邓维樾

(福建师范大学 福建 福州 350117)

一、绪论

中国的商业银行，长期以来被国有资本把持，呈现出大型国有商业银行长期垄断金融市场的局面。但是国有银行自身也存在着资金利用效率低，过分强调存款，以及不良贷款率长期居高不下等弊病。在中国的民间资本获得了长足发展，利率市场化的实行，以及市场监管体制的长期探索酝酿之后，2014年经过银监会审批，首批全民间资本持股的民营银行获得了经营许可权，这其中就有由腾讯集团和深圳立业集团联合持股的深圳前海微众银行。民营银行的成立对促进中国金融市场的充分竞争，推动金融改革的进行，具有诸多积极意义，是我国金融机制的重大突破。

二、案例介绍

(一)微众银行的发展及现状

微众银行作为我国第一家互联网银行和民营银行，主要股东有腾讯公司及百业源投资、立业集团等民企，总部位于深圳，2014年12月12日经监管机构批准开业。通过采用与腾讯社交软件的结合，迅速扩大其客户群体。

微众银行自成立以来，相较其他民营银行，发展迅猛，在盈利以及资产管理等方面取得了不俗的成绩。至2019年末，微众银行的资产为2912亿元，同比增长32%，存款余额2363亿元，同比增长53%，在民营银行中位居榜首。

我国主要民营银行经营状况表

(二)微众银行的特点

1.互联网模式，无实体网点

微众银行不设立物理网点，客户的开户、转帐、贷款、理财等操作均通过手机QQ或微信帐号进入界面。这种移动互联网银行的方式，可以为客户提供7×24小时的服务，无论是存款、贷款、或购买理财产品，都非常方便快捷。

2.个存小贷的经营模式

微众银行作为普惠金融背景下成立的民营银行，面向的客户群体以大众客户和微小企业(即资金需求在50万到150万之间的小企业)这类传统银行业无法惠及的80%长尾客户，将自身定位为国有银行的“补充者”角色。

3.大数据风控体系

微众银行以大数据为核心，建立以社交、人行征信、反欺诈的系列风控模式，通过“白名单”筛选机制，有效降低放贷风险。

4.“连接者”、轻资产模式

微众银行与多家中小商业银行合作，形成联合借贷模式，即微众银行提供客户筛选、运营管理、风险控制，商业银行提供资金，共同为客户提供贷款服务。目前微众银行有80%的贷款资金由合作金融机构提供[1]。

三、案例分析

(一)微众银行经营策略及优势

1.互联网银行模式

微众银行的互联网模式具有传统的商业银行模式不具备的优势，微众银行不设立实体网点，节约了大量成本。在互联网模式下，微众银行可以跨越空间与地域限制，以低廉的成本将客户的范围拓展到其他传统模式的银行无法企及的边远地区。据统计，每位微众银行的员工服务约10000名客户，此数据远高于传统银行业每位员工服务300-500名客户的水平。

2.个存小贷的经营定位

微众银行是发源于“普惠金融”这一大趋势下的民营银行，个存小贷主要是通过吸收个人以及小微企业的小额存款，针对个人和小微企业办理各种期限的贷款业务，同时还办理国内外结算和票据、债券、外汇。此外，微众银行的第一大股东腾讯公司自身拥有超过10亿用户，这是其开展业务的一大资本。通过腾讯的社交垄断地位形成的庞大社交网络，微众银行可以更好地发掘客户群体。截止2019年末，微众银行的贷款规模已经达到了1630亿元，遥遥领先于其他民营银行。

3.大数据风控体系

作为互联网银行，其一大优势是大数据的运作，提高风险量化能力。微众银行通过以下途径来获取风控数据：其一是人民银行征信、公检法以及教育等与用户有关的基本信用记录，其二是通过腾讯后台监控的社交、支付转账等数据对用户的财产等状况有基本的判断。此外又制定其他流程以确保贷款发放不至于发生意外：比如通过白名单邀请制确保交易对象；通过对本人常用设备以及常用网络环境进行识别；通过鉴别网络环境的安全性，确保贷款资金进入本人帐户。基于以上对数据的搜集、处理、分析，再构建综合评分体系，得出每个注册用户的信用评分。该信用评分不予公开，会向用户公开一个授信额度，类似风控前置，从而提高审批效率[2]。

4.“连接者”、轻资产模式

在微众银行的“微粒贷”产品之中，一个主要特点是引入了与其他银行的联合贷款。通过联贷模式，微众银行提供客户筛选、运营和管理，解决普惠金融存在的两大困难：低成本获取客户和风险控制。而合作金融机构提供资金和线下资源。在每天发放的小额贷款中，80%的贷款资金来自合作金融机构，即25家与微众银行有合作的金融机构。微众银行将线上理财产品和服务直接集成到合作伙伴的移动银行APP里，使客户享受到由微众银行与合作行一起提供的互联网金融产品及服务[3]。

(二)微众银行的不足及对策

1.无实体网点的弊端

由于缺乏实体网点，许多业务必须通过第三方开展，这就使得业务的开展不可避免地受到第三方的约束，微众银行就曾经遭遇过招商银行关闭其身份认证接入口的尴尬。同时，没有实体网点使得微众银行在开展业务时不够主动，坐等用户前来办理业务。为了解决这一问题，可以在未来的发展之中继续发展轻吸储，重点发展“连接者”的角色，以便不过多分流第三方的资金，从中赚取一定的费用[4]。

2.大数据利用与客户隐私权保护之间的权衡

微众银行使用用户社交和支付平台大数据的信息，经过自身的评分模型为客户提供一定的信用额度，这是微众银行经营的一大优势，却也带来了客户隐私的保护问题。要做到对客户隐私的良好保护，需要继续利用科技的新技术，做到采集数据与保护隐私的良好平衡。当前区块链技术迅猛发展，微众银行可以立足于区块链基础研究安全架构体系，实现安全的数据传输和交换。

3.用户体验与网络技术安全问题

目前微众银行账户尚未完全具备银行账户的基本功能，根据规定，未通过银行柜台以及个人见面认证开立的电子账户会被央行界定为弱实名电子账户，对用户的转账结算、交易支付和现金收付等其他业务都将被受限[5]。这无疑会使客户体验不佳，也影响微众银行进一步地开拓业务，因此，有必要在未来做出调整和完善，识别差异化需求，提供差异化的产品和服务。

与传统银行相比，互联网银行存在不法分子利用系统缺陷进行攻击的风险，因此，应该在信息管理系统方面采取更多识别防范措施，完善应急处理系统和信息安全监管体制。

四、案例启示

(一)民营银行应有准确的市场定位

随着利率市场化的推进，大中型企业更加倾向通过发行有价证券等形式而非间接融资筹集资金。民营银行更需要找好市场定位，明确应该以何种范围的客户作为主要发展对象。民营银行存在“一行一店”政策限制以及存款业务约束，这都限制其业务的拓展。因此可以利用互联网时代信息便捷的优势拓宽客户范围，更好地为小微企业和普通大众服务。

(二)民营银行应开发有鲜明特色的金融产品

民营银行在发展过程中还应该避免同质化带来的竞争压力过大，在明确了自身的客户定位之后，应该根据客户的偏好，设计具有自己特色的金融产品改善金融科技应用能力，推动互联网渠道优化，实现流量获客和服务体系智能化。

(三)民营银行应寻求同业合作模式及与互联网平台合作模式

由于民营银行在资本金方面与国有大型商业银行有显著差异，限制了其业务规模的发展。因此民营银行要有合作共赢的意识，通过加强同业之间的合作降低运营成本，并形成规模效应。同时，与互联网平台的合作能有效降低运营成本，打破时间与地域的限制。

(四)完善风控体系

由于民营银行的客户多为小微客户，其风险明显会更高，虽然各家民营银行的风控建设都体现出特色，但这也是在业务尚未大规模开展的情况下，一旦业务快速扩张、外部不确定性增加，则面临全面风控体系能否继续保持稳定的考验。因此民营银行需要依托科技手段、强化内控机制，作为其风险管理的主要内容[6]。