刘浩敏

（湖南工业大学商学院，株洲 412007）

引 言

我国经济的发展、社会的进步需要各行各业的共同努力，相比于大中型企业，小微企业的生产规模较小、社会体量较大，是社会经济发展的重要组成部分。但就目前情况来看，我国小微企业受自身资金结构、市场环境动向等多方面因素的影响，在融资借贷方面具有较多问题。如何解决当前小微企业资金回流难、融资门槛高等困难，成了当前金融行业和市场经济的重要问题。基于此，只有深入分析小微企业陷入融资困境的现状及原因，才有可能有效改善小微企业的融资困境，使小微企业在融资问题得以解决的情况下注入新的发展动力。

一、小微企业融资的意义

企业在运行过程中开展筹集资金的活动和过程就是融资，一般需要以企业本身的经营情况、财务情况，以及资金量为主要考量条件，根据公司情况从科学、发展的角度，对公司未来发展所需资金量进行预算，从不同途径向企业投资者和债权人筹集资金，进而为企业的未来发展和运转提供有力保障，使企业能够在发展过程中具有一定量的资金支撑。

资金作为推动小微企业发展、保证企业运转的基本要素，同时也能够有效解决就业问题。小微企业的发展能够有效促进国民经济发展，但就当前小微企业群体发展状况来看，大部分小微企业在成立初期通常依靠原始资金进行生产、发展，这样一来不仅体现了小微企业资金来源和发展规模具有局限性的特点，同时也导致了小微企业资金回流速度较慢的问题。长时间资金回流不畅就会导致资金链出现缺口，最终产生融资需求，而自有资金的匮乏也使我国小微企业的内部融资难以实现。而解决小微企业融资问题，能够有效推动小微企业的生产发展，不仅能够促进国民经济的持续发展，也能促使就业问题得到解决。

资金是切实促进小微企业发展的有效推动力，融资成为推动小微企业发展的重要环节，是否能够在发展过程中顺利获得稳定的资金来源，及时得到有效的资金补充，是小微企业融资过程中所要关注的重点内容。而在当前的市场经济发展情况下，小微企业要想摆脱优胜劣汰的生存局限，就要不断完善企业自身的发展，不仅要利用自有资金进行生产规模的扩张，同时也要能够意识到自有资金带来的发展局限性问题，要在自有资金与对外筹集资金的合力下，发展自身生产规模，提高企业自身发展可行性。

另外，就当前市场发展现状来看，大部分小微企业主要强调对技术的研发，往往会忽略资金问题，而技术的研发与创新取决于资金充足与否，因此小微企业及时进行融资也能够有效推动我国各行业技术发展，在带动我国经济发展的基础上，有效推动技术领域的创新。

二、小微企业融资现状

（一）内部因素

小微企业融资之所以会出现困境，首先要从企业内部来看。通常来说，企业在融资过程中会进行内部融资和外部融资。其中，企业将内部资金作为投资基金的行为就叫作内部融资。小微企业的主要特点是规模较小，生产内容单一，资金积累速度较慢，积累量较小，这样的特点使小微企业的内部资金增长受到了局限，资金增长率较低。因此，小微企业在进行内部融资时，受增长率和资金量限制，难以有效满足融资需求，最终造成了企业内部融资困难的情况。

（二）外部因素

由于小微企业的内部融资具有一定局限性，为了企业的可持续发展，小微企业不得不将视线转移到外部融资上。外部融资主要包括银行贷款、股权融资等，是由其他经济主体向企业提供资金支持、满足企业融资需求的筹集方式，而外部融资具有资金量大的特点，导致外部融资在发展过程中逐渐成为小微企业的主要融资方式。但由于外部融资分为间接融资和直接融资两种，不同的融资方式申请流程也具有一定差异，小微企业在进行外部融资时要付出更多的精力和成本。通常来说，直接融资是指不经过银行，直接形成债权关系的融资行为，主要形式是由企业发行企业债券和股票，但是这样的融资方式对于小微企业来说较难实现。因为小微企业规模较小，经营情况也具有不稳定的特点，而投资者在观望过程中更加看好企业发展稳定、规模较大的大中型企业，在购买时也更加倾向于大中型企业的债券来保证自己投资的稳定性。所以，大部分小微企业难以通过发行债券来实现直接融资，其主要原因是债券发行要求高、成本高，投资者难以对小微企业产生信任。

小微企业在进行间接融资时同样会面临许多困难，间接融资是指企业向金融中介机构提出融资需求，资金提供者向中介机构提供资金，进而通过中介机构对两方进行筛选、评估，对满足融资需求的双方进行配对，以满足投资者和融资者的需求，一般将这种间接融资方式称作贷款。许多小微企业在间接融资时会因为自身条件较差而导致融资失败，受小微企业规模的影响较大。

首先，因为大部分小微企业主要是家族企业，大部分员工为家族成员，其中一些重要的职能部门，如财务部门等往往由家族内部成员管理，这部分员工通常缺乏专业知识，专业技能水平较差，信息差和失误率较大，会导致财务信息不具备真实性，所以金融中介机构难以根据企业的资金流动情况给出真实评估，企业的还款能力难以得到有效保障，贷款风险较大，大大增加了金融中介机构的审核难度和监管成本，致使金融中介机构往往不愿贷款给小微企业。

其次，小微企业往往存在信用缺失问题。通常来说，小微企业的经营者一般不具备高学历或高文化水平，这就导致小微企业经营者的信用意识匮乏，即便顺利贷款，在后期还款时也难以按时还款，最后出现拖欠还款的情况。而在经济市场大幅度变化后，小微企业可能再次出现资金缺口，但以往拖欠还款的行为已经降低了小微企业在银行信用评估方面的信用值，无形中自行增加了贷款难度，自此形成恶性循环，最终导致小微企业的资金缺口一直难以得到有效弥补，使得小微企业还款能力低下，在银行等金融中介机构中很难再得到信任。

再次，随着社会的发展，如今有不少人都加入自主创业群体，我国当前经济市场中小微企业的数量不断攀升。尽管我国在政策上通过减免税收等方式大力支持人们进行自主创业，但由于创业需要付出大量的人工成本、地租成本、物流成本，导致小微企业的经营压力也随之增长。这说明我国经济市场仍具有高风险、动态幅度大的特点，而小微企业资金回流速度慢、管理体系不严谨、企业抗风险能力差等都是其最终面临倒闭的重要原因，最终造成了我国小微企业高出生率、高死亡率的发展现状，金融机构为避免资金回流难问题而不敢轻易向小微企业放贷。

最后，我国相关法律规定，企业在向银行申请贷款过程中，也要提交相关担保材料，现有的法律承认的有效担保形式有抵押、保证、定金、质权、留置，具体通过哪种形式进行担保要依靠银行的评估体系，以及企业与银行之间的商讨。但就我国小微企业群体当前发展情况来看，受资金和规模的限制，通常依靠雇佣廉价劳动力或机器进行生产，这就导致小微企业在申请贷款时无法提供有效的担保依据，难以完成贷款申请。

三、小微企业融资优化策略

（一）提高小微企业政治站位

要想帮助小微企业脱离融资困境，首先要帮助小微企业提高政治层面的地位，强调小微企业对于金融市场发展的重要性，从政府的角度帮助小微企业拓展融资渠道，有效解决小微企业融资难的问题。总体来说，要遵循市场经济的发展规律，平衡市场资源配置比重，以资金供求双方的需求为根本，由政府出面进行调节，深入改革小微企业融资体制，健全政府在小微企业融资业务方面的制度建设，提高政府在小微企业融资过程中的服务意识和服务能力，对监管部门内部结构进行整合，删减不必要的手续和流程，使小微企业办事效率得到提升。另外，政府要加强对小微企业经营过程中的税收情况的监管力度，对于不合理的税收要及时介入，经过深入、详细的调查后，要及时予以清理，在减轻小微企业经营负担的同时，也要大力支持小微企业的创新研发。

（二）加强小微企业融资能力

在小微企业生产发展过程中，只有加强小微企业自身的融资能力，才能有效提升小微企业的融资效率。

具体来讲，首先要规范小微企业的发展制度，健全小微企业的生产经营机制，进一步强化小微企业对资金的应用与管理制度，深化企业内部治理条例建设，通过对企业内部员工进行金融方面的知识培训，定期开展讲座进行交流，使企业员工能够正视企业财产价值，重视对企业财产的保护，进而有效完善企业内部风险管理和监督系统，也为企业融资渠道打开新的路径。同时，小微企业要根据自身的发展特色、市场动态变化、人才需求等多方面来对产业结构进行调整，使其能够满足行业要求，在不断创新、发展的情况下打造创新型现代企业。根据企业的发展情况制定、更新企业的经营计划和发展战略，以提高自身的市场竞争力为根本目标，加强对企业的宣传力度，通过提高企业知名度，发展企业特点，积极开展宣发活动，关注来自用户的反馈，合理采纳消费者的建议与意见，进而不断完善企业建设。

另外，还要加强小微企业的财务管理体系，聘用专业财务管理人员，提高企业财务信息准确度，在与银行等金融中介机构进行业务往来时，要适当准确披露企业资金状态，据此建立良好的信用背景，为将来有贷款、融资需求时打好基础，降低小微企业未来贷款、融资难度。同时，小微企业也要完善自身企业结构体系搭建，建立监管自查部门，通过实施监督、定期自查等手段，完善企业内部信用精准度，提高企业信用评级，进一步强化企业在融资过程中的信用程度，使之成为企业融资优势，为企业顺利获得融资提供有力保障。

（三）创新金融服务体系建设

为促进小微企业的合理发展，国家不仅要在税收政策上对小微企业放宽条件，同时也要适时出台相关政策，健全小微企业金融服务，加强金融服务体系建设，提高金融服务质量，使小微企业能够获得更多融资机会，为小微企业打造一个安全、健康的融资环境。

具体来讲，首先要充分发挥政府的带头作用，号召银行参与针对小微企业的专门金融服务建设工作，完善小微企业金融服务体制，降低小微企业申请银行贷款方面的融资门槛。另外，金融中介机构也要重视小微企业的融资业务，深入研究小微企业的发展情况和整体发展趋势，制定更加适合小微企业的借贷标准，从民间金融服务行业的角度解决小微企业融资困难的问题。不仅如此，还要健全互联网金融行业的借贷体系，要合理利用互联网的交互功能和大数据算法功能，借助互联网金融操作简单的优势，建立完善的互联金融借贷系统，利用大数据技术综合评估小微企业的借贷资质，提高小微企业的借贷效率，通过建立小微企业互联网借贷模块，开展有针对性的借贷服务，使互联网金融成为小微企业融资的新路径，并成为小微企业融资业务线上线下共同发展的有效推动力。

（四）优化小微企业融资制度

优化小微企业融资制度、放宽融资条件能够有效帮助小微企业脱离融资困境，推动小微企业发展。对此，金融机构要积极开发针对小微企业的融资渠道，以小微企业的发展情况为基础，以小微企业经营需求为根本，加速对小微企业融资借贷产品的服务升级，建立针对小微企业融资的服务部门。不仅如此，金融机构还要在现有的借贷审核系统上，根据小微企业市场发展情况，适当调整借贷条件，根据小微企业的整体发展情况，适度放宽对小微企业借贷资格的条件审核限制，优化信用评估体系，简化审批流程，对于评估、审核系统中的不必要环节适当进行删减、整合，可以将小微企业的税务评级信息作为可靠依据，进而有效提高小微企业贷款成功率，使小微企业能够及时得到资金补充。同时，金融服务机构要及时响应政府号召，完善自身面对小微企业贷款业务的体系构建，对于小微企业贷款中的一些不合理服务费用和条款要及时进行删除、调整，以降低小微企业的贷款成本，通过合理改善小微企业融资制度，降低小微企业融资标准，提高融资效率。

结 语

综上所述，合理解决我国小微企业融资难的问题不仅能够有效推动小微企业的成熟与发展，同时也能够有效带动国民经济的发展。在这一过程中，要充分利用政府的号召力，强调政府对小微企业的重视程度，通过提高小微企业的政治站位，加强小微企业的融资能力，完善金融服务体系建设，优化小微企业融资制度等一系列手段，使小微企业不再被融资难的问题困住脚步，从而使我国经济体系的发展得以注入新的活力，使国民经济焕发生机。