何治民

“底层死于P2P，中产死于理财，富豪死于信托”，一句随意的调侃不经意间勾勒出近三年金融圈的爆雷潮：2018年P2P爆雷，2019年私募爆雷，2020年信托出现兑付危机。

然而，这些爆雷并非偶然，它们是经济下行背景下，金融去杠杆和资管新规政策推动下的一次风险出清，但风险出清的过程远比大众看到的要复杂。

以P2P为例，从2016年首部行业规范性文件《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下称《暂行办法》）出台，到后续漫长的P2P平台合规备案历程，无疑，政策本是将过往以互联网金融创新之名野蛮生长的P2P拉回正轨，但从2019年，各地陆续发布区域内P2P平台清零计划以来，这场对P2P平台的金融规范逐渐演变成“一刀切式”的专项金融整顿。

显然，成效可谓显著，据银保监会普惠金融部副主任冯燕透露，截至今年8月末，全国在运营网贷机构从高峰期的五六千家降为15家，网络借贷领域风险持续收敛。中国人民银行党委书记、银保监会主席郭树清8月14日接受央视采访透露的信息量更大，截至今年6月底，P2P平台待收余额达8000多亿。P2P定位是点对点的中介平台，这也意味着，这些待收余额也就是出借人的还没收回的出借资金，相当一部分出借人（投资人），他们一夜之间从出借人转变为受害人。

而其中又有一部分人的出借资金，是一家人的毕生积蓄，当P2P平台爆雷，他们在平台上的投资收益和本金就成为一串冷冰冰的数字，时刻提醒他们“金融灾民”的身份。

采访中，南风窗记者发现，有的出借受害人生活艰难，四处奔波寻求救济；有的人在经历了愤怒、艰辛、绝望后，转身与金融灾民身份切割，重新开始新的生活……他们分散在全国各地，却凑成了一幅金融灾民众生相。

“难友”

“现在我要给他买药去，简单说一下吧。”9月26日，记者联系上李玲的时候，她正准备出门。李玲口中的他，是她前阵子刚认识的江西“难友”，也是有利网的投资受害人，是一位多年的白血病患者，把毕生的积蓄27万元投到有利网，不料遭遇爆雷，没钱治病，“现在每天睡大街上”，前几天才来的北京，希望能拿回点钱买药。

李玲的境况并不比这位“难友”好，只是过往的经历让她更懂“难友”此时的无力。故事还得从2015年说起。李玲和老公北漂十多年，2005年，他们将过去10多年用青春和汗水换来的积蓄以4000多元/平的价格，在北京买了一个小房子。2006年为了生计，开始经营字画手工艺品小店，到2015年，儿子也开始上幼儿园了，生活不算富足却也幸福。

截至今年8月末，全国在运营网贷机构从高峰期的五六千家降为15家，网络借贷领域风险持续收敛。

但2015年年底，丈夫重病住院，打破了这种简单而幸福的生活。李玲不仅要继续经营字画小店，还要去医院照顾重病的丈夫，同时负责接送上幼儿园的儿子，时常累得在公交车上睡着了。

这样三地奔波的日子持续了大半年，但李玲悉心的照料也没能留住丈夫，2016年5月，丈夫撒手而去，留下准备读一年级的儿子，一夜之间，李玲变成了单亲妈妈，一个人扛起家庭重担。为了维持生计，李玲一边继续经营着小店，赚点母子俩的生活费用，一边开始謀划孩子未来的教育基金。

从2006年到2016年，开店10年，李玲坦言，除去丈夫看病的开销，家里还剩点积蓄。2016年，P2P发展正旺，李玲时常看到P2P的广告，后来经朋友介绍，她想着儿子当时年龄还小，上学不用花大钱，就投了一家北京的知名P2P平台—有利网，权当是为儿子储备教育基金。

有利网在当时确实已经小有名气，在2013年至2015年，有利网就曾获得三轮融资，且大多是高瓴资本、软银资本、晨兴资本等知名投资机构参投。随后，在2016年8月，有利网累计撮合交易金额超过300亿元，这在当时行业内并不多见，经过3年多发展，有利网已经发展成千亿级别的平台，截至目前，有利网累计撮合交易1049亿元。

本以为是搭上了财富增值的新列车，但让李玲没想到是，只是噩梦的开始。其实，一开始，李玲也是比较谨慎，投的是半年等短期产品，“只投了几万，后来才陆续将小店赚的钱，五千、一万地往里投”，后来看着两年期的固收类产品收益高一些，有10%点多，李玲才从2018年开始，投资两年期的产品，分别是今年4月和10月到期，但还没等到产品到期，今年7月底，有利网就爆雷了。这几年在平台的收益也没有取出来，加上陆续投入的本金，李玲有利网的待收余额有14万多。

期间，她还在一家上海的P2P平台—麦子金服上投了17万，“这个平台两年期产品的收益比有利网还高点，有12%”，但直到平台立案后，她才知道爆雷了，但去年12月立案通告后，就杳无音讯了，“群里已经很长时间都没人发消息了，可能都绝望了”。

两个平台32万，是一家人过去10多年辛苦积攒的全部积蓄，李玲告诉记者，她今年50岁了，儿子才12岁，因多年工作劳累，她的身体已落下病根，“去年只好低价把小店兑出去了，身体差没精力开了”，但目前还没找到合适的工作，“50岁了，也找不到工作了”，她毫不掩饰自己口中的“悲观”情绪，现在靠亲戚救济“没饿着”。

有利网刚爆雷的时候，李玲还抱有一丝丝幻想，但时间一天天过去，她变得越来越灰心了，“大部分人都是如此，欲哭无泪”。