摘 要： 以1994年8月至2019年11月的月度出口贸易增长率数据为样本，分别应用两状态和四状态的马尔科夫转换模型分析研究了我国月度出口贸易增长率的变动趋势。结果表明，我国的月度出口贸易在一定时间内仍然以较大概率处于显著增长的状态。但同时，基于对现有月度出口贸易增长率数据和模型的分析，发现月度出口贸易处于下降状态的概率也同样较大。因此，我国的出口贸易同时也存在着一定程度的衰减风险。

关键词： 出口贸易现状 出口贸易增长率 马尔科夫转换模型 

一、引言  

上世纪九十年代以来，伴随着新兴市场的发展、主要区域贸易协定的通过以及信息技术革命的发生，世界经济发生了迅速而深刻的变化，国际贸易随之不断发展。目前，国际贸易已经成为世界经济增长以及各个国家经济增长的有力推动力量，是世界各国加速自身经济发展的重要手段。就我国而言，在过去的20多年里，我国的出口贸易规模是飞速增长的，出口贸易在整体国民经济体系中的占比不断增高，对于我国整体国民经济的经济增长发挥着不可或缺的重要作用。但同时，伴随着世界经济全球化的继续发展，我国的对外贸易也面临着一系列新的形势和挑战，包括逆全球化思潮兴起、贸易保护主义抬头、服务贸易竞争力不足以及中美贸易摩擦等。在此背景下，要想继续保持对外贸易的持续增长并改善对外贸易过程中出现的一系列问题，就必须对我国的出口贸易现状有足够清晰的了解。因此，系统地分析和研究我国出口贸易现状就显得十分有必要了。本文拟采用马尔科夫转换模型，从增长率变动的角度研究我国出口贸易增长率变化运动的特征和趋势，希望借此帮助了解我国出口贸易现状，以期对相应的贸易政策调整和制定提供一定的参考价值。

二、文献综述  

一直以来，出口贸易问题都是国内外经济学者研究的重点，研究成果非常丰富。大体可以分为三个类型：

一是从出口贸易与经济增长的关系角度进行研究。如董翔宇，赵守国（2017）利用1914年—2014年19个主要贸易国家的出口贸易数据，研究了出口贸易结构与经济增长之间的关系;高远东，宫梦瑶（2019）以Feder（1982）的两部门模型为基础，引入空间计量的方法，研究了出口贸易与我国转型期经济增长的关系。二是研究出口贸易对一些具体经济问题的影响。如崔远淼，沈璐敏（2020）以“一带一路”沿线45国2003—2014年的数据为样本，研究了出口贸易对对外直接投资的影响;王程广（2020）利用中国大陆31个省级行政区2008年—2018年的面板数据，通过中介效应方法研究了进出口贸易对创新的影响。三是研究影响或制约出口贸易的因素。如曹苧心（2020）从国际物流绩效指数的视角切入，对中国商品出口贸易增长的相关制约因素进行了分析;张天顶，唐夙（2019）在全球价值链视角下，选取了33个国家2000—2015年的出口贸易数据，通过构建动态面板模型考察了汇率波动与出口贸易之间的关系。

本文的创新点在于，不同于传统的出口贸易研究视角，采用了马尔科夫转换模型对月度出口贸易数据进行建模，系统分析了我国月度出口贸易增长率的现状和变动趋势。

三、数据与模型  

（一）样本及数据来源  

为了分析我国出口贸易增长率的变动趋势，本文选用了我国1994年8月至2019年11月的月度出口贸易增长率数据，月度增长率即为每月对外出口贸易总额取对数的一阶差分。原始的月度出口贸易总额数据可以从国家统计局网站以及Wind数据库采集得到。

（二）模型  

本文拟采用马尔科夫转换模型来分析和预测我国1994年8月至2019年11月的月度对外出口贸易增长率的变化趋势。具体模型如下：

考虑一个时间序列xt，令St表示两状态马尔科夫转换模型在时刻t的状态。假设St的可能取值有两个，即St=1或St=2，分别代表模型在时刻t的两种不同的状态。如果满足以下条件，则序列xt服从如下的两状态马尔科夫模型：

以上是最簡单形式的两状态的马尔科夫转换模型，本文在分析我国1994年8月至2019年11月的月度对外出口贸易增长率的变化趋势时，主要考虑两状态和四状态的马尔科夫转换模型。

四、模型实证结果  

首先考虑两状态，根据AIC准则，为增长率序列选择AR（4）模型，从两状态四阶自回归马尔科夫转换模型开始分析，模型的参数估计值及标准误见表1：

根据模型拟合的结果可以计算得到状态1和状态2的预期月度出口贸易增长率分别为2.9%和-5.82%，一正一负，分别对应我国月度出口贸易增长和下降两种状态。且由转移概率矩阵可知，我国预期月度出口贸易处于增长状态的概率是87%，处于下降状态的概率是63.2%。当月度出口贸易处于增长状态时，下一个月的出口贸易进入下降状态的概率是13%;当月度出口贸易处于下降状态时，下一个月的出口贸易进入增长状态的概率是36.8%。

但是，根据下面图1的残差诊断图，我们发现两状态的马尔科夫转换模型的残差具有一定的序列相关性。因此该模型对我国月度出口贸易增长率的拟合并不太好，有必要进行模型修正。

并且模型的转移概率矩阵为：

根据模型拟合的结果可以计算得到状态1，状态2，状态3和状态4的预期月度出口贸易增长率分别为-0.36%，3.84%，-4.79%和0.37%，分别对应我国月度出口贸易的略微下降，显著增长，显著下降和略微增长四种状态。且由转移概率矩阵可知，我国预期月度出口贸易处于略微下降状态的概率是53.2%，处于显著增长状态的概率是70.1%，处于显著下降状态的概率是25.52%，处于略微增长状态的概率极低，接近于0。当月度出口贸易处于略微下降状态时，下一个月的出口贸易切换到显著增长状态的概率是26%，切换到显著下降状态的概率是2.1%，切换到略微上升状态的概率是18.6%;当我国的月度出口贸易处于显著增长的状态时，下一个月的出口贸易切换到略微下降状态的概率是10.2%，切换到显著下降状态的概率是3.4%，切换到略微上升状态的概率是16.2%;当我国的月度出口贸易处于显著下降状态时，下一个月的出口贸易切换到略微下降状态的概率是3.9%，切换到显著增长状态的概率是8.8%，切换到略微增长状态的概率是61.7%;当我国的月度出口贸易处于略微增长状态时，下一个月的出口贸易额切换到略微下降状态的概率是21.7%，切换到显著增长状态的概率是39.5%，切换到显著下降状态的概率是38.8%。

另外，根据图3的残差诊断图，拟合的四状态的马尔科夫转换模型的残差不存在序列相关性，模型性状较好。因此，四状态的马尔科夫转换模型能更好地拟合数据。

五、结论和建议  

本文以我国1994年8月至2019年11月的对外出口贸易的月度增长率数据为样本，分别建立两状态四阶和四状态四阶的马尔科夫转换模型分析和预测了中国对外贸易出口增长率的变动趋势。

由模型的结果我们可以得出结论：我国的月度出口贸易在一定时间内仍然将大概率地处于显著增长状态。但是，基于现有数据和模型的分析，我们发现我国的月度出口贸易仍然有较大可能出现下降的情况，月度出口贸易可能处于略微下降状态和显著下降状态的概率分别为53.2%和26%，这说明我国的出口贸易依然存在着较大的衰减风险。

因此，必须意识到我国在总体出口贸易增长下的潜藏风险，寻找可能制约我国出口贸易进一步持续健康发展的因素和新的出口增长点，并采取相应地措施，包括加快经济结构的调整，推动产业升级和国内创新发展，加速推进我国对外贸易结构的调整和制造业服务化，加快适应全球贸易竞争形势的变化等，为我国的對外贸易发展打造良好的国内基础和国际环境。如此，方能在不断变化的国际贸易竞争形势中继续保持我国出口贸易的稳步增长，促进国内经济的发展。

参考文献：

[1]董翔宇，赵守国.出口贸易结构与经济增长的规律与启示[J].软科学，2017，37（03）：21—24.

[2]高远东，宫梦瑶.出口贸易外溢效应与转型期中国经济增长——基于空间计量模型的实证研究[J].国际经贸探索，2019，35（06）：4—16.

[3]崔远淼，沈璐敏.出口经验能助推对外直接投资吗？——基于中国与“一带一路”沿线国家宏观数据的实证研究[J].国际商务研究，2020（03）.

[4]王程广.进出口贸易对创新的影响[J].郑州航空工业管理学院学报，2020，38（02）：34—42.

[5]曹苧心.新常态下中国商品出口贸易增长制约因素分析——基于国际物流绩效指数视角[J].对外经贸，2020，310（04）：32—35.

[6]张天顶，唐夙.全球价值链视角下汇率波动对出口贸易的影响[J].当代经济管理，2019，41（01）：67—74.

[7]Ruey S.Tsay and Rong Chen.Nonlinear time series analysis[M].United States：Wiley，2019.

（陈瑞，上海对外经贸大学统计与信息学院）