无锡职业技术学院财经学院 周芯怡 张玲

前言

利率是重要的基本经济因素之一，几乎所有的金融现象、金融资产均与利率有着或多或少的联系，世界各国也频繁运用利率杠杆实施宏观调控，利率政策也成为了各国中央银行调控货币供求，进而调节经济的重要手段，利率政策也在中央银行货币政策中的地位越来越重。

而对利率进行调控，进而调节经济的主要目的就是要改善人民的生活，人们在日常生活中也能切身感受到这一点，利率的完善对生活水平的提高也有着较大的影响。

1 利率概述

利率就是指在一定时期内利息额同其相应本金的比率，就是指在一个时间段中借出的本金增值本人所应该获得的报酬或是贷款所应付的金钱，与其相应的借出本金或是贷款的金钱所成的比率。

根据反映的实际收益水平来分，可分为名义利率和实际利率。这两者就如同字面意思，名义利率是在借出的金额和贷款过程中反映货币数量增加的比率，不受外界的因素影响；实际利率就是根据一些因素，像是物价水平或通货膨胀的预期变动进行相应调整的利率。相对来说，实际利率更符合真实的借款成本，因为利率不可能不受一些外界因素的干扰，或多或少都会受影响。实际利率与名义利率之间也有一定的关系，假设名义利率为i，实际利率为ir,预期通货膨胀率为πe，则1+i=（1+ir）（1+πe）≈1+ir+πe，这样两边化简可得实际利率就是名义利率减去预期通货膨胀率，更能说明实际利率符合真实情况，而名义利率更是想象中较完美情况下的利率。

2 利率降低时经济生活的现状

利率一直以来都会影响社会的发展，当利率下降时，日常生活会受到一定的影响。

虽然经济体系是受一些基本的经济要素影响，利率下降就是这些基本的经济要素之一，利率下降的短期内，人们所需要的物资会影响人们的生活，像减少消费、哄抬物价以及失业等情况会发生，进而使经济发展受到限制，经济运转因这些外部因素影响而受到冲击。

3 利率对经济生活发展的建议

3.1 流动性偏好理论

在经济发展中，货币是人们最为基础、最常用的，在经济发展中起到了重要作用，而对于这样的货币市场供求关系，流动性偏好理论能较好地说明。流动性偏好理论认为利率在货币市场上由货币的供给和需求来决定，而利率也主要取决于人们对货币的偏好程度和货币的数量。如果当货币的需求大于货币的供给时，利率会上升；而当货币的供给大于需求时，利率则会下降。当需求和供给处于一个点时，会达到一个均衡利率。但是，当利率极低时，也可能会存在“流动性陷阱”，而此时，人们认为利率基本不大可能继续下降，就会想要持有货币，而对于货币的持有也是想要更多。

同时，货币的需求还会受到收入和价格水平的影响。当收入增加，人们的财富增加，会想要持有更多的货币，同时也会愿意用货币去进行更多的交易，对货币的需求就会增加，使得均衡利率上升；而当商品的价格水平上升时，货币的价值就会降低，人们就会希望有更多的货币，使得自己的消费需求得到一定满足，也会使得对货币的需求增加，均衡利率也会在一定程度上升。

3.2 利率政策的作用

利率政策作为货币政策的一部分，在国家的经济调控中，能起到较好的作用。

首先，利率作为货币政策的工具之一，会受一些外界因素的影响，经济会在一定程度上弱化，而利率在刺激经济回升中也能发挥一定的作用。尤其是现在居民的储蓄存款对名义利率的变动是比较敏感的，不过有些储蓄还会相应地增加，这就是因为对未来收入以及消费的不确定性提高，从而导致货币需求的预防性动机增强，但同时，一些投资的风险较高，尤其是外界因素的不确定性，储蓄存款又相对安全、便利，储蓄存款也会成为家庭资产的主要形式，这对于存款的利率就起到了重要作用，利率的作用在其中也是客观存在的。

然后，利率的变动对消费的影响也是客观存在的。当利率上升时，人们会更多地选择存款延期，这样会有更多的本金增长值，从而抑制了消费；相反，就会增加人们的消费欲望。尤其是在外界因素影响下，未来的收入以及支出的不确定性增强，这些可能会对利率刺激消费的作用有一定的制约，但这种制约并没有大到消费对利率变动没有敏感性的程度。

最后就是利率在抑制通货膨胀、通货紧缩方面有着较为重要的作用。例如如果物价水平有小程度的上升，人们对货币的需求增加，而当增加货币的发行量时，会导致货币贬值，最终造成通货膨胀。而利率在这个过程中能起到较好的作用，能减轻这些方面的影响，让经济增长有一定的回升。

在这样的情况下，经济发展受到限制，而中国利率市场能较好地完善这个问题，对经济的发展有着较为深远的意义。

第一，利率市场化能让金融更好地支持实体，让金融更好地支持实体经济发展，有利于经济结构调整，促进经济转型，同样，也能让一些金融机构拥有更好的获取利润的能力，由市场决定利率，能让一些金融机构更好地配合市场，与当前市场情况匹配，更适合经济发展，也能进一步提高金融机构的服务能力，促进服务创新。对于利率下降的影响，经济发展受到限制，利率市场化能捕捉到市场的变化，在利率得到一定控制的情况下，配合具体的市场情况，推出不同的利率政策，能更快捷、更方便地促进经济重新焕发活力，促进经济发展。

其次，利率市场化还能提高信贷的质量，一些金融机构能给优质的客户创造更多收益，让一些质量不高的客户收益下降，尤其是能让那些风险较大且信誉低的客户退出信贷市场。经济发展过程中能更有效地促进客户的经济发展，能让优质客户更好，从而完善信贷市场。

最后，利率市场化能让一些资产的定价更加透明，而一些商业银行的利息差是用来相互竞争的，能促进银行进一步转型升级。尤其是在受到外界因素的影响下，这样能让人更加安心，对利率的公开透明有保障，更好地促进经济发展。

4 结论

现在的利率在我们生活中也是随处可见的，利率也在经济发展中发挥着一定的作用，尤其是当经济过热、通货膨胀时，可以适当提高利率来减少人们手中的货币，而当这样的通货膨胀得到抑制出现紧缩的趋势，则可以把利率适当调低，保持人们持有货币，保持一个均衡点。利率就是这样通过最基础的方式令经济保持一定的活力。

而当经济受到一些不可抗力的因素影响时，如利率下降的情况，经济不可避免地会受影响，而在此后的经济复苏，经济重新发展过程中，利率仍旧会发挥重要的作用，尤其是对于利率市场化的情况，能让利率更好地配合当前的市场情况，推出相对应的利率政策，从而使得经济能有较好的发展。