江霞

[摘 要]现金流量管理是一个内涵极其丰富的管理领域，已成为评价企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标，在现代企业财务管理中居于核心地位。现金流量管理有利于加速企业运行和发展中的资金管理，促进资金良性循环，实现现金流增量最大化;还有利于加强企业财务风险的分析和监控，提升企业财务管理的效率和水平，促进企业的可持续发展提供坚实的动力。文章侧重分析现金流量管理的现状和原因，并对如何加强现金流量管理提出建议。

[关键词]现金流量管理;财务管理;企业价值评估

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.27.104

1 现金流量管理的含义及目标

现代企业财务管理是以财务管理为核心，而现金流量管理在财务管理体系中处于主导地位，它是提高企业市场竞争力的重要方式。现金流量管理的重要职能是以现金流为重心，根据资金流动和变化的情况开展分析企业现有的经营活动、投资活动和筹资活动。同时按照管理手段进行着预测编制方案、决策实施程序、控制执行力度、报告以及分析与评价。

现金流量管理的目标是使企业价值最大化，它反映着企业整个资金运动，涉及企业的各个领域。为确保企业稳步经营、资金流动均衡、营运效率水平及企业战略发展起着决定性作用。企业现金流量管理的具体目标：①促进企业资金最优化;②加强企业资金管理;③实现企业经济效益价值。

2 现金流量管理的特点及作用

（1）具有实效性。现金流量管理是企业信息的重要反馈。企业现金流量是以财务收付实现编制的，在开展各项经营活动等方面得益于现金的支持，其管理活动主要体现在企业生产经营过程中的投资、筹集资金能力。现金流量管理是企业实现资金均衡、合理控制及营运能力的标准。因此现金流量管理为企业经营决策提供了有利的参考数据。

（2）具有客观性。现金流量管理是企业预测财务风险的重要依据。通常企业经营者是从现金流量状况的分析预测企业获利能力、偿债能力，客观地判断企业财务风险大小及风险能力管控，使之有效的对流动性风险进行预警和管理。

（3）具有科学性。现金流量管理是企业评估其价值的重要指标。企业之间发生并购、资产重组和股权交易等经济活动时，企业盈利水平能力与现金流量状况是密不可分的。因此加强现金流管理为企业提供更为有效的市场估值。

3 企业财务管理中现金流量管理存在的问题

3.1 认识不足，存在偏差

在企业财务管理中，如果没有良好的现金流量管理，企业就无法做好成本控制，无法迅速提高市场竞争力。当前有的企业管理层依旧是以权责发生制原则确认的利润为核心，将利润作为公司衡量经营活动的指标，忽略其数据是容易被操纵和控制的。而对现金流量管理存在理解偏差，把现金流量表的编制当作任务来完成，编制时较为粗糙，没有正确的分析报表数据的合理性，更别提数据质量的可靠性和科学性了。如此认识上的偏差不能给企业的持续经营带来实质性的帮助，直接严重影响企业的财务状况，也影响企业决策的科学化和优化。

3.2 管理滞后

部分企业没有认识到现金流量管理的重要作用，管理层又过分追求经济方面的利益而忽视了现金流量的管理，更没有真正了解财务管理的实质及内涵，管理意识淡薄。错误地认为靠销售额的增长来提高企业经济效益，而不是由财务管理体现来的。而这种认识上的偏差，使企业的现金流量管理制度形同虚设，导致出现管理落后的现象。例如部分企业是以收入、利潤为目标，忽视了在销售完成后对赊销账款的后续管理，应收账款的回收率较低，从而直接影响公司的现金流，也不利于现金流量的管理。这样类似的矛盾企业若没有自身解决方案或管理办法，那企业管理层无法及时了解并掌握大局，势必阻碍企业发展。

3.3 管理体系不到位

企业没有认识到要想稳步提升财务管理水平，就必须制定完善的现金流量管理体系。现阶段，管理者都非常关心企业的支付能力，也比较关注现金流量的管理，但对其管理体系存在一种误区，认为只要现金流充足，营业收入增加视为优质企业。对建立一套完整的管理体系抱着敷衍的态度，仍停留在企业的日常营运层面，深度浅浮于表面，对企业未来现金流量的走向存在随意性和盲目性。更没有达到企业未来发展战略的高度。在一定程度上造成了管理内容和管理目标呈现出分散化状态。主要表现在以下两方面：一是资金的使用率不高。当企业没有制订详细的现金流预算方案时，将自身较为充足的现金盲目的投入各项投资活动中，从而影响着现金利用效率的提升。二是企业对于闲散资金缺乏有效的管理。企业活动的所有领域中都可能发生现金流动，而有的企业没有从安全性的角度出发，内部缺少一套有效的保值、增值的资金管理模式。造成上述现象的原因，主要是企业管理层对现金流体系较不够重视，企业没有制定总体目标，也没合理的分解目标和落实，导致后期现金流量短缺。

3.4 缺乏财务风险意识

如果企业的现金流出现了问题，必然会导致企业面临一系列风险和问题，而企业管理者在面对经营风险时，会先认识到财务风险的问题，但如何应对处理财务风险、防范财务风险等问题，部分企业管理层并无执行方案。他们没有正确应对风险管理的策略，也缺乏对现金流量内控性管理的战略思考，更缺少对风险管控的意识，甚至没有构建科学的管理模式。比如，企业为扩大经营规模，盲目地进行多元化投资，其金额较大、投资周期长、收益周期较慢，从而引发资金回收困难，这必然会给企业带来一定的风险。还有的企业没有制定或完善现金管理内控制度，对现金管理的清晰度不够，对资金周转速度未进行适当调节，从而形成现金流忽高忽低，有时无法满足需要，有时则出现过剩的现象等。以上这种情况是因缺少现金流管理方式而形成的，这样极容易滋生财务风险，直接影响或阻碍企业健康发展。

4 现金流量管理控制措施

4.1 强化现金流量管理的认识

在现代企业制度的管理中，企业管理层应从思想上高度重视现金流量管理，树立现金流管理在企业管理中的战略地位，管理层应将现金流量管理作为创新财务管理理念，也作为企业运营成果的评价标准。企业若要想长远发展，必须拥有足够持续的现金流，企业现金流量的管理比企业利润还要重要。因此，一方面应加强企业管理层对现金流量管理理念，结合企业自身经营特点和业务需要，合理进行现金流量的布局，制定细化的现金流量管理办法;另一方面加强培养财务人员对现金流量管理的培训，提升财务管理水平，学习先进管理模式和管理方法，落实现金流量管理的实践，从而为企业的经营管理提供更为科学的决策依据。

4.2 建立科学的现金流量管理体系

企业要想确保现金的高效运转，就必须制定完善的现金流量管理体制。现阶段，现金流量管理是一套科学、严谨的流程化管理模式，它是推动和实现现金流入和流出的平衡，合理分配企业的现金资源，提高企业营运效率，促进企业健康长远发展。建立科学的现金流量管理体系主要表现在以下三个方面：一是加快对现金流量管理创新意识，将其作为企业发展战略的重要组成部分。资金是企业发展的命脉和根基，现金流量管理随着财务机制的变化不断发生变动，现金管理也将成为多元化的管理方式，它已成了企业运营工作的重中之重。企业管理层也随之密切掌握资金流动情况，确保企业市场竞争实力的稳步提升。二是加强了企业相关人员的节约意识，确保资金的合理利用，掌控其使用时间和周转速度，要求员工准确理解并掌握现金流量控制的理论知识与实际操作方法。三是采用科学、严谨的管理方法，结合现金流量管理的针对性和有效性的特点，制定相应的财务管理内部制度。比如建立现金预算制度，科学、有效的编制现金流出计划表，保持企业现金周转流畅，提升现金流量的使用效率，使现金流量管理能够在企业的正常运转中发挥积极有效的作用。

4.3 加强财务风险管理

企业在发展过程中，管理层积极探索风险防范与现金流量管理两者之间的突出问题，如何更有效的防范风险，使风险管理与现金流量管理双肩并行，这须构建更加科学和完善的内部控制体系，优化内部结构，才能使现金流始终保持良性循环。首先，加强资金风险的内控管理。内控管理制度首要确保现金流有效运行，还要规避财务风险有效措施。企业管理者应定期关注企业现金流走向，对一旦出现现金流“风险点”时，即可采取有效的措施控制风险蔓延。开展内部控制审计工作，将内部审计与现金流风险控制紧密结合起来，制定相应的管理办法，规范各个环节流程，提高工作效率，保障执行力，这是企业提高整体效率的重要途径。其次，加强完善现金流量预测性管理机制。预测管理是为确保企业的整体发展战略顺利进行的有效手段，也是防范财务风险的重要屏障。企业管理者应制定出详细规划方案及实施细则、编制工作流程图、夯实工作实效，确保现金流量风险可查、可控。同时企业加强现金流量管理的协同性，使企业各部门互相配合。最后，加强现金流量监控力度。监控管理是密切关注资金流动方向的强化手段，也是防范财务风险的重要举措。企业防止过多、过剩的支出和投资，造成资金资源的浪费。科学支配现金的使用，提高资金的利用率，可以促进企业提高经济利益。

5 结论

综上所述，企业想要获得可持续发展，必须对现金流量管理重视起来，它是衡量一个企业发展状况的重要指标。在现阶段，企业要不断加强现代企业管理机制，而现金流量管理是具有“龙头”地位的管理模式，管理层在引进高素质、综合能力强的管理人才时，也要找出一套适合本企业的现金流量管理方法，逐步完善管理体系，提高企业现金流量的管理水平，为企业更好更快地发展打下良好的基础。

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