中国钢铁工业协会

一、部分指标增速放缓，用钢需求增速回落

7月份，国民经济总体延续了恢复态势，但部分与钢铁消费密切相关的主要经济指标增速继续放缓，带动钢铁消费强度下降。

7月份，全国规模以上工业增加值同比增长6.4%，比6月份回落1.9个百分点，高于2019年、2020年同期增速；两年平均增长5.6%；环比增长0.30%。分三大门类看，采矿业增加值同比增长0.6%；制造业同比增长6.2%；电力、热力、燃气及水生产和供应业同比增长13.2%。中国制造业采购经理指数为50.4%，连续17个月高于临界点；企业生产经营活动预期指数为57.8%。

1-7月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长10.3%，比1-6月份回落2.3个百分点，两年平均增长4.3%；7月份环比增长0.18%。分领域看，1-7月份基础设施投资同比增长4.6%，两年平均增长0.9%，比1-6月份回落1.5个百分点；制造业投资同比增长17.3%，两年平均增长3.1%，比1-6月份加快1.1个百分点；房地产开发投资同比增长12.7%，两年平均增长8.0%，比1-6月份回落0.2个百分点。

据测算，1-7月份折合粗钢表观消费量为6.2亿吨，同比增长5.9%，增速较1-6月份回落4.4个百分点。见图1。

图1 2019-2021年7月折合粗钢表观消费量

二、钢铁材产量均显著下降，产业集中度达四年高点

7月份，我国粗钢产量8679万吨，同比下降8.4%，是自2020年5月份以来（近14个月来）的首次同比下降；平均日产280万吨，环比下降10.5%，是近5个月来首次低于日产300万吨，也是连续第三个月环比下降。分省市和企业看，7月份粗钢日产环比减量较大的省市分别是：山东、山西、湖北、河南、河北、江苏、安徽、四川、辽宁、广东；日产环比减量较大的企业分别是：宝武集团、河钢集团、日照钢铁、建龙集团、鞍钢集团、山钢集团、晋城福盛、首钢集团、秦皇岛宏兴、盛隆治金。见图2。

图2 2018-2021年7月各月全国粗钢日产情况 万吨

7月份，我国生铁产量7285万吨，同比下降8.9%；平均日产235万吨，环比下降7.0%。见图3。

图3 2018-2021年7月各月全国生铁日产情况 万吨

7月份，我国钢材产量11100万吨，同比下降6.6%；平均日产358万吨，环比下降11.0%。分品种看，7月份22大品种中只有热轧窄钢带、热轧薄板2个品种日产环比略有增加，其他20个品种日产环比均减少，减量较大的是钢筋、中厚宽钢带和棒材。

1-7月份，全国累计生产粗钢6.49亿吨，同比增长8.0%；生铁5.34亿吨，同比增长2.3%；钢材8.09亿吨，同比增长10.5%。

从产业集中度变化看，7月份前10家、前20家钢铁企业粗钢产量占全国的比重分别为40.1%、54.5%，达到近4年来的最高水平，比上年同期占比分别提高7.9、10.9个百分点，比上月占比分别提高0.2、0.8个百分点。见图4。

图4 2018-2021年7月我国各月产量集中度变化情况

三、钢材进出口量环比下降，进出口价格环比上升

7 月份，钢材出口量5 6 6.9 万吨，环比下降12.2%。1-7月份累计出口钢材4305.1万吨，同比增长30.9%。见图5。

图5 2019-2021年7月我国钢材出口情况 万吨

7 月份，钢材进口量1 0 4.9 万吨，环比下降16.2%。1-7月份累计进口钢材839.7万吨，同比下降15.6%。见图6。

图6 2019-2021年7月我国钢材进口情况 万吨

7月份，钢材进口平均单价1348.9美元/吨，环比上涨4.84%，同比上涨103.48%；出口平均单价1339.34美元/吨，环比上涨4.36%，同比上涨53.62%。进出口价差连续2个月收窄至10美元/吨以内。见图7。

图7 2019-2021年7月我国钢材进出口平均单价 美元/吨

四、钢材库存小幅回升，总体高于往年同期

7月下旬，中钢协监测的钢厂钢材库存为1381万吨，比6月底上升0.35%，比年初上升18.87%，比去年同期上升5.21%。8月上旬，钢厂钢材库存为1462万吨，比7月下旬上升5.9%，比年初上升25.8%，比去年同期上升4.5%。见图8。

图8 2019-2021年7月我国钢厂库存变化情况 万吨

7月下旬，中钢协监测的钢材社会库存为1203万吨，比6月底上升6.6%，比年初上升64.8%，比去年同期下降4.3%。8月上旬，钢材社会库存1191万吨，环比下降1.0%，比年初上升63.2%，比去年同期下降4.0%。见图9。

图9 2019-2021年7月我国钢材社会库存变化情况 万吨

五、铁矿石价格大幅回落，煤炭价格明显上涨

7月份，我国生产铁矿石（原矿）7993万吨，同比增长4.9%；进口铁矿石8850.6万吨，同比下降21.4%，为去年6月以来的新低。1-7月份，我国生产铁矿石（原矿）5.7亿吨，同比增长14.5%；进口铁矿石6.49亿吨，同比下降1.5%。7月底，铁矿石港存量1.28亿吨，环比增加4.7%。见图10。

图10 2020-2021年7月铁矿石原矿产量 万吨

7月上半月，进口铁矿石价格继续攀升，16日CIOPI进口铁矿石指数达到813.14点后开始下降，7月末降至665.92点，比6月末下降17.32%。全月进口铁矿石市场均价为202.5美元/吨，比6月份升高14.8美元/吨，比去年同期升高105.4美元/吨。进入8月份，进口铁矿石价格持续下降，8月18日降至153.05美元/吨。据海关统计，1-7月份，铁矿石累计进口均价172.4美元/吨，同比上涨78.65美元/吨，涨幅83.89%，比同期钢价涨幅高45.82个百分点。见图11。

图11 2020-2021年7月铁矿石进口数量及价格 美元/吨

7月份，治金焦和废钢采购价格环比略降，其它原燃材料采购价格保持升势。具体是：炼焦煤价格1696元/吨，环比上升7.92%，同比上升42.31%；治金焦价格2684元/吨，环比下降0.7%，同比上升45.61%；喷吹煤价格1265元/吨，环比上升5.36%，同比上升66.99%；动力煤价格1055元/吨，环比上升18.59%，同比上升94.76%；废钢价格3409元/吨，环比下降0.48%，同比上升42.92%。

六、钢价7月波动上行，8月出现回落走势

7月份，国内市场钢材价格总体呈上升走势，7月末CSPI综合指数升至153.48点，比6月末上涨6.98%，比去年同期上涨46.84%。进入8月后，前三周钢价指数分别为152.51点、152.67点和149.90点，总体呈回落走势。见图12。

图12 2020-2021年7月CSPI中国钢材价格指数走势图

1-7月份，CSPI综合指数平均值为140.08点，同比上升38.07%。其中，长材指数平均值为143.09点，同比上升34.50%；板材指数平均值为140.45点，同比上升42.66%，比长材高8.16个百分点。

从全球看，国际钢材价格指数（CRU）继续上升，7月份为328.3点，环比上升1.6%，升幅较上月收窄6.3个百分点；同比上升132.5%，升幅高于国内钢价升幅85.66个百分点。见图13。

图13 2019-2021年7月国际国内钢材价格走势比较图

七、经济效益环比下降，财务状况继续改善

7月份，重点统计钢铁企业营业收入6257亿元，环比下降0.7%；营业成本5656亿元，环比增长3.5%；实现利税444亿元，环比下降21%；利润总额306亿元，环比下降26.8%；销售利润率4.89%，环比下降1.73个百分点。

1-7月份，重点统计钢铁企业营业收入40951亿元，同比增长49.0%；营业成本36210亿元，同比增长45.4%；实现利税3487亿元，同比增长1.39倍；利润总额2576亿元，同比增长1.75倍；销售利润率6.29%，同比上升2.89个百分点。

7月份，重点统计钢铁企业资产总额同比上升幅度大于负债总额同比上升幅度2.43个百分点。7月末，资产负债率61.83%，环比下降0.26个百分点，同比下降1.41个百分点。见图14。

图14 2019-2021年7月钢铁企业资产负债率

八、钢铁投资增幅继续回落，矿山开发投资明显增长

1-7月份，黑色金属治炼和压延加工业固定资产投资同比增长21.6%，虽比1-6月份的同比增幅回落4.7个百分点，但超过全国固定资产投资增幅11.3个百分点，超过制造业17.3%的增幅4.3个百分点，仍为较高水平。其中，黑色金属治炼及压延业民间投资累计同比增长28.9%，高于行业平均增速7.3个百分点。

1-7月份，黑色金属矿采选业投资同比增10.2%，比1-6月份的增幅提高8.7个百分点。其中黑色金属矿采选业民间投资同比增长14.2%，比行业平均增速高4个百分点。见图15。

图15 2018-2021年7月钢铁行业投资与全国固定资产投资变化

九、展望及建议

展望未来，新的供需平衡正在形成。从需求看，受基数抬高、刺激政策弱化、季节变化、部分行业对上游成本传导难以承受等因素影响，后期国内市场用钢需求增长或将减弱。同时，在国家连续调整出口政策的背景下，钢厂加强自律，后期钢材出口量还将呈下降态势。从供给看，随着限产措施的落地，后几个月产量压减力度或将加大。因此，未来数月内钢材供需将在减量中寻求新的平衡。

虽然近期进口铁矿石价格已快速下降了30%以上，但钢铁企业仍须消化前期高价采购的铁矿石，还要承受焦煤等原燃价格继续上涨的压力。在压减产量的前提下，钢铁企业仍将面临较大的成本压力。

建议钢铁企业密切跟踪市场变化，进一步加强自律，警惕风险，优化结构，降低成本，努力保持钢材市场和生产经营的稳定。