规划君

国债是以国家信用为基础，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。也就是说国家出面向你借钱，当然具有最高的信用度。

理论上来说，所有的投资都是有风险的，但事实上有一种投资品几乎完全零风险，它就是国债。所以，如果你的投资理财目标最主要是图个稳当，那么国债肯定是一个很好的选择。

1、国债的风险、收益、流动性

国债，顾名思义，就是国家发行的债券，又称国家公债、金边债券。它是以国家信用为基础，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。也就是说国家出面向你借钱，当然具有最高的信用度。

安全性没有疑问，收益性怎么样呢？

目前国债发行是提前确定票面固定利率的，在发行前会公布。目前以3年期和5年期两种期限为主。

按照我国财政部2019年公布的信息，3年期储蓄国债的年利率是3.8%，5年期储蓄国债的年利率是3.97%，两种期限的购买门槛都为100元。可见，与同期的银行定存比起来，国债具有一定的利率优势。

我们再来看看流动性。既然国债的期限是3—5年，可以看出，是满足投资者中长期限的投资需求的。很多人会问，买了国债会被锁定3—5年吗？如果急用钱，想提前支取尚未到期的国债，可以吗？

答案是：可以提前支取，但利息就不是按照之前约定好的3.8%或者3.97%计算了，会有一些利息上的损失。具体的计算，我们会在后面讲到。

2、国债的购买渠道和付息方式

很早以前，人们都知道“国库券”，其实就是无记名（实物）国债，也叫实物券。我国最早可以追溯到1950年发行的“人民胜利折实公债”，直到1998年“国库券”停止发行，是我国发行历史最长的一种国债。

凭证式国债分档年利率

电子式国债需扣除利息天数

目前我们常说的适合普通投资者购买的是储蓄国债。储蓄国债有两种类型，一种是凭证式，一种是电子式，它们在购买渠道和付息方式上有较大不同。

1）凭证式国债

它具有两个特点：第一，是实名制的。投资者在银行购买后，会得到一张“中华人民共和国储蓄国债（凭证式）收款凭证”，万一丢了，可以去银行挂失，也只能在银行柜台购买；

到期一次还本付息。比如购买1万元的3年期凭证式国债，3年后会一次性给付本金1万元、利息1140元。

2）电子式国债

这种国债稍微灵活一些，既可以在银行柜台购买，也可以通过网上银行购买。

电子式的付息方式是每年付息一次。比如购买1万元的3年期电子式国债，每年都能收到380元利息，而不用等到3年后一次性收到1140元。这意味着你可以把每年收到的利息继续用于其它投资，相当于是复利计息了。

因此，如果没有其它特殊情况的话，电子式国债更好，建议投资者优先选择。

提前支取国债，利息又该如何计算呢？前面我们提到，国债作为一种有固定期限的投资品，如果提前支取是要有利息损失的。那么，具体如何计算呢？

首先，凭证式国债是按照实际持有时间和相对应的分档利率计息的。具体是这样的（见左表）。

小编举个例子：小明购买了5年期1万元凭证式国债，在第3年零10天的时候要求提前兑付，那么他可以拿到的利息是：10000×4.01%×（3+10/365）=1214元。

而电子式国债是根据实际持有时间，按照之前规定好的票面利率（3.8%或3.97%），扣除一定天数的利息。具体是这样的（见左表）。

还是上面那个例子：小明购买了5年期1万元的电子式国债，在第3年零10天的时候要求提前兑付，那么他可以拿到的利息是：10000×3.97%×(3×365+10-60)/365=1136.62元(其中前3年的利息每年付息一次)

另外需要注意的是，不管是凭证式国债，还是电子式国债，只要你提前支取了，都需要向代销银行支付兑取本金的千分之一作为手续费。比如兑取1万元，手续费就是10块。

4、购买国债的实操技巧

我们国家的国债发行时间都会提前公布，但是熟悉理财的人都知道，每一期国债的发售都非常紧俏，甚至是秒光的。所以，如果你想抢购国债，可以尝试一些小技巧。

1）提前开国债托管账户

如果你打算购买电子式，建议通过网上银行操作，免得起大早去银行排队。目前网上发售统一时间是发行当日早上8点半，提前几分钟登录网上银行。

你需要提前开通“国债托管账户”。方法很简单，直接在网银上找到国债购买入口，按照要求一步步操作就行。

需要注意的是，目前不是所有银行都支持网银购买，可以给银行的客服打电话确认一下。

2）留意不显眼的“小银行”

如果打算去银行柜台购买，需要带好个人身份证和储蓄卡，在发售当日去银行排队。

排队没什么技术性可言，但如果避开六大行这种热门银行，找一个相对不显眼的“地方小银行”，没准排队的人会少一些。

3）多关注几家银行

目前，有40多家代销银行可以发售国债，网点超8万个。且各个银行的代销额度也不一样，可能会存在某个银行卖完了，其他家还有的情况。

所以，可以多关注几家银行，如果一家没抢上，也许还可以去其他家碰碰运气。