仇辉 中节能建设工程设计院有限公司

引言

随着国有企业在经济新常态下产业经济和产业转型方面的不断深入，PPP、EPC、BOT、EPC+F等新的商业模式应运而生。面对全新的业务和商业模式，管理制度也存在不完善或不合理的地方，因此就出现了国有企业“两金”居高不下，存货周转率、应收账款周转率等大幅度降低的情况。持续增长的“两金”占比会直接影响国有企业经营规模的扩张，而最终影响的是国有企业的盈利能力及可持续发展的能力。近年来，随着国务院、省、市国资委要求国有企业要提高财务管理水平，重点是通过实施“两金”压控来提高企业的综合发展实力。国有企业必须高度重视对“两金”的严格管控，构建健康的资产链，为企业发展营造一个完善、健康的环境，推动国有企业稳定发展。

一、“两金”的概念以及实施压控的意义

（一）关于“两金”

国有企业中的“两金”就是指应收款项和存货。应收款项还包括应收账款、长期应收款以及其他应收款等。存货主要包括原材料、产成品等[1]。

（二）“两金”压控的意义分析

“两金”占用的是企业的运营资金，企业运营资金大量被“两金”占用就会给国有企业的财务状况带来较大的风险，轻则提高了国有企业的资金使用成本，重则会导致国有企业的现金流断裂致使企业破产。因此，“两金”压控对于国有企业来说意义非常重大，主要体现在以下两个方面：

第一，应收款项税后率直接对国有资产资金流通情况产生极大的影响。存货占用的资金也对企业经济收益造成极大的影响。近几年来，由于受到我国经济下行的压力和市场冷清等因素的影响，且部分国有管理人员在应收款项债权管理方面的管理意识不足，导致国有企业上下游资金链过于紧张，企业举债规模、财务费用逐渐提高。通过“两金”压控工作的开展，能够提高资金筹转率、提高流动性、优化资源配置、提高经济收益、减少资金沉淀等[2]。

第二，“两金”压控工作一直都是财务的重点工作内容，是促进产业升级，降低成本的基础，只有合理的开展“两金”压控，才能为企业营造和谐、稳定、健康的发展氛围奠定基础，构建健康的资金链，保证企业资金通过良性循环维持企业自身发展。“两金”压控是国有企业的重点管理内容，在很多集团企业中，“两金”压目标应纳入业绩考核中。

二、“两金”压控的重要性

“两金”主要包括各类应收款项以及存货。资金作为企业发展的命脉，资金链的良性循环对促进企业稳定发展有着十分重要的意义，构建健康的资产链是所有国有企业各级管理者高度关注的重中之重。国有企业应该基于自身企业所处的行业类型、规模特征、产品市场占有率等多维度多角度，制定符合企业自身实际情况的销售策略和采购策略，并在日常管理中对“两金”实施动态分析和监控，根据市场变化情况及时调整销售及采购策略，确保国有企业资金在安全回收的前提下使得应收账款周转率和存货周转率维持着一个相对合理的区间范围内，为维持国有企业健康、稳定发展奠定基础。

在经济新常态下，由于世界经济下行压力及疫情等宏观不利因素的影响，一些国有企业上下游企业的资金链越来越紧张的情况愈发突出。国有企业必须从自身实际经营状况出发，构建规范、有效的管理体系，加强对应收账款等债权以及存货的管理，保证“两金”压控工作更加深入、细致的开展。积极地开展“两金”压控工作，提高“两金”的管理力度，在当前阶段，是国有企业要积极改善资金质量和整体运行状况的基础。同时，还要通过相应管理对策，减少“两金”在资金中的占比，让企业能够提高对资金的应用效率，为企业在越来越激烈的市场环境中占据一席之地提供条件[3]。

三、“两金”形成的原因分析

近几年来，受到中美贸易摩擦、国际金融危机等不利因素的影响，依靠投资、出口等主要的经济增长的国有企业受到非常大的影响，导致前期投资不能及时回收，形成了较大规模的“两金”；随着中国提出“碳达峰，碳中和”的时间表，传统产能过剩的国有企业以及以传统石油化工为主要原材料的高能耗国有企业的转型发展也导致了相关上下游企业“两金”持续增长；国有企业资金紧张以及资金缺口的增大，同时由于国有企业资产整合、产权转让等影响，负责人多次更换，因此，付款手续也被多次转手甚至被搁置，导致应收款项的回收效率受到了较大程度的影响。

四、“两金”压控工作存在的问题

（一）绩效考核压力下的“潜亏”

缺乏资金流保护的利润是否能够实现值得我们深思。作为中国经济最大贡献者的国有企业在设置年度绩效考核目标时，营业合同、营业收入及利润总额的考核比重过高，使得国有企业的主要负责人在制定企业战略时，过度盲目的追求扩张市场占有份额，而忽略了资金流考核与利润考核相匹配的原则，企业可能会虚设经营成果，导致企业单方挂账问题越来越严重，也给企业发展增加了“潜亏”的风险。

（二）未能构建完善的存货管理制度

国有企业的存货包括库存材料、商品、根据工作量明确的收入计入工程结算以及未结转的劳务成本等。由于缺乏完善的存货管理制度，企业出现了严重的存货积压、存货周转率降低的情况，提高了资金占用成本以及仓储成本。同时，部分国有企业为了完成考核指标，过度虚设经营成果，对应收款项及存货等忽视，阻碍了企业的正常发展[4]。

（三）缺乏应收账款等债权的内控管理机制

部分国有企业的内部控制制度以及内部控制评价制度形同虚设。未能严格执行合同管理制度以及客户信用评估制度，缺乏完善的客户资信管理制度以及授信制度。企业在销售活动中过度追求在市场中的占比份额，缺少对客户资信情况的动态更新制度，盲目乐观的销售给国有企业带来了较高的坏账损失概率。也未能针对收账款等债权制定完善的管理机制，且无法严格落实管理制度。

第一，缺乏催收制度，从而引发逾期账款的出现。虽然很多企业都制定了关于应收账款的管理制度，但由于企业业务人员未能评估债务人的信用情况和财务情况，也未能及时与债务方定期实施对账催收以及执行书面债权对账催收的材料，未能根据流程实施有效的应收账款催收操作，导致应收账款无法回收从而形成长期故障，提高了坏账的发生率，若不能及时主张债权，超过债权诉讼的失效那么就会产生法律风险。

第二，应收质保金被长期挂账。业务办理人员未能按照合同要求办理质保金收款的手续，导致质保金被长期挂账且无人问津，但是质保金占用企业资金，从而提高了回收的难度[5]。

第三，压控手段比较单调，缺乏创新性。国有企业在催讨应收款项的时候，手段过于传统和落实，缺乏创新技巧，只能委派业务员追讨资金，追讨力度较差，管理方法比较单一，导致“两金”压控管理效果受到影响，同时财务部与销售部等部门的合作交流也不够紧密，从而也阻碍了管理效果的提升。

第四，应收款项增幅远远超过了收入增幅。部分企业在利润指标的压力下，会过度的扩大销售，但是却无法重视应收款项回收的问题，债务单位无力偿还债务，导致应收账款增幅假的哦啊，与实际收入水平增幅水平不相符，阻碍了企业的正常运行和发展。

五、加强“两金”压控的相关策略

国有企业主要领导要高度重视“两金”压控工作，根据企业自身特点构建科学有效的“两金”压控管理体系，同时在企业内部成立“两金”压控工作领导小组和工作小组，将“两金”的压控工作作为企业日常工作展开。“两金”压控工作小组的职责就是针对企业“两金”开展动态式管理，通过每月定期分析，分析工作中遇到的问题。综合在国有企业多岗位多年的工作经验，提出加强“两金”压控的相关策略，与各位专家学者及相关从业人员研究探讨。

（一）制定科学合理的国有企业年度绩效考核体系

2016年国资委就明确提出了减少应收账款，全面清理低效无效资产工作纳入国有企业绩效考核中。因此，各级国有企业都应该将“两金”压控工作纳入年度重点工作中，并将“两金”压控任务量化后的考核指标纳入国有企业年度绩效考核，根据企业实际情况综合考虑该考核指标的考核占比，各级企业一定要实事求是的将企业自身最急需解决的“两金”问题，尤其需要将账龄超过3年、单笔金额较大的应收款项的清收工作作为重点来设置绩效目标考核体系，不能简单粗暴的照搬照抄上级企业的目标考核责任书的考核内容及考核占比，最终达到“两金”压控的目的。

（二）完善现代化的存货管理制度

国有企业要充分利用现代化科技手段制定完善现代化的存货管理制度，从战略规划、年度生产计划、全面预算管理等不同维度不断细化对存货的管理。利用ERP系统，实现对企业库存的动态管理，针对企业内部的库存构建电子台账，将其划分成不同的责任主体。第一，构建电子台账，将企业积压存货的信息进行准确的整理和记录，然后将这些信息都纳入日常管理模式中。第二，针对积压存货的责任主体明确界线制定标准，将管理指标纳入考核机制中。第三，构建预警机制，保证采购平衡，避免购入资源的浪费和积压。第四，统筹管理本企业中各级存库资源，促进信息互通、资源共享等，促进企业能够充分利用自身资源，物尽其用，还能提高物资储备管理的效率，降低存货积压的风险。

（三）搭建高效的应收款项风险识别和管理系统

国有企业需搭建一套行之有效的应收款项风险识别和管理系统，尤其需要综合分析债务单位的生产经营现状、偿债能力、资本保障程度以及担保授信等方面的情况，对客户划分信用等级，并根据客户的信用等级情况明确赊销限额。国有企业风控管理部门还要构建符合企业应收款项债券进入的余额控制预警线，将企业债权金额等控制在合理风险范围内。同时，国有企业要从市场发展源头制定“两金”压控的管理目标，制定完善的应收账款债权的监控管理机制。应收账款事前预防对策要根据客户信用评级制定，应收账款事中管控主要通过开展日常管理、强化合同管理以及实施客户动态管理等措施进行，从而可降低法律的风险。应收账款事后催收需要企业开展业财融合等，构建闭环管理制度，从而更好地进行信息的梳理、反馈等[7]。

（四）构建完善的内部控制监督体制机制

国有企业尤其需要重视企业内部控制监督体制机制的构建，科学设置企业内部职能管理机构，清晰各部门之间的职责分工，明确相关岗位的工作职责，确保做到不相容职务相分离。在企业内部需要设置财务、审计、业务、风控等工作岗位，明确相应岗位的职责。根据企业内部牵制的原则，控制好业务流程设计的各种审批工作。构建完善内部管控体系，配备专门的管理人员实施“两金”的管理工作。制定合理有效的奖惩机制，根据收回的实际资金来进行兑现[6]。

（五）适当放权促进压控手段的创新

创新是推动企业经济发展的动力源泉，国有企业要秉承着与时俱进的理念，通过适当放权来引导业务部门“两金”压控手段的改革创新。比如，企业在销售管理环节，可以尝试让财务部门全程参与到企业各项决策的制定、实行以及监管当中，充分做到对销售业务事前、事中、事后全过程管理，同时企业可以通过积极构建“两金”压控的奖励机制，人事部门也要推动国有企业开展工作人员薪酬的蛋糕制，根据企业收益情况发放奖金。国有企业需要加强对应收账款的保理工作，推动企业应收账款以及相关资产朝着证券方向发展，从而可促进企业资金快速回笼，构建更加健康的资金链，将创新性的“两金”管理价值体现出来。

结语

国有企业需要通过多种多样的管理对策，在多种管理效果的影响下，根据“两金”压控管理这一机遇，分析企业的发展现状，实现“两金”压控的目标，提高企业经营活动回收现金的能力。构建完善的“两金”管理机制，通过定期或不定期的自查，促进企业资金回流，为促进企业健康发展奠定基础。在经济增速缓慢的情况下，短期内企业资金紧张的情况无法得到改善，因此企业“两金”压控工作压力依然很大，企业必须基于“两金”压控工作高度关注，不断创新管理对策，切实预防资金风险的发生，保证企业经济收益。国有企业不断积累发展经验的情况下，分析管理创新对策，提高企业的管理水平，也提高了企业在市场环境下的竞争实力。