刘施婕

摘 要 近年来，随着我国经济发展趋势逐渐趋于平稳，其压力也逐渐增大，对此，我国政府推出了一系列改革措施，同时也加大了各领域对国有企业的投资力度。而在大额融资背景下，国有企业的资金管理工作有了更高的难度。本文主要分析大额融资背景给国有企业资金管理带来的难点及其资金管理的现存问题，并提出几条国有企业资金管理的有效策略，希望能对我国国有企业的发展有所助益。

关键词 大额融资 国有企业 资金管理 管理研究

政府的大额投资大大提高了国有企业的能动性，是推动国有企业发展的有利因素。而在大额融资背景下，为了保证国有企业的持续稳定健康发展，在对国有企业进行大额融资的过程中，应当加大资金管理力度、确保资金管理质量。本文联系实际，谈谈基于大额融资的国有企业资金管理问题。

一、大额融资背景给国有企业资金管理带来的难点

（一）资金来源单一

在大额融资背景下，国有企业的资金来源主要有两类：自有资金和银行信贷。其中，自有资金是指各级政府的财政资金，银行信贷则是指由银行发放的项目专项基金。从总体上来看，国有企业的资金来源比较单一，银行授信规模已基本饱和，资金安全风险增大。银行信贷受市场环境与金融环境的影响较大，国有企业中不同项目的融资难度也各有不同，有的项目融资更加困难，容易陷入以贷养贷的资金困局。

（二）资金管理复杂

资金管理是企业管理的重要内容，资金管理水平直接关系着企业的长远建设与发展，并且有效的资金管理还可以为企业规避风险。在大额融资背景下，由于国有企业的投资项目繁多，项目投资规模通常较大，经营性融资、项目融资及各类债权融资容易出现混用的情况，所以资金管理起来更为复杂，一旦不能高效有序地开展资金管理工作，就很容易导致项目资金与进度无法匹配，造成资金沉淀和冗余，乃至引起资金浪费和资金安全风险，直接损害国有企业的经济利益和经营效益。

（三）融资难度较大

当前国际经济形势正日新月异地变化着，再加上大额融资带来的影响，使得国有企业融资难度不断增加。例如如今银行在发放贷款时，越来越注重银根情况，往往会优先给经济效益好、利率高的企业发放贷款，而国有企业恰恰属于虽然项目资金量大、周期长，但总体经济效益与利率水平不高的企业类型，因此越来越难以获得银行的贷款。企业融资难度大又会引起一系列问题，造成巨大的财务风险和战略决策失误。

二、大额融资背景下国有企业资金管理的现存问题

（一）资金管理制度不完善

就现实情况来看，很多国有企业的资金管理制度都不够完善，其中存在种种缺陷和不足，例如资金管理目标不明确、资金管理流程混乱、资金管理集中度低、资金管理计划不合理、资金预算编制不科学、未编制融资计划等，不符合大额融资背景下国有企业的资金管理需求。现有的资金管理制度造成了国有企业项目投资拖沓、时间长等问题，乃至使国有企业失去了对自身资金的掌控，并承担了更大的财务风险。

（二）审计体系落后

审计工作就像是企业领导的眼睛和耳朵，肩负着监督和评价的职责，针对企业资金管理中的问题和不足及时提出合理的改革建议。在国有企业中，无论是年度审计计划的落实还是具体审计项目的实施，都需要依托于国有企业的基础工作。在日常审计工作中，应及时提出相关问题及切实可行的意见建议，为领导决策提供合理依据。但就现状来看，很多国有企业的审计体系尚处于比较落后的状态，内审部门没有独立性，也没有权威地位，内审部门与监事会在管理权限和汇报路径上存在模糊地带，机制不完善造成管理者缺位，这不但影响了实际审计工作效率，更影响了国有企业的整体资金管理效率。

（三）资金管理人才不足

资金管理是一项专业性、系统性的工作，国有企业资金管理工作需要由专业的资金管理人才来负责，然而在现实中，国有企业的资金管理人才却呈现出明显的不足。一方面，我国本身就非常缺乏专业的资金管理人才;另一方面，各行各业对资金管理人才的争夺非常激烈，导致国有企业很难招聘到高素质的专业资金管理人才。国有企业现有的资金管理人员的综合素质参差不齐，不是专业知识和技能不足，就是工作责任心不强、积极性偏低。财务人员的工作量巨大，在完成资金管理工作的同时还要兼顾大量其他方面的财务核算工作，难以凝心聚力思考如何更有效地提升资金管理效率，无法满足实际资金管理工作的要求。

三、大額融资背景下国有企业资金管理的有效策略

（一）拓展大额融资渠道

国有企业仅依靠资本金与来自银行的大额融资是无法满足项目的实际投资需求的，必须尽快拓展大额融资渠道，降低企业融资难度。为此，国有企业在进行融资时，应尝试进行多方面的融资，例如通过发行公司债券来融资、进行资产证券化融资、采用融资租赁方法等，从而减少在银行的融资份额，或选择分散在多家银行中进行每家小额融资。这样一来，既能够保证国有企业项目资金供应到位及项目顺利推进，又能够确保国有企业的融资成本不至于过高。目前，主体信用级别较高的国有企业更倾向于发行公司债券，以降低融资成本、优化融资结构、优化资金配置。

（二）完善资金管理制度

在大额融资背景下，国有企业想做好资金管理工作，首先应当具备一套完善的资金管理制度。完善的资金管理制度中需具备明确的资金管理目标、科学的资金管理流程、较高的资金管理集中度、合理的资金管理计划以及建立业务往来结算中心等，如此才能够为实际资金管理工作的开展提供有效的依据。在资金管理制度的建设过程中，需要充分结合市场和经济环境以及国有企业自身的实际情况，不断完善各种内部控制体系与组织结构，对资金授权等进行严格的审批，以提高财务风险控制水平。充分利用资金池管理模式，建立企业与银行的紧密战略联盟关系，形成独特的管理功效，使企业资金管理制度和流程更有效率。

（三）重构审计体系

国有企业的审计工作既是领导决策的体现，也是宏观资金管理的体现，审计体系的重构直接关系到国有企业的运转效率。在大额融资背景下，应建立健全国有企业监督体制，完善公司法人治理结构，充分理清监事会与公司审计部门监督职责、业务分工。在开展审计工作的过程中，应进一步扩大审计涉及范围，将全面目标责任制监督、项目投资论证、经济效益分析等均涵盖在内，以充分发挥出审计工作的效力和功能，为国有企业资金管理打下坚实的基础。一方面，需加强对企业内部的监督，及时反馈各部门的资金使用情况;另一方面，需加强对企业外部工作的监督，及时跟踪反馈各项目的融资和投资情况以及大额资金的流向。同时，需重点关注项目的整体流程，根据实际情况合理调整项目开展过程中的资金使用情况，保证各项资金的使用合理、合规、合法。一旦在审计过程中发现问题，应及时进行纠正处理，切实保障资金管理的有效性，进而促进国有企业健康、稳定发展。此外，还应建立和谐的审计监督与审计部门关系，加强双方的协调合作。

（四）加强资金管理人才队伍建设

人力资源是第一资源，国有企业若想尽快建立一支高素质的专业资金管理人才队伍，首先应加强对现有资金管理人员的培训，不断提高人员的专业知识、业务能力以及综合素质。其次，应积极引进专业的资金管理人才，利用良好的薪资福利等条件来吸引更多的资金管理人才加入国有企业，成为国有企业的骨干成员，以满足国有企业的资金管理工作需求。

四、结语

在大额融资背景下，国有企业资金管理主要具有资金来源单一、资金管理复杂、融资难度较大等難点。就现状来看，国有企业资金管理尚存在资金管理制度不完善、审计体系落后、资金管理人才不足等问题。针对这些难点与问题，国有企业必须尽快拓展大额融资渠道、完善资金管理制度、重构审计体系以及加强资金管理人才队伍建设等，这样才能提高自身资金管理水平。

（作者单位为杭州市下城区国有资本运营有限公司）

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