□凌子怡

（山东科技大学 山东 济南 250031）

1 研究背景

包商银行成立于1998 年，是内蒙古自治区最早成立的股份制商业银行。在2016 年之前，包商银行的发展可以说是稳中有进，自2017 年始，其业绩迅速下滑。2019 年5 月24 日，包商银行由于严重的信用风险，被中国银行保险监督管理委员会（以下简称银保监会）和中国人民银行联合接管。2020 年11 月11 日，中国人民银行、银保监会发布公告称，经清产核资，确认包商银行已严重资不抵债，无法生存。11 月13 日，该银行全额减记已经发行的65 亿元二级资本债券本金，且表示尚未支付的累计应付利息也不再支付。11 月23 日晚，银保监会同意包商银行进入破产程序。

在严监管、强监管的新常态下，包商银行破产事件有其特殊性，但也的确反映了我国部分商业银行，特别是中小银行共同存在的问题与面临的各类风险[1]。只有正视银行在发展过程中面临的压力以及存在的风险，建立更加完善的监管机制和金融政策，才能确保我国商业银行的持续健康发展[2]。

2 商业银行面临的各类风险及原因

2.1 信用风险

我国城镇商业银行面临的最主要风险是信用风险。包商银行被接管主要是由于大量资金被大股东，即明天控股有限公司非法占用。明天控股有限公司以各种方式套取了包商银行1 560 亿元的资金，而这笔资金已经全部成为不良资产，这些贷款每年仅利息就高达百亿元，且全部无法回收。不良贷款比例高，势必会使银行面临极大的信用风险，银行抵御风险的能力会严重下降。同时，信用风险加大意味着银行内部的资本充足率过低，因此银行以自有资本承担损失的能力会相应减弱。

根据《巴塞尔协议Ⅲ》的要求，银行的资本充足率应不低于8%，核心资本充足率不低于6%。相关数据显示，包商银行的一级资本充足率呈逐年下降趋势，2014—2016 年分别为10.58%、9.33%和9.07%，到2017 年中甚至降至7.33%。而且包商银行一直未曾披露2017 年和2018 年的年报，很可能是出现了资不抵债等问题。可以预见，如果一家银行存在数额较大的资不抵债缺口，在没有公共资金介入的情况下，债权人势必将蒙受巨大损失[3]。

近年来，我国城镇商业银行的不良贷款余额一直处于中高速增长的态势，特别是2020 年新冠肺炎疫情的特殊形势下，我国经济持续下行，经济增长率较低，经济发展压力增大，使我国经济受到了较大冲击，某些企业受到了极大影响，银行的信用风险也在不断加大。尤其是对中小银行来说，其客户主要是当地的中小企业，更容易受区域经济发展情况的影响，而且中小企业在供给侧结构性改革的过程中也更容易被淘汰、破产，这也加剧了银行的信用风险。信用风险也会加速形成商业银行的不良贷款，不良贷款率上升反过来又会增加违约情况的发生，加重银行的信用风险，如此循环往复，极易形成“死循环”。

2.2 流动性风险

流动性风险高意味着商业银行虽然有清偿能力，但并不能及时获取充足的资金来偿还到期负债，如此一来甚至会造成资本负增长的情况。如果银行一味选择收益高的产品来快速获取利益，势必要牺牲一定的流动性与信用，自身的流动性风险也会提高。包商银行在被接管时约有473.16 万客户，其中包括466.77 万的个人客户、6.36 万的企业及同业机构客户。包商银行拥有如此庞大的客户群体和数量众多的同业交易合作伙伴，一旦出现债务无法及时兑付的消息，客户蜂拥而至，极易引发银行挤兑，造成银行资金流动性困难，甚至导致金融市场波动等一系列连锁反应[4-5]。

同时，在接管包商银行的过程中，少数大额对公存款和同业负债客户没有得到100%全额保障，打破了刚性兑付。在此背景下，会导致部分高度依赖同业融资的金融机构出现资金流动困难的状况，特别是对于中小银行来说，它们未来大概会更难在市场上补充需要的资金，只能被迫紧急抛售流动性较高的资产，进而影响整个机构的运转[6]。

从这个角度来看，包商银行事件还是具有一定的积极作用，至少提醒大家并不是所有的商业银行都可以永远刚性兑付，这或许可以限制一些商业银行通过同业业务进行资产规模扩张、赚取利差的行为，从而使同业业务真正发挥出其流动性管理的职能，促进我国供给侧结构性改革。

2.3 操作风险

包商银行的股东大会被大股东操纵，完全没有发挥科学决策和民主决策的作用，监事会中的4 名职工监事均为包商银行中高层管理者，也完全不能发挥检查监督的作用。这就使大股东明天控股有限公司随心所欲地通过各种不正当关联交易占用资金，造成了银行的金融风险，也侵害了其他股东和存款人的利益。

此外，包商银行员工曾数次违规放贷。2015 年，包商银行北京分行向山西省河曲县新胜民用煤储售煤场发放2 亿元的贷款，然而在发放贷款前，当时的业务经理既没有认真审核用款企业的信用等级以及提交的虚假资料，也没有进行尽职调查及身份和权限核实便发放了这笔贷款。贷款发放后，该煤场仅归还了包商银行部分利息，至今没有偿还2 亿元的本金。此类层出不穷的操作风险事件是使包商银行走向破产的导火索。

近年来，由于操作不当导致的商业银行案件时有发生，企业内部管理不严、银行人员监守自盗、网点系统出现故障、外部人员欺诈等，都会给商业银行经营带来损失，而随着银行规模扩大、金融产品多元化，其面临的外部条件更加复杂多变，商业银行的操作风险也在不断加大。巴塞尔委员会早在1998 年就曾讨论过操作风险作为潜在金融风险的重要性，并在2001 年公布了许多准则和报告来试图解决操作风险。虽然我国目前针对这些操作风险提出了相应的措施，加大了对银行的监管力度，但还是无法完全规避，稍有不慎就会给银行造成巨大的损失。就像人们所熟知的，巴林银行因交易员从事期货投机失败而倒闭的案例。而且操作风险事件很大一部分发生在信贷业务，因此操作风险很大程度上也会引发和放大信用风险，不仅对银行的经营发展不利，也会损害股东及存款人的正当利益，影响人们的投资选择，严重的甚至会冲击整个金融体系，对我国的社会经济产生不利影响。

2.4 其他风险

包商银行曾因失败的战略而遭受损失，其先后成立过P2P 平台、小马bank 与消费金融公司，但都无疾而终。该银行也出现了相关经管人员因收受贿赂、触犯法律底线而被判刑的情况。这些战略风险和合规、法律风险是我国商业银行普遍面临的风险，需要各银行提高警惕，加强对风险的管理与控制。

此外，市场风险是银行面临的重要风险之一，它主要是由于利率与汇率的变化波动造成的。尤其是对于商业银行来说，存、贷款利息的差额占收入总额的比例较大，利率变动引发的风险也较大。随着经济全球化的迅速发展，我国商业银行持有的外汇资产与城镇企业的外汇资本金越来越多，外汇风险也随之加大。2005 年11 月巴塞尔委员会更加明确和细化了市场风险的资本监管要求，目前我国已对市场风险管理给予了充足重视，逐渐建立了较为完善的市场风险管理体系。

3 影响与建议

3.1 银行风险对经济、社会及人民的影响

由于各种风险的存在，我国商业银行面临一定的发展压力，存款人与投资者承担着与这些风险呈正相关的风险。如果商业银行的风险过大，可能会影响社会经济的平稳运行，人们在办理银行相关业务时也会考虑的更多，甚至犹豫不决，在决策时浪费大量的时间与精力。但同时这些风险也可倒逼银行及时自查，进行突破与改革，从而促进我国供给侧结构性改革与社会经济的更好发展。

3.2 我国商业银行风险管理的努力方向

希望包商银行的破产可以在银行界起到警示作用，促进各银行进一步完善内部治理结构与经营机制，使银行业健康发展。建议各商业银行在发展过程中要重视风险问题，建立专门机构并引进专业人才进行风险管理，对于各类风险都要有相应的预防和解决措施，在银行发展过程中对新进人员也要进行风险意识的强化教育，完善风险管理机制，最大限度地降低各种风险对商业银行发展的影响，有利于为客户提供更加精准的金融服务。

同时，外部机构要加强对银行的监管，完善金融监管体系，保证银行稳定运行，从而推动我国市场经济稳步增长与人民生活质量稳步提高。