张贵萍

一、引言

我国纳税筹划相关理论研究的起步晚，发展时间短。伴随国内经济体制不断健全，作为成本节约、竞争力提升的有效方式，纳税筹划得到了显著的发展，更多企业开始重视纳税筹划工作。从这个角度来看，应积极研究财务管理运用纳税筹划的具体策略。本文旨在挖掘纳税筹划和财务管理的内在联系，探讨财务管理运用纳税筹划的具体策略。

二、当前财务管理的概况

在我国，纳税筹划属于新生事物，许多财务工作人员在纳税筹划方面都缺乏足够的工作经验与知识理论，并且一些企业并不重视纳税筹划的应用，导致财务管理工作的科学性大大降低，不利于企业的长远、健康发展，这使得财务管理运用纳税筹划具有一定的必要性。

三、纳税筹划和财务管理的内在联系

通常来讲，纳税筹划、财务管理存在以下联系，第一，财务管理能够为纳税筹划提供环境。第二，税收筹划需遵循企业财务管理目标。第三，税收筹划为财务决策服务。

四、财务管理运用纳税筹划的具体策略

1.投资的纳税筹划

（1）选取投资方法

根据企业经营生产、投资的不同关系，能够将投资划分成直接投资、间接投资。其中，直接投资将企业资金向经营生产性资金中进行投放，从而得到相应利润。而间接投资也叫作证券投资，将企业资金向金融性资产中进行投放，如债券、股票等，从而得到利息收入、股利收入。通常来说，企业直接投资需要对税收因素展开更充分的考虑，其原因是直接投资所面对的税种更多，涉及财产税、所得税以及流转税等。如：企业在兼并投资时，可首选因管理不善或资金周转不灵等原因造成一年严重亏损或连续几年亏损的企业，但其发展前景良好，收购此类亏损企业可以冲减企业的利润，减轻企业税收负担。相比之下，企业间接投资只会征收利息所得税、股息所得税，从而让直接投资的纳税筹划操作可行性更强、范围更大，甚至可以达到全方位的纳税筹划效果。

根据不同的实际投资对象，间接投资能够划分成债券投资、股票投资、其他金融资产投资等多种类型，各种投资能够带来的投资收益也存在税收待遇的差异。比如，通过投资股票得到的红利、股息，根据我国税法规定需要进行所得税的缴纳，但国库券的利息投资能够使所得税免交。由此能够得出，企业间接投资应在收益风险、投资风险相互综合的情况下开展税收筹划。

（2）选取组织形式

一般来讲，投资创办企业的组织形式多种多样，包括股份有限公司、合伙企业、独资企业等，企业可任意选择适当的组织形式。若企业规模小、人数少，则应对独资企业进行选取，原因是此种组织形式下的企业不需要过高的会计核算水平，通常定额、定期地征收税款，因此企业具体税负相对较轻。若企业投资者多、规模适中，则应对合伙企业进行选取，原因是合伙企业类似于个人独资企业，仅根据个体工商户所对应的工薪所得税进行个人所得税的征收，企业所得税则不会征收，因此不会产生所得税重复征收问题，其税负比起公司制企业更轻，再加上合伙制企业征收所得税的手段是先分后税，若投资者多，则税率必然会大大降低，从而得到节税的效益。若企业规模大，应对股份有限公司进行选取，原因是有利于公司信誉与形象，并且公司制企业具有大量优惠，如补亏时间长达五年、借款利息扣税、盈余保留、抵免再投资等。客观来讲，组织形式选取股份有限公司后，不论税收优惠还是外在形象都十分良好。

从内部组织来看，公司制企业可选取分公司、子公司这两种，其中，子公司属于独立法人，能够对大量税收优惠进行享受，如免税期。分公司不属于独立法人，无法对大量税收优惠进行享受，不过经营过程中产生的亏损能够在总公司中并入，从而让一些所得税少缴纳。与此同时，分公司、子公司具有不同的法律地位，二者税收待遇也存在较大差异。对差别性税收待遇合理利用，可以帮助企业实现利润最大化。通常来讲，针对初始阶段的外地营业活动，母公司将分公司作为分支机构设置于外地，让纳税汇总过程中通过外地开业亏损使母公司应纳税款相应减少，随后，外地营业活动逐渐盈利，要想确保外地利润比母公司当地税款的缴纳更低，有必要对子公司进行构建，并通过国家颁布的新企业税收优惠福利政策展开筹划。

例如，A 公司在2017 年产生了拓展业务需求，为此将2 个分公司分别建立于海南、深圳，A 公司有25%的所得税率，而海南分公司、深圳分公司有15%的所得税率，在2021 年，A 公司本部具有1000 万元的经济利润，海南分公司、深圳分公司通过一段时间的经营，已经开始不断盈利，并且分别在2021 年度获得200 万元的经济利润，A公司董事会通过综合税负评估，决定让这2 个分公司向全资子公司进行转化，规定这2 个子公司向总公司汇入税后利润40%，剩余60%则留为己用。A 公司董事会纳税筹划可行性分析如下：

若这2 个分公司不向子公司进行转化，此时A 集团公司具有25%×（200+200+1000）=350 万元的总税负；若这2 个分公司向子公司进行转化，此时A 公司本部需要进行25%×1000=250 万元的所得税缴纳，海南子公司、深圳子公司都需要进行15%×200=30 万元的所得税缴纳，A集团公司能够得到这2 个子公司40%×（200-30）×2=136万元的利润额，子公司利润汇入总公司后会有136×（25%-15%）÷（100%-15%）=16 万元的应补税额，这样一来，A集团公司具有16+30+30+250=326万元的整体税负。借助比对计算不难发现，分支机构转变组织形式能够让A集团公司减轻350-326=24 万元的总税负。

2.经营的纳税筹划

（1）筹划销售手段

企业销售产品时，具备较强的自由选择权利，这使得通过多种销售手段展开纳税筹划存在更高的可行性。不同的销售手段，其税收政策的适用性会存在一定差异，从而产生不同的税收待遇。借助销售手段进行纳税筹划的过程中，企业应充分结合收入时间筹划方法，但收入时间取决于发生纳税义务的具体时间，并且发生纳税义务的时间与税收屏蔽利用相关，从而让企业税负有了更多的筹划渠道。企业筹划销售手段时，需要始终坚持以下原则，第一，最大限度地防止使用委托收款、托收承付来进行计算，避免出现税款垫付的情况。第二，采用分期收款结算、赊销时，应防止税款的垫付。第三，产品的销售应尽量使用汇兑结算、银行本票、支票等。第四，增加折扣销售的运用，减少销售折扣市场刺激的运用。

在我国，出于推动特定区域发展的目的，通常会将地区税收政策倾斜体现于税法中，因此差别税负使企业得到了有效的筹划销售地点依据。任何企业都存在客观的生存、发展需求，对合理销售地点进行选取，使税收负担尽量减少，让税后利润不断增加，满足企业利己的纳税筹划目的。借助销售地点开展税收筹划，通常会对其他企业、其他公司有所涉及。通常情形下，关联企业的纳税筹划应对税负有差别的其他地区进行选取，从而让集团整体税负降低。如若不然，该筹划便不具有使用价值。

（2）筹划内部核算

企业在筹划内部核算时，选取费用分摊方法、计提方法主要有三项内容。第一，努力争取更多的扣除费用标准，针对公益救济捐赠、职工福利费、业务招待费等各种列支限额费用，企业应对列支允许限额进行充分把握，尽可能地列支限额内部分。第二，对费用分摊方法进行科学选取，企业当期利润会受到广告费、债券发行费、大额股票费所影响，因此必须对内部使用资金效率、现金流量进行充分考虑后加以选取。第三，坚持计提减值资产稳健原则，筹划企业当期的利润，让企业在特定时间内达到税负最轻，比如，企业应第一时间找出存货的毁损、盘亏的具体原因，若是正常损耗则需列入成本费用中。

3.筹资的纳税筹划

（1）选取资金结构

进行筹资时，企业应对税收的因素加以考虑，由于筹资渠道不同，税收影响程度也会有所差异。使用权益资金具有一定的长期性，不存在股息固定负担，因此其使用的安全性更高；使用债务资金时，企业应对本息进行偿还，若企业无法在规定时限内偿还本息，将会存在破产风险。不过，站在资金成本层面，股息是权益资金成本，无法当作企业的各种费用列支，仅能够用税后利润支付，不可发挥抵税的功能。相比之下，利息是债务资金成本，能够对冲企业的税前利润，可以发挥显著的抵税功能。由此可以得出，对企业内部资金构成做出科学安排能够得到节税效益。

当息税前所具有的投资收益率比负债成本率高时，使负债额度、比重相应增加，便可有效提升权益资金在企业中的收益水平。然而，伴随负债比例不断提升，企业权益筹资风险成本和财务风险将会随之增长，容易导致企业负债水平比息税前所具有的投资收益率高，这样一来，企业内部权益资金收益率将跟随负债额度的变化而发生变化，负债额度占比越高，则权益资金收益率便越低。这样一来，企业应对负债总规模加以确定，在特定范围中控制自身负债情况，也就是让负债筹资收益对增加负债筹资比重而导致的筹资风险、财务风险增长予以抵消。

（2）选取租赁方式

企业融资可采取租赁融资的方法，该方法具有一定的特殊性，根据性质能够将租赁划分成融资租赁、经营租赁这两种类型。作为承租人，企业经营租赁的租金支付能够当成税前费用列支，使应纳税的所得额相应减少，从而发挥节税的功能，尤其是承租人、出租人在相同企业集团的情况下，能够把资产向另一企业进行直接转让，以此来实现利润、收入的转移，使企业集团实现税负降低的目的。借助融资租赁，作为承租人的企业既能够在自身资金十分紧张的情况下尽快得到需求的资产储量，使自身经营、生产的实际需求得到满足，将举债能力更好地保存下来，又可以让固定资产租入后进行计提折旧，由于是成本费用，折旧可以让征收所得税基数大幅减少，从而让所得税的缴纳有效减少。由此能够得出，融资租赁具备十分显著的节税收益。

五、结语

总而言之，研究财务管理运用纳税筹划的具体策略具有重要的意义。相关人员应对当前财务管理的概况有一个全面了解，充分把握纳税筹划和财务管理的内在联系，能够积极做好投资的纳税筹划、经营的纳税筹划以及筹资的纳税筹划，从而让财务管理得到实质性的纳税筹划引导，提高财务管理有效性。