发行概览：本次公开发行股票募集资金将投资于以下项目：彩云智能颜色系统建设项目、万吨水性环保汽车涂料及高性能色漆（一期扩建及技改项目）项目、补充流动资金项目。

基本面介绍：公司主营业务为提供基于先进石化化工新材料研发的高性能涂料产品，包括汽车售后修补涂料、新车内外饰件及车身涂料、3C消费电子领域涂料，其中，销售汽车售后修补涂料的同时公司提供专业的现场颜色调配服务。

核心竞争力：发行人拥有涉及汽车售后修补涂料、汽车新车内外饰件、車身涂料、3C消费电子领域产品涂料等产品核心技术27项，体现在提高涂料产品制备工艺、提高涂料产品性能、提高涂料外观装饰效果、环境友好低VOC排放等多个方面。2006年起，发行人首先定义行业特性为“先进制造业+现代服务业”，并开始以直销为主、分销为辅的销售模式和全方位的技术服务模式。多年积累，形成发行人强大的市场网络和服务能力优势。其中，技术服务最为关键的工匠岗位是调色技师，需要对颜色天然敏感的天分，和长期的严格培训。发行人为汽车售后修补涂料行业调色技师提供全面系统培训，并制定了行业等级考核标准。从2008年开始，东来股份每年春秋两季组织上千名调色技师培训考核，与汽车品牌联合、或独立颁发8级3等之等级权威证书，成为行业调色技师技能水准的标准之一。

募投项目匹配性：彩云智能颜色系统建设项目将有效满足公司产品销售区域的服务全覆盖需求，有利于全国市场开拓。同时在汽车主机厂授权渠道和汽车经销商集团体系的汽车授权4S店客户群中能增强技术支持和市场营销力度，大幅提高“高飞”品牌影响力，进一步提升高附加值重点客户的市占率，从而带动公司销售收入的增加。通过万吨水性环保汽车涂料制造车间建设项目的实施，公司将抓住汽车售后修补涂料“油性转水性”、汽车新车车身涂料中涂装线水性化机会，进一步丰富自身产品结构，融入客户产业链，实现价值链供需关系的强绑定。随着未来募集资金投资项目的实施，公司的营业收入将继续保持稳步增长，预计营运资金需求将进一步增大，为缓解资金压力，公司需要通过本次发行募集资金补充流动资金，从而支持业务规模的进一步扩张。

风险因素：市场风险、业务风险、税收政策变化风险、技术风险、财务风险、募集资金投资项目风险、管理风险。

（数据截至9月30日）