侯静

摘 要 现阶段我国的经济进入平稳发展阶段，随着经济全球化的趋势，企业在市场经济下的竞争也日益激烈，这也对企业经营决策的科学性提出了越来越高的要求，财务分析的重要性也日益体现出来。只有建立在可靠的财务分析基础上的经营决策才能称之为科学决策，才能确保企业生产经营的顺利进行和平稳发展，确保实现其经营目标。企业财务分析人员根据企业财务报表资料，通过对企业的盈利能力、营运能力、偿债能力和成长能力等方面进行分析，会为企业投资决策、融资决策、营运资金管理决策等提供科学依据。然而，实际工作中，受各种因素的限制，财务分析并未充分发挥其决策的支持作用。基于此，本文在阐述财务分析的内容及方法的基础上，对目前财务分析为经营决策提供参考时存在的问题进行了研究。本文认为，目前存在的主要问题包括财务分析的局限性、企业特点的限制、人为因素等。最后针对问题，提出了解决问题的对策，具体包括优化财务分析的流程，保证其分析数据的准确性。本文对于提高财务分析的规范化具有一定的参考价值。

关键词 财务分析 经营决策 财务报表

伴随着经济的快速发展，企业数量不断增多，企业之间的竞争压力也在不断地增大，企业在发展的浪潮中，随时都有可能沉入海底，这就考验企业经营的水平。财务分析可以帮助企业分析大数据从而提高企业决策的准确率，让企业的营业额稳步上涨。财务分析可以有效地为企业经营指明发展方向，其重要性不言而喻。

一、财务分析的内容与方法

（一）财务分析内容

财务分析内容包括对企业的盈利能力、营运能力、偿债能力和成长能力进行分析。盈利能力主要体现在销售净利率、总资产净利率、权益净利率等。营运能力主要有应收账款或存货周转率（天数）、营运资本周转率（天数）、资产周转率等。偿债能力主要有营运资本、流动比率、速动与现金的流量比率、现金比率、公司财务资本的利润、负债率、现金流量等。

（二）财务分析的方法

财务分析方法一般为：比較分析法、比率分析法、因素分析法等相关分析方法。在分析和对比数据时，通常采用比较分析法，但一般该方法不会单独使用，常常和比率分析法一起使用。主要是把同一类的项目进行多期的对比，绘制成折线图，更直观地体现数值的增减、速率的变化、趋势的变化等。但是这两种方法只能体现整体变化趋势，无法分析单独因素对整体的影响大小，这时候就要依靠第三种方法——因素分析法。因素分析法其实就是将影响整体变化的因素拆分开，对每个单独的因素进行定性分析，精准地算出单个因素对整体变化的影响程度。

二、财务分析在企业经营决策中的作用

（一）财务分析为公司制定经营决策打下基础

许多外界因素会对企业的发展产生影响。比如市场经济环境的变化、市场汇率利率的变动等。这些因素都是人们不可预知的，都是随时可能发生的，会给企业发展带来许多困难。财务分析会根据成本和利润的核算，分析得出建议，帮助企业采用合理的方式筹集资金。财务分析利用销售部门提供的资料，分析比较当月销量和营业额的变化，和前几个月的历史数据进行对比，通过顾客对产品信息的反馈，判断产品的变化趋势和市场同类产品的变化趋势是否相同，之后由企业经营者来决定是否继续生产和销售该产品。财务分析让企业经营者在做决定之前能有所依据，它利用数据分析总结出企业的优势、找出企业发展存在的弊端，为企业优化流程、制定合理的规章制度、树立管理者的威信、提高企业管理水平夯实基础，所以企业管理者在工作中要足够重视财务分析[3]。

良好的财务分析水平也会为企业经营管理决策打下基础，这主要表现在处于不同行业的企业有不同的特征，处于同一行业的不同企业由于自身能力和市场地位不同，也具有不同的发展方式。在这种情况下，企业想要谋取长远的发展，就不能单纯依靠市场经济环境的走向，还需要结合自身发展的规律性和能力，才能在制定经营决策时不和现实脱节，对未来有深远的认知。

（二）财务分析有利于企业财务计划的制定和完善

企业首先通过财务分析的方法对生产与销售、成本与利润进行分析，总结经验制定未来发展目标。工作开展一段时间后，要进行检查，核查工作是否按计划进行。由于企业中的财务分析的分析面广泛，所以首先得确定目标以及行动计划，然后根据行动计划进行程序流程的实施直到财务的规划与预算落地，并与阶段性的财务报告、工作成果、结果预算进行比较，找差异，分析有差异的原因，对实际的工作结果进行评定，完善财务计划，纠正偏差，从而实现企业的经济目标，推动企业财务计划的制定与完善。

（三）财务分析可以对经营结果进行评价

财务分析指标会对企业过去的财务情况进行反映，整体财务分析指标体系则可以从整体上反映出企业的财务状况，因此，优质的财务分析实质上是有利于对企业的财务决策结果进行评价的。企业当前的财务状况实质上是过去经营决策和市场共同作用的结果，如果对市场因素带来的财务状况变化进行剔除，则可以直接反映财务决策的结果。财务分析根据市场经济数据制定出企业产品的预期指标。在产品经营一段时间后，财务人员会统计产品在这段时间内经营的数据。把分析得到的数据与之前的预期指标、产品同类的经营数据作对比，得出数据之间的差值，分析企业经营中的优势与劣势。制定出以后经营的方向和规划，让企业获得更高的收益。

三、财务分析应用于企业经营决策过程中存在的问题

（一）财务分析的局限性

从企业经营决策的过程中来看，财务分析的局限性主要体现在四个方面。

首先，是财务分析的基础数据的局限性。财务分析的基础数据往往是企业财务报表，每个企业都有相应的财务报表的对应格式与编制要求，不同企业的财务编制要求与对应格式都不尽相同。此外，基础数据的时效性也会因为政策、时期的影响呈现不同，因此，企业财务分析依据的数据时效性与可比性都有局限性。每个财务报表基础数据的整理都与数据分析决策者的思路与习惯息息相关，很多时候会根据决策者的期望被人为满足，使企业的财务分析基础数据的可靠性、真实性与完整性存在一定的误差，最终导致财务分析的局限性。

其次，财务分析方法具有局限性。根据上一部分阐述的财务分析的方法，这些常用的分析方法的应用范围都相对比较宽泛，但每个方法在使用的过程中给都有使用的局限性。例如，比较分析法，这种方法的分析核心在于它所规定的比较数据在口径上要相同，不相同的数据之间不能进行比较;比率分析法要求基础数据之间必须有一定的联系;因素分析法更倾向于主观方面的数据，往往主观数据起到了绝对作用。以上的财务分析方法都是以历史财务基础数据为分析本体，若企业的经济环境发生改变，则会导致分析结果出现误差。另外财务分析方法的数据都是相关经济数据，不能将经济环境因素考虑进去，并且分析的技术比较守旧，预测企业未来发展的能力较差。

再次是企业财务分析标准的局限性。财务分析标准的局限性主要体现在分析结果上，因为分析的基础数据只反映了企业的财务或经营方面，所以不能对企业的整体进行全面的分析[4]，这也导致财务分析系统的严密程度不高，并且财务分析标准与分析人员的经验息息相关，分析人员指定的评定标准不同，导致财务分析的标准也不同。

最后，财务分析人员业务能力也存在局限性。从财务分析的整体来看，财务分析是一项逻辑极其严密的工作，不光要按照财务评定标准进行计算，也需要对企业经济环境下的每项标准进行逻辑分析，应用财务方面相关分析理论，进行合理的分析与预测。这就对财务分析人员的经验、知识体系以及对财务数据的判断能力有较高的要求，但实际上的企业财务人员的能力之间有差距，并没有形成统一的分析标准，最终导致其业务能力的局限性。

（二）未考虑企业的特点

在企业业务的前期以及特殊时期的某些特殊指标和行业中的计算平均指标不一致，针对每月都有季节性因素或重大变化的公司，财务人员如果仅以单一方式进行各个月的数据分析，以点盖面，则会直接导致分析的精度不高。由于市场经济方面与行业特定要求的变化，会出现部分计划外与预算外的支出，但传统的分析过程中，财务人员不会将这些列为企业的特点进行分析，也不会进行特殊的整理。

（三）人为因素的影响

指标的基本特征是指标之间的关联性和相互影响性。指标不能直接判断结果是好是坏，太高和太低会使结果降低准确度。指标在不同时期有所不同，需要依靠评定的经验进行分析。目前，许多公司的财务分析师的能力和经验尚浅，并且企业高层管理者也没有对财务分析有足够的投入，甚至出现财务分析人员为了体现良好的财务数据而刻意修饰从而做出漂亮的财务数据以完成财务工作的情况，由于这种方式带来的影响即为人为因素的局限。

四、解决财务分析应用问题的对策

（一）突破财务分析的局限性

在财务分析的全过程中，财务分析人员应该充分理解数据的背景、含义与价值，并运用数据信息的相关调整分析方法，及时对企业中的特殊数据进行特定的分析，这样才可以使财务分析的标准与特定业务紧密联系起来。财务分析要服务于企业所有部门的协调工作，数据要贯穿各个部门，并要求各企业相关部门积极配合财务分析工作，使财务分析有一个畅通无阻的环境，从而增加财务分析工作基础数据的来源，提高数据的时效性和准确性。制定财务报表时，需要数据收集部门添加文字说明，以提供更多相关的数据信息，这有助于财务分析过程中数据准确性的提高。企业必须构建和完善财务指标综合分析系统，从公司战略目标与运营特征的角度选定数据分析方法的，综合更多先进的财务分析方法。在基础的财务分析方法之外，还需要结合因素分析法和趋势分析法进行分析，全面分析基础数据之间的逻辑关系，使财务分析的基础数据实现“定性”、“定量”的统一，使公司的决策者能真正在企业的战略方向上获得有效的财务分析数据[5]。财务分析的表达方式也应尽可能地使用直观、简明的图表结合的方式，更便于企业管理者理解。此外，财务分析报告应多添加相关的非财务类数据，使财务分析指标更加完整有效。

（二）衡量企业特点

财务分析也可以应用大数据技术调研行业整体的状态，这些数据可以使公司了解整个行业的情况，了解当前经济环境下行业技术与商业模式的形态，掌握行业其他公司的位置和当前竞争形势。财务分析也必须将公司同行现状和商业模式的特点作为重点，分析确定公司财务指标发布的信息是否与之一致，评定人工调整异常情况，这不是简单的财务分析相关的计算公式就能准确测算得到的结果，而是能影响到企业决策者的财务分析。

（三）降低人为因素影响

财务分析需要员工具有高水平的综合能力。财务人员的专业性不光要体现在基础的财务管理理论知识上，还必须对公司的发展未来目标以及相关业务有更加客观的掌握，并且符合当前经济环境下的国家政策以及行业的相关法规。所以，企业要加强财务人员的系统培训，最好请财务分析公司以及专业经验团队来完成财务分析。企业要构架财务分析人才专业队伍，从而使财务分析工作更加精准地服务于企业的管理人员，使企业的决策思路更加清晰。财务分析的精准度离不开准确的基础数据，基础数据的前提是要真实有效，所以财务人员要保证数据的真实性和可靠性，进行核算工作与监督工作，进一步加强基础数据的准确性。财务信息数据使专人负责，能大大加强企业管理者对于企业的风险、法律方面的意识，也使保证了企业长期、稳定、良性发展。财务分析技术手段也在不断地更新换代，财务信息化也是目前大型企业进行企业管理的重要方式，所以企业在了解现代信息时代的同时，要对信息硬件、软件有大力的投入，并引进相关的技术人才，构建企业大型财务数据库，利用、整合财务分析的规则，并编制完整的材料。例如，可以应用大数据技术构建企业财务分析框架，从而更加科学合理地控制企业成本与相关费用，大大提高企业的营销能力，真正做到企业管理模式的优化。

五、结语

本文根据财务分析的内容和方法探讨了财务分析中存在的问题，提出了优化财务分析的流程、保证财务数据的准确性、让财务分析规范化等解决财务分析应用问题的对策。企业财务分析工作是完全以历史经营的数据为根据，科学化、合理化的分析问题的办法，能精准地反映企业在过去的一段时间内的经营状况和综合实力，在企业管理中的地位是十分重要、无可替代的。精准地分析企业现今存在的弊端和发展的优势，还能预判企业以后的发展方向和趋势，给企业发展提出合理化、科学化的指导建议，决定了企业盈利情况。财务分析根据大量真实的数据，能让企业尽可能地规避风险，让企业能够平稳、健康、可持续发展。在经济全球化的发展趋势下，新兴的企业在不断地增多，经营、营销的方式在不断地变化，企业们都是在夹缝中求生存、求发展。这时候财务工作肩负的责任将更加繁重，在做工作时应更加细心和认真，保证数据的准确性，不断与市场接轨，保证分析的及时性，不断要求自己进步，为企业发展出谋划策，提高企业的利润率，让企业实现更快、更好、更强的发展。

（作者單位为中汽知识产权投资运营中心<北京>有限公司）

参考文献

[1] 耿喜超.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨[J].中国集体经济，2020（02）：99-101.

[2] 吕彦君.财务报表分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨[J].中国市场，2019（36）：157-158.

[3] 赵坤.谈财务分析如何有效为企业经营决策提供参考[J].纳税，2020，14（10）：61-62.

[4] 欧阳绍文.浅析财务分析如何有效为中小企业经营决策提供参考[J].中国商论，2019（06）：103-104.

[5] 达瑞胡.财务分析对企业经营决策的参考意义探析[J].管理观察，2019（05）：157-159.