管理理念和管理模式的高水平运用，不仅增强了企业的整体实力，还令企业在两个领域都具有一定的竞争优势。许多例子表明，保险业务仍然是保险企业的主要收入来源。通过保证保险业务的经济长期增长，企业就可以获得更大的经济效益。此外，保险业务的快速发展可以为企业业务的正常运营提供充足的资金，对促进业务板块的拓展起到重要的促进作用。

（五）建立全面风险管理模式

在管理过程中，保险金融机构面临的风险多种多样，业务流程也相对复杂，故综合情况考虑，宜采用综合风险管理模式进行风险管理。目前，企业广泛使用的综合风险管理模式包括金融机构在发放保险贷款过程中所面临的风险监测、风险管理目标、风险识别、风险评估、风险管理等，以有效地管理各种风险。具体而言，金融保险机构建立全面风险管理模式包括以下几个方面：

一是加强内部环境管理和风险评估，尤其是制定保险金融机构有效的风险评估政策和程序。此外，风险评估需要应用经济资本理论，细分为核心价值风险分析和业务流程风险分析。从这两方面入手，企业将能够更好地了解保险金融机构在运营中面临的风险性质和程度。此外，金融机构必须提高自我评估和评估其管理风险的能力。

然后，监督各种商业运营。在该模式下，企业会开展业务管理。业务管理是指高级管理层针对与保险业务相关的风险制定各种措施，并确保这些过程有效执行。

三是加强信息交流。共享与保险融资活动相关的信息可以帮助企业更好地了解市场趋势和市场动态，从而识别和有效覆盖风险。

四是做好监测管理。在保险融资工作的背景下，需要不断监控企业的业务流程和活动，建立风险监控体系。例如，可以在内部组织专门的审计部门，审计部门可以实施内部控制来全面管理风险。

（六）基于经济资本开展负债与资产的匹配管理

负债与资产的匹配管理对业务风险管理有重大影响。因此，有必要识别风险以在两个方面之间建立足够的兼容性。保险业需要根据经济资本进行资产和负债的匹配管理，实现其使用效果，使企业能够管理与此过程相关的风险并改变现有的业务模式，重点关注业务增长。此外，出于多种原因，中国保险业倾向于关注利率风险管理而非风险管理和非信用风险，这会导致出现信用风险，从而影响企业业务的增长。久而久之，会对企业的经济发展产生特别负面的影响。考虑到这一点，企业需要建立以资本为基础的资产和负债匹配管理，仔细审查其底层管理模式，并在贷款问题出现之前预防和管理风险，加强流动性匹配功能。只要企业的保险行业在正常运营，企业就可以使用经济资本技术来评估现实经济条件下的现金流问题，提供风险预警，以确保业务流程的安全。而且，企业在商业活动过程中要根据市场和自身情况，分析国内外案例，特别是同类案例，汲取经验，寻找发展前景，评估未来发展的风险。同时，企业对当前出现的案例进行仔细地分析，不仅可以提高自身风险预测的准确性，还可使应对策略更加合理、科学，加强成本与收益的合理兼容。

（七）强化对资本的测算，从而为产品定价等工作的开展提供依据

保险行业要加强产品开发，特别是新产品的定价，要以企业资本作为定价依据。在定价的环节过程中，企业需要确定定价管理模式、概率参数、定制场景等，完善风险管理功能，加强风险管理。而且，企业在发展过程中，必须时刻根据市场情况的变化调整发展战略。发展改革必须以可获得的资本和经济资本为基础，构成适合经商的交易工作。对于企业开发的新产品，要预见和分析其在未来发展中可能面临的经济问题，使企业发展所需的资金不超过资金预期最大值。

（八）加强后援集中化建设

此外，加强后援集中化建设是非常重要的。这不仅有效地促进了保险业务的持续发展，也加速了保险与投资模式之间的信息交流，也有利于保险业务领域的全面发展。改进和完善产品，提高业务服务质量，制定规范的业务流程，应用有效的相关管理和管理措施，可逐步降低业务成本，规避业务风险。

（九）夯实资本风险管理基础

保险行业正在引入正确的资本措施以提高自身风险管理的有效性，这是该风险管理在未来发展的趋势。但是，采用这种风险管理模式需要坚实的基础，比如技术支持。由于风险管理工作只能由人来完成，因此需要企业招聘高技能人才，提高企业的人才基数进而提升业绩。目前，风险投资管理在企业中的应用非常广泛。因此，员工必须在实际工作过程中打破传统模式的束缚。企业发展应以专家的指导为主体，各部门密切配合，确保达到预期目标。使用这种风险管理方法，分析企业面临的总体经济趋势也具有内在的准确性。此外，还要探索不同的风险管理模式，以确保模式是最新的和可用的。正式实施管理模式后，也要逐案改进，兼顾技术和市场因素。而且，风险管理需要创建数据系统并使用适当的方法来分析数据以提高预测风险的准确性。

（十）金融板块格局多元化

保险企业的功能特征是其创收结构，主要侧重于建立金融业务。在这种环境下，所涉及的金融机构在保险金融经营过程中扮演着重要的角色，同时，对保险企业在市场上的整体竞争有着重大的影响。可以说，我国一直以来都采用间接金融方式，从而形成了较为成熟的金融市场，直接投资占比的提高也是必然的发展趋势。同时，由于外汇市场体制改革的不断深化，我国间接融资的比重迅速下降，与直接融资不相容，但该体制改革也为中国保险金融行业的发展提供了重要平台。

七、结语

换言之，金融保险行业必须将自主发展与经济资本理论相结合。应用该方法不仅可以对制度发展战略的运作、独特的风险抵抗能力进行合理、科学地评估，还可通过风险的变化选择一种使用的管理模式。此外，基于企业的综合业务模式和风险管理框架，通过分析保险金融机构的内部活动，对其风险管理系统进行现代化完善创新，并结合先进的信息技术创新产品。而且，还可以改进管理流程、优化风险管理等。