杜嘉欣 吕楚乔 尹姗姗

摘 要：在现阶段经济全球化的大背景下，企业间竞争与日俱增，为了在市场中占据主动、在竞争中脱颖而出，企业必须有创新的能力与意识。并且，我国正处于产业转型升级的重要阶段，这就对我国各企业在自主研发和技术创新方面提出了更高要求。自主创新能力是企业立足于发展的决定性因素，同时，人力资本正是必不可少的基础。本文从知识型和技术型两个人力资本角度划分了人力资本特征，并进一步细分为学历水平、海外背景、知识存量、研发经验和专业水平。以医药行业当前的发展背景为依据，以江苏恒瑞医药股份有限公司作为案例研究对象，分析了人力资本对恒瑞医药研发的影响，主要包括在研发投入、专利申请和产品成果这三个方面的重要作用。

关键词：人力资本;企业研发;自主创新

各级政府以及公众一直都高度重视和关注产业升级与企业创新转型，不论是在2016年发布的《国家创新驱动发展战略纲要》，还是国家发改委的“十四五”规划编制纲要，都无一例外地提到了创新商业模式。同时2019年的中央经济会议中，企业创新与升级同样被多次提及和强调。不难看出，企业创新与商业模式转型升级已经被认定为当前中国经济健康平稳发展的原动力。

一、企业研发过程中人力资本的现状

在不同的理论背景下，对于这一方面的考察角度也是不同的。在如今盛行的知识经济下，知识与技术的外化表现形式就是人力资源，企业在人力资本方面的领先很大程度上可以造就企业在研发和创新方面的优势。在以知识为基础、以脑力劳动为主体的知识经济背景下，企业的研发与创新经营都无法忽视人力资本这一重要模块。但实际中存在的问题就是，对企业人力资本的评估与规划是不全面的，不能只将重点放在技术部门和技术型人才上，企业在不同部门不同岗位上的员工归属于不同类型的人力资本，对于这一差异，他们对新产品研发的作用经常被轻视甚至忽略。近几年供给侧改革大力推行，医药行业也要应势实现产品升级与技术创新。研发与创新，关键点在人力资本。所以，以医药行业为着眼点，以恒瑞医药为案例分析对象是很有代表性的，也是很有意义的。

二、知识型人力资本对企业创新绩效的影响

（一）学历水平对企业创新绩效的影响

学历水平可以反映一个人受教育程度，学历越高越代表知识储备越多。首先从企业管理层看，企业管理层整体学历水平越高，代表管理层的整体知识储备也就越多，那么在企业进行创新，比如改变发展方向、自主研发技术、进行创新研发投资时可以有强大的知识储备作为基础，管理层做出科学、及时的决策和决定的可能性会大大提高，即管理层学历水平越高，对提高企业创新发展的前瞻性，影响企业创新绩效。其次从企业员工方面看，具有高学历的员工可以为企业提供异质化的知识和技术，同时员工接受、理解和吸取信息的能力能够通过教育得到提高，员工学历越高越能接受新的知识，可以为企业产品升级、技术研发提出新思路，并能促进现有知识、产品和服务的转化升级。

（二）海外背景对企业创新绩效的影响

管理层海外学习经历代表其对国外企业发展方向以及技术水平，比如信息技术、制造技术等有一定的认知和了解。管理层可以整合国内外的文化和资源，他们更容易获得与国际化相关的信息，因此具有更强的国际市场洞察能力，有利于企业海外市场的拓展，同时对于企业国内业务拓展、技术升级等方面可以提出新思路，但是，一些海外回国人员表现出不能有效结合我国国情等“水土不服”现象，未能有效地发挥出其应有的先进作用，对企业创新绩效有一定负面影响。

（三）知识存量对企业创新绩效的影响

“知识存量—技术水平”在企业人力资本特征的学历水平、专业水平和研发经验对企业创新绩效之间的中介效应显著。一方面，研发人员可以凭借这些隐性的科学知识不断提升自身的技术搜索、技術学习、技术运用、技术创新等各方面技术能力，从而提高企业的新产品研发速率和研发质量，提升企业的创新绩效;另一方面，这些隐性知识还可以通过发表学术论文形式外化成显性科学知识，提高企业创新能力，进而影响企业创新绩效。

三、技术型人力资本对企业创新绩效的影响

（一）研发经验对企业创新绩效的影响

首先对于企业管理层研发经验，管理层研发经验的多少会影响到企业研发方向选择的合适性和研发资金筹集和资金分配的合理性，研发方向的选择具有风险，能否减少风险一定程度依赖于管理层的决策，而研发资金是较大的，通常涉及筹集和资金分配，这些都会影响到企业研发创新的绩效。其次对于企业技术人员研发经验，具有研发经验的技术人员，他们对研发活动十分熟悉，这有利于他们在研发活动中迅速做出反应，加快创新步伐。

（二）专业水平对企业创新绩效的影响

企业人力资本的专业水平，比如财务官识别财务风险、制定新财务计划的水平、研发人员相应专业的研发能力、营销人员新营销策略的制定和营销渠道的开发等，会影响到企业创新绩效。企业高管和员工的整体专业水平会影响到企业运转的效率，对于创新项目的制定、执行、监督企业人员专业水平是重要的基础。但是具有高专业水平的人员，对企业创新绩效却有着显著的负面影响，这是因为专业水平与创新绩效间的关系不是简单的线性关系，有可能高专业技术水平的人员在创新活动中思维固化，反而不如刚开始接触创新活动的新人更能容易产生新的创意。

四、恒瑞医药公司案例分析

（一）恒瑞医药背景介绍

江苏恒瑞医药股份有限公司（简称恒瑞医药）创立于1970年，2000年在上海证券交易所上市。恒瑞医药的战略定位是以自主研发为主的国际化医药企业，企业目标是为人民提供可信、有效的医药用品。恒瑞医药的抗肿瘤研究以及生产的抗肿瘤药都收到了政府和公众的高度重视，建立的研究中心和博士后工作站也被业内予以厚望。同时恒瑞医药生产的手术用药和造影剂在行业内也被认可和大力推广。恒瑞医药自建立以来，一直保持着很高的研发投入水平，每年都吸引了许多高精尖研发人才加入其研发团队，其成立的研发中心和工作站实力雄厚，水平高，成果丰硕。经过企业多年的不新发展，经营业绩不断提升，创新产品不断丰富，已经名列福布斯发布的全球最具创新力企业百强榜单，由此可见研发与创新为企业带来的高额红利和长远发展。

（二）恒瑞医药人力资本情况

1.研发技术人员数量

在企业研发和创新中，资金是基礎，而技术是保障。所以企业研发技术人员对企业的研发和创新的成功率起着决定性作用，也是企业创新力、生产力的来源。企业在人力资本投入过程中，应该综合考虑研发人员数量、学历水平和研发经验等，同时还应该考核人才的引进、人才的流失、人才的成长等。因为受到信息披露的影响，暂只对研发人员数量进行考察。恒瑞医药研发人员数量连年上升，在2010年之前保持着比较平稳的增速，而在2012年同比增长了近60%。2012年这一现象的发生主要是因为恒瑞医药的战略规划，恒瑞医药为了产品成功进入国际市场，大幅增加了研发投入，相应的也引入了大量的研发技术人员。2017年的又一次实现了大幅度增长。恒瑞医药自成立以来就高度重视研发，相应的一个表现就是对研发人员的重视。恒瑞医药现高层次研发人才达3000多名，其中不乏被列入国家千人计划和省双创计划的研发人才。

2.高学历人才引进

在公司管理层加大了资金和人才的双重成本高投入之后，企业人才构成实现了大幅度优化，单从学历角度看，硕士学历及以上的员工占比已经超过了10%。引进人才之后，恒瑞医药有着较为完善的人才培养、培训体系，2018年员工培训费用较上年增长了近21%。恒瑞医药同时注重员工薪资待遇和各项福利，并结合非财务类型的奖励机制，提高员工忠诚度，降低人才流失率。

（三）恒瑞医药人力资本对研发创新的影响

1.对研发投入的影响

企业研发活动体现的是企业的技术水平和自主创新能力，作为研发活动的开端，研发投入的数量和强度一定程度上决定了研发的进程与成功率。研发投入的多少取决于企业管理人员的战略布局以及长远规划，企业对员工的激励、对高级研发人员的引进等在人力资本方面的投入对企业增加研发投入起到了直接作用。企业研发投入的评价指标主要有投入资本金额和研发投入强度两个绝对和相对指标。恒瑞医药在2007年2018年不断加大研发投入金额，研发投入强度也是总体呈上升趋势。在2013年研发投入金额增长速率下降，强度甚至下降，研发进入了瓶颈期。

为了扭转这一局面，恒瑞医药在管理层和研发中心的员工中施行了股权激励计划，以股票和期权激励员工，同时增加了企业员工培训费，关注员工的学习和成长。在人力资本上的这笔投入效果显著，此后几年研发投入又回到了高速增长的状态，在2018年研发费用增长率甚至超过了50%。恒瑞医药年均研发投入增加额从前期的0.4亿元增长到0.8亿元，在实行了相应的政策后，2015年2018年的这一数值达到了近6亿元。以研发费用占企业营业收入的比重这一数值来衡量恒瑞医药的研发投入强度，则这一指标在2007-2015年一直在8%-10%中间上下波动，而2016年首次突破10%，并在之后的几年大幅度的连续上升，这与恒瑞医药对人力资本的重视以及对其增加的支出有着直接的关系。

2.对专利申请数的影响

专利技术体现了企业自主创新的能力与成绩，作为企业研发和创新的产出的成果，专利数也就是量化企业研发的重要指标。专利数量根据进程划分，可分为专利申请数和专利授权数两个数量指标，但是每年的专利授权数计量的是以前年度已申请只是本年通过的专利数量，专利申请数计量的则是本年度研发产出的成果数量，所以选用每年度申请专利总数作为评价指标，申请总数包括国内专利申请数量和PTC申请数量两部分。专利申请总数增长比例最高的是在2010年以及2015年之后，主要原因还是恒瑞医药在 2010年和2014年施行了股票期权激励和增加员工培训费用等人力资本投入，人力资本投入对于企业研发创新绩效还是有很明显的效用的，但第一次的人力资本投入影响周期较短，在2013年和2014年折线出现了下行现象。这也提醒了企业为了保持人力资本对研发创新的积极影响，人力资本的投入应该有长远规划，应该是连续的，所以恒瑞医药出于维持并提升企业自主研发能力和研发成果的目的，于2014年又一次实行了员工激励计划和员工培养方案，有了上一次的经验，这一次的方案更加科学。此后，恒瑞医药的专利申请总数迎来了大幅度增长的阶段， 2015年的专利申请总数较上年增长了超过一倍，更加值得关注的是连年保持了这一喜人的增长趋势。不得不承认这一成绩与企业人力资本投入有不可忽略的关系，激励计划和员工培养方案直接促进了企业研发投入和研发技术人员积极性，有利于企业研发成果的产出。

3.对创新产品成果的影响

恒瑞医药建立了以研发支持产品销售、以营业收入促进研发的良性循环。恒瑞医药目前的重点科研方向为抗肿瘤药、手术麻醉用药、造影剂等，同时致力于填补病发率较高并缺少有效治疗的药物的疾病的科研空白，切实的关心民生健康问题，建立了多线并发、快速推行的产品研发体系。恒瑞医药于2014年实施了科学有效的人力资本投入，实现了自主创新能力和研发水平的快速提升。在国际市场上恒瑞医药同样取得了不俗的成绩，恒瑞医药将研发成果和先进专利技术的许可，以高转让费用转让给了美国的医药公司，这表明恒瑞自主研发成果得到了国际认可，恒瑞医药的国际化战略已经实现了短期成功且未来的发展可期。

五、研究结论与启示

（一）研究结论

企业创新与商业模式转型升级已经被认定为当前中国经济健康平稳发展的原动力，而人力资本正是企业创新和商业模式转型升级的重要影响因素。企业科学的人力资本投入和合理的人力资源配置能够保证足额的研发投入，能吸引并留住更多高级研发人才，提高企业研发技术人员积极性，促进研发活动的顺利开展和进行，有利于提高研发成果产出的数量和水平。

要想企业在行业竞争中保持领先地位，必须提升企业的自主创新能力，人力资本的投入能保证研发活动的技术支持，从技术源头促进企业研发与创新，提高企业创新绩效。

（二）启示

人力资本对于企业的研发和创新活动来说是必不可少的因素，所以企业为了积累人力资本占据人力资源的优势，应该实行科学的员工激励计划，同时注重员工的培养和成长，政府也应该高度关注企业人力资本，积极推出人才激励方案和人才优待计划，更多的引进人才、留住人才。首先，政府相关部门应该推出更多宏微观政策，注重人才引进，并鼓励企业人力资本积累。其次，企业应运用各种财务和非财务的人力资本激励方式，在进行人力资本积累的同时，将人力资本绩效与企业创新绩效挂钩，促进企业创新，比如提升薪酬水平、实行股权激励、员工晋升与研发成果相关联等。还应该完善员工培训和成长体系，保持员工的技术水平的先进性，调动员工研发和创新的积极性。

作者简介：杜嘉欣（1997-），女，汉族，黑龙江省哈尔滨市人，天津商业大学会计学院，2019级在读研究生，硕士学位，会计。研究方向：财务会计理论与实务。