发行概览：公司决定申请首次公开发行7，026.6667万股人民币普通股（A股）。本次首次公开发行A股股票所募集的资金扣除发行费用后，将投资于以下项目，具体情况如下：年产500万平方米ITO导电膜建设项目、研发中心项目。

基本面介绍：日久光电是国内柔性光学导电材料行业的领先公司之一，主要从事柔性光学导电材料的研发、生产和销售，并定制化开展相关功能性薄膜的研发和加工服务。公司目前的主要产品为ITO导电膜，该产品为具有优异导电性能及光学性能的薄膜材料，是目前制备触摸屏等器件最常应用的高透光学导电膜材料。产品可应用于各类触控方式的人机交互终端场景，包括消费电子、商用显示、工业控制、办公、教育等场景。

核心竞争力：在公司掌握自产IM消影膜的相关技术前，IM消影膜核心涂布技术及贴合技术主要掌握在日系厂商手中，公司需向日系厂家采购IM消影膜，生产成本较高。公司通过攻克涂布过程中的彩虹纹问题、收卷阻滞问题，以及贴合过程表面细划伤、针眼点、翘曲、膜面凹凸点、膜面不平等问题，实现了自涂IM消影膜并卷对卷贴合PET高温保护膜，真正实现了IM消影膜的自产，从而实现了产业链的垂直整合。对IM消影膜的进口替代降低了公司对上游日系厂商的依赖，降低了生产成本。经过多年的发展，公司在ITO导电膜行业内的市场占有率逐渐提升。2018年公司在ITO导电膜全球市场占有率约为20%，仅次于日东电工。在生产方面，发行人的规模效应一方面有助于摊薄固定成本，另一方面，发行人的产品主要为常规物料，可以持续稳定生产，有助于实现精细化管理，进而降低生产成本。在采购和销售方面，公司的市场地位较高，具有一定的话语权，一定程度上增强了公司在采购和销售时的议价能力。公司的规模效应有效地控制了生产成本。

募投项目匹配性：公司作为ITO导电膜行业的领先企业之一，在行业中占有重要的市场份额，具备强大的市场竞争力，公司将通过扩张产能来覆盖这部分市场需求。本次募集资金投资项目实施后，公司将扩大ITO导电膜产能规模，有助于公司进一步实现进口替代，提高市场占有率。此外，该项目的实施对于提高公司知名度，進一步推进公司专业化规模化，提高企业的行业地位等目标具有重要意义。

风险因素：市场风险、经营风险、财务风险、技术相关风险、管理风险、募集资金投资项目风险、整体变更设立股份有限公司时存在未弥补亏损的风险。

（数据截至9月30日）