发行概览：公司拟申请首次公开发行4，319.3467万股人民币普通股（A股），募集资金金额将根据市场情况和向投资者询价结果确定。本次首次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后，将依据轻重缓急拟投资于以下项目：总部基地升级及信息化建设项目、购置施工机械设备项目、补充流动资金项目。

基本面介绍：公司为全球客户提供集勘察、设计、施工、监测于一体的岩土工程综合服务，主要包括地基处理、桩基工程等业务。公司工程业绩遍布境内、东南亚、中东、南亚、拉美等地区，涉及机场、港口、公路、铁路、电厂、市政、地产、石油化工、国防工程、围海造地等领域。

核心竞争力：公司于2001年首创“快速‘高真空击密法软地基处理方法”，该工法具有施工工期短、造价低、处理后承载力较高、环保节能的优势，并成功应用于上海临港新城、青岛大炼油、宁波港区和上海浦东国际机场等标志性项目的地基处理。公司随后研发了“快速‘低位高真空分层预压击密软地基处理方法”和“数头振冲器共振地基处理设备及其方法”等系列专利技术，进一步丰富了公司的工程技术储备。另一方面，公司自主研发了特种工程设备并取得了“湿地浅层搅拌设备”、“一种高穿透力振冲器”等一系列设备专利，满足了工程项目的特殊施工需求。

岩土工程通常需要综合考虑地质条件和设计要求形成差异化的解决方案。针对地质条件，通常需要考虑土层分布、各土层的物理力学指标、地下水情况等多种因素;针对设计要求，通常需要考虑不同功能区对承载力、工后沉降、差异沉降等指标。基于丰富的技术储备、成熟的研发体系和大量的项目经验，公司形成了系统的设计能力，可以为客户提供差异化和不断优化的解决方案。

募投项目匹配性：“总部基地升级及信息化建设項目”拟升级建设上海运营总部，缓解业务规模扩大所导致的新增办公空间需求，营造稳定的工作环境，并配备相应的软硬件设备，对公司工程管理的信息化水平进行升级建设;“购置施工机械设备”拟添置强夯机、智能真空设备、高频液压智能振动设备、振冲器等大型工程施工设备以提高公司业务承接能力和工程施工能力，增强公司的综合竞争力，从而进一步巩固和提升公司的市场地位;“补充流动资金项目”不涉及固定资产投资，不涉及购买土地使用权、不涉及房产和生产建设等。

风险因素：境外经营风险、市场竞争风险、应收款项较高风险、人才流失风险、项目亏损风险、管理风险、毛利率下降风险、产业政策风险、汇率波动风险、税务风险、实际控制人控制的风险、募集资金投资项目新增折旧、摊销影响公司业绩的风险、每股收益和净资产收益率下降风险。

（数据截至9月3日）