本刊钢铁产业研究小组

2021年钢铁行业经济运行在12月份供需两端企稳回升中收关。纵观全年，我国国民经济持续稳定恢复，投资结构优化，主要用钢行业增速逐步放缓，钢材需求稳中略降。钢铁行业按需释放产能，实现了钢材供需动态平衡、钢产量同比下降。钢铁企业在铁矿石价格、钢材价格均创历史新高的条件下，深入挖潜降本、提质增效，经济效益亦达历史最好水平。

一、经济持续稳定恢复，钢材消费同比下降

2021年，我国国民经济持续恢复，国内生产总值各季度分别同比增长18.3%、7.9%、4.9%、4.0%，环比分别增长0.3%、1.3%、0.7%、1.6%，全年达114.367万亿元，比上年增长8.1%，两年平均增长5.1%。

固定资产投资稳定恢复。2021年完成固定资产投资（不含农户）54.45万亿元，比上年增长4.9%，增速比上年提高2.0个百分点；两年平均增长3.9%，增速与1-11月份持平，比前三季度提高0.1个百分点；12月份投资环比增长0.22%。从三大领域投资看，制造业投资比上年增长13.5%；两年平均增长4.8%，增速比1-11月份加快0.5个百分点。房地产开发投资比上年增长4.4%；两年平均增长5.7%，增速比1-11月份回落0.7个百分点。基础设施投资比上年增长0.4%；两年平均增长0.3%，增速与1-11月份持平。

工业生产稳定增长。2021年，全国规模以上工业增加值比上年增长9.6%，增速较上年加快6.8个百分点；两年平均增长6.1%，增速接近正常年份平均水平。分季度看，同比增速前高后低，但四季度两年平均增长5.5%，较三季度两年平均增速加快0.2个百分点。分门类看，采矿业、制造业以及电力、热力、燃气及水生产和供应业增加值较上年分别增长5.3%、9.8%、11.4%，两年平均分别增长2.9%、6.6%、6.6%。从产品产量看，在统计的612种工业产品中，450种产品产量同比增长，占73.5%；409种产品产量较2019年增长，占66.8%。同时，全国工业产能利用率为77.5%，较2020年上升3.0个百分点，较2019年提高0.9个百分点，为近年以来的最高水平。

据测算，2021年折合钢的表观消费量为9.93亿吨，同比减少5580万吨、下降5.3%。12月份，折合钢的表观消费量8381万吨，同比下降6.6%，降幅较11月份收窄6.5个百分点，比钢产量同比下降6.8%的降速低0.2个百分点。从日均消费量来看，12月份消费水平已基本恢复到7月份水平（见图1）。

图1 2019-2021年我国折合粗钢表观消费量

二、钢产量同比下降，集中度进一步提高

2021年，全国钢产量10.33亿吨，比上年减少3194万吨、下降3.0%。生铁产量8.69亿吨，比上年减少4284万吨、下降4.3%。钢材产量13.37亿吨，比上年增加797万吨、增长0.6%。总体看，钢铁行业在保持供需动态平衡的基础上实现了钢产量比上年下降的预期目标。

分阶段看，1-4月份下游用钢行业需求旺盛，钢铁产能充分释放，日产水平逐月环比上升，形成了产销两旺的局面。进入5月以后，随着限产措施的落实和下游行业需求增速放缓，钢铁行业适时控制产能，至11月钢的月产量连续6个月环比下降。12月份，压产工作胜券在握，市场需求有所恢复，钢铁产能有所释放，钢的月产量达8619万吨，同比下降6.80%，平均日产量278.03万吨/天，环比增长20.34%，基本恢复到7月份的日产水平；生铁月产量7210万吨，同比下降5.40%，平均日产量232.58万吨/天，环比增长13.03% ；钢材月产量11355万吨，同比下降5.20%，平均日产量366.29万吨/天，环比增长8.77%（见图2）。

图2 2019-2021年全国主要钢铁产品日产情况 万吨/天

分品种看，2021年产量居前的钢材品种分别是钢筋、中厚宽钢带、线材(盘条)、热轧薄宽钢带、棒材等，这5个品种产量合计7.76亿吨，占钢材总量的58.05%。产量增幅较大的钢材品种是冷轧薄宽钢带、热轧薄宽钢带、中厚宽钢带、冷轧薄板、镀层板(带），这5个品种同比增产3310万吨。产量同比减幅较大的品种是线材、钢筋、热轧窄钢带，分别减产1260万吨、1216万吨和632万吨。

从产业集中度看，2021年鞍钢与本钢实施整合，宝武集团、建龙、普阳钢铁集团、冀南钢铁集团等持续实施并购，促进了钢铁产业集中度的提升。钢产量排名前10位的钢铁企业合计生产钢4.28亿吨，占全国钢总量的41.47%；排名前20位的钢铁企业合计生产钢5.67亿吨，占全国钢总量的54.92%； CR10、CR20分别比上年提升2.26、1.97个百分点。若按合并报表数测算（山钢并入宝武集团、营口中板并入日照钢铁），CR10为43.53%，CR20为56.77%，分别比上年提高4.32、3.82个百分点。

三、钢材进出口量达疫前水平，价格连续5个月倒挂

2021年，我国出口钢材6689.5万吨，同比增长24.6%；进口钢材1426.8万吨，同比下降29.5%；净出口钢4027万吨，基本恢复至疫前水平，比2020年增长1.45倍，比2019年下降约8%（见图3）。

图3 2010-2021年中国钢材进出口情况 万吨

纵观2021年，随着疫情对海外供应链影响的变化、国家对钢材出口退税政策的调整，钢材出口量呈现阶段性变化。年初，在海外疫情引发的国际市场需求的拉动下，3、4月份我国钢材出口量快速提升。随着国家两次调整钢材出口退税政策，自7月份起钢材出口量呈逐月减少的态势。12月份出口钢材502.6万吨，环比增长15.2%；进口钢材100.1万吨，环比下降29.7%（见图4）。

图4 2015-2021年中国粗钢净出口情况 万吨

2021年，我国钢材进口均价1312.5美元/吨，同比上涨57.8%；出口均价1224.0美元/吨，同比上涨44.6%。分阶段看，受国内外钢材市场价格处于高位和钢材进出口结构不断优化的影响，自8月起，我国钢材出口价格连续5个月高于进口价格，11月价差最高达327.5美元/吨，12月出口均价1687.9美元/吨，进口均价1548.5美元/吨，价差缩小到139美元/吨（见图5）。

图5 2019-2021年中国钢材进出口平均单价 美元/吨

四、钢材库存趋势如常，总体高于疫前水平

2021年 钢材库存自3月上旬达到高点后持续下降，运行趋势与多年来呈现的季度变化趋势基本一致，月度平均值为1421万吨，略高于2019年、低于2020年水平。

12月下旬，中钢协监测的20城市5大钢材品种社会库存为788万吨，比上月底减少77万吨、下降8.9 %，比上年末增加58万吨、上升7.9%。2022年1月上旬，监测社会库存为793万吨，比上月底增加5万吨、上升0.6%，较去年同期减少2万吨、下降0.3%（见图6）。

图6 2019-2021年钢材社会库存变化情况 万吨

12月下旬，中钢协监测的钢厂库存为1130万吨，比上月底减少119万吨、下降9.5%，比上年末减少32万吨、下降2.8%。2022年1月上旬，监测钢厂库存为1294.24万吨，比年12月下旬增加162.55万吨、上升14.39%，比去年同期减少10.46万吨、下降0.80%（见图7）。

图7 2019-2021年重点统计钢铁企业钢材库存变化情况 万吨

五、钢材价格高位运行，国内外差价显著拉大

2021年，中国钢材价格指数（CSPI）综合指数平均值为142.03点，是自1994年指数编制以来的最高年度水平；各月综合指数均高于上年同月；5月第二周综合指数升至为174.81点，是有指数以来的最高水平（见图8、图9）。

图8 2019-2021年中国钢材价格指数年度平均值变化情况

图9 2019-2021年钢材综合价格指数走势图

分月看，钢材价格1-4月呈上行走势，5-10月高位震荡，11-12月价格下降且降幅较大。至12月末，CSPI综合指数降至131.70点，环比下降1.44%，降幅收窄9.26个百分点；同比上升7.18点，升幅为5.77%。进入2022年后，1月前两周价格指数分别为131.80点和132.14点，比上年末小幅上升。

分类看，2021年长材指数平均值为145.91点，同比上升32.98%；板材指数平均值为141.40点，同比上升36.45%，比长材高3.47个百分点。

从国际上看，受疫情对供应链破坏、货币宽松等因素影响，2021年国际钢材价格高位运行，CRU国际钢材价格综合指数全年平均值为296.9点，同比上升141.9点，升幅为91.5%，明显高于我国钢材价格涨幅，虽然近期差价有缩小趋势，但对我国钢材出口仍有较大的吸引力（见图10）。

图10 2019-2021年CRU综合指数与CSPI指数走势对比

六、铁矿石国产量增加，进口量下降

2021年，我国铁矿石原矿产量波动运行，3-6月份环比逐月上升，9-11月份逐月下降，12月份小幅回升至7851.2万吨。全年产量为9.8亿吨，同比增长9.36%（见图11）。

图11 2020-2021年我国铁矿石原矿情况 万吨，%

2021年12月，我国进口铁矿石8607.4万吨，环比下降18%。全年累计进口铁矿石11.2亿吨，同比减少4519万吨、下降3.9%。

2021年，进口铁矿石平均价格（海关）为164.3美元/吨，同比上涨58.5美元/吨，涨幅为55.3%。12月份，进口铁矿石（海关）平均价格降至102.6美元/吨，比8月高点累计下跌105美元/吨。以人民币计，2021年铁矿石进口额同比增加3385.2亿元，增幅为39.6%，达到1.2万亿元（首次突破1万亿元），占我国17.4万亿元进口总额的7%（见图12）。

图12 2019-2021年我国进口铁矿石数量和价格万吨，美元/吨

截至2022年1月14日，进口铁矿石港口库存量1.57亿吨，同比增加3300万吨，处于近年来高位。

2021年，钢铁生产主要原燃材料价格普遍上涨。从年度平均采购成本看，进口铁矿石(粉矿)同比上涨39.75%，炼焦煤同比上涨53.45%，冶金焦同比上涨52.13%，喷吹煤同比上涨65.79%，动力煤同比上涨83.83%；废钢同比上涨33.84%。

七、经济效益创新高，资产负债率进一步下降

2021年，重点统计钢铁企业营业收入69308亿元，同比增长32.68%，为历史最高年份；营业成本61807亿元，同比增长31.49%；利润总额3524亿元，同比增长59.67%，创历史最好水平；销售利润率5.08%，同比提高0.85个百分点（见图13）。

图13 2016-2021年我国钢铁行业实现利润情况 亿元

12月末，重点钢铁企业资产负债率为60.80%，为供给侧结构性改革以来最优值（见图14）。

图14 2001-2021年我国重点钢企平均资产负债率情况 %

八、钢铁投资回归常态，铁矿投资高速增长

2021年，黑色金属冶炼和压延加工业固定资产投资累计增长14.6%（转降为升，比前值回升1个百分点）。纵向看，比去年同期累计增速26.5%低11.9个百分点；比2019年累计增速峰值（4、5月份）43.3%低28.7个百分点，基本回归常态。其中，黑色金属冶炼及压延业民间投资累计同比增长22.2%，领先行业平均增速7.6个百分点（见图15）。

图15 2018-2021年我国黑色金属冶炼及压延业投资情况 %

横向看，领先全国固定资产投资4.9%的增速9.7个百分点，比制造业13.5%的增速快1.1百分点，在28个制造业当中，增速排第10位（见图16）。

图16 2021年我国制造业固定资产投资情况 %

2021年，黑色金属矿采选业投资累计同比增长26.9%，比1-11月的累计增速加快3.6个百分点，其中黑色金属矿采选业民间投资累计增长21.9%，低于行业平均增速5.0个百分点，比1-11月加快0.6个百分点（见图17）。

图17 2018-2021年我国黑色金属矿采选业投资情况 %

九、总结及展望

过去一年，在疫情反复变化、政策调控力度加大、上下游市场剧烈波动的情况下，钢铁行业运行总体平稳，实现了供需动态平衡和钢产量同比下降的目标，并且在铁矿石价格、钢材价格创新历史新高的条件下，经济效益亦达历史最好水平。

新的一年，防范疫情变化和资源保障对行业运行的冲击、动态满足市场需求以实现稳定增长、不断提高发展质量仍将是钢铁行业需要关注的重点。其一，疫情仍在反复，资源保障问题在短期内难以根本解决，需要防范疫情蔓延以及资源供给安全性、经济性对钢铁行业的冲击。其二，面对“三重压力”，国家将陆续推出稳增长政策，必定会产生积极作用，但基于自身强大的供给能力，钢铁行业仍然需要将动态适应市场、有序释放产能作为行业运行的基本遵循。值得注意的是，国家稳增长措施的落地、钢总量调控政策的出台有个过程，而近期下游用钢需求较弱，冬奥会、春节及季节因素不利于需求改善，并且铁矿石、废钢等原燃料价格已出现小幅反弹，钢铁企业需要在盯市场、控产量、降成本、稳效益等方面下功夫。其三，钢铁行业绿色低碳高质量发展任重道远，企业需要久久为功，持续推进科技创新、绿色转型。