田晨溪

摘 要 地方交易场所是经地方政府批复从事特定交易品种公开交易的平台机构。从功能上说，通常具有信息展示、资产交易等功能。其在加快資产流转、提升资产价值、服务实体经济、支持地方经济发展等方面具有重要意义。过去交易场所在发挥积极作用的同时，也暴露出了一些风险和问题，针对各类交易场所的监管也逐步趋严。不少交易场所因为经营不规范，在交易场所清理整顿及各项检查及整治活动中关停并转。良好的资金及财务管理无疑是客户资金安全、交易场所经营合规、有效防范企业风险的重要保障。实践证明，财务精细化管理有助于提升企业财务管理水平。所谓财务精细化管理，顾名思义，就是以“细”为起点，在财务管理工作中做到细中求精，对每一项业务都建立相应的工作流程和业务规范，并在实践中严格执行，推动财务目标及企业目标的实现。本文从转变财务管理观念、构建资金结算管理体系、财务精细化管理的具体实施三个方面探讨地方交易场所如何进行财务精细化管理。

关键词 地方交易场所 财务管理 精细化管理

财务精细化管理，顾名思义，就是以“细”为起点，在财务管理工作中做到细中求精，对每一项业务都建立相应的工作流程和业务规范，并在实践中严格落实，推动财务目标及企业目标的实现。本文对地方交易场所如何进行财务精细化管理进行了探讨。

一、转变财务管理观念

随着时代发展变化及现代化水平的不断提高，财务工作不仅仅局限于传统的核算监督职能，还逐渐向管理服务职能转变。这也要求财务人员改变财务管理观念，主动参与到企业的经营管理过程中来，以业务为中心，提高管理服务水平。

一方面，财务人员应树立积极学习财务管理技能的观念，主动学习各种财务管理的新观念、新方法、新技能;另一方面，财务人员应正确认识财务与业务的关系。财务工作从来不能脱离实际，不能脱离业务而存在。财务人员应主动转变观念，不局限于财务的具体职能，了解并理解公司的业务，立足于公司的经营实际，运用财务管理的各种方法，做到财务与业务的配合，化被动为主动进行财务管理，支持并推动公司业务的发展，发挥并提升财务工作的价值。

做到财务向管理服务职能的转变，支持并推动公司业务的发展，重点在于了解并理解公司的业务。以不良资产的交易为例，其交易流程主要包括会员注册、转让方资产挂牌、意向受让登记、组织交易、组织交易签约、资产交割、交易资金结算等流程。整个流程中，交易场所属于独立的第三方，不成为交易相关协议的缔约方。

只有充分理解业务及其需求，才能更加有的放矢，有针对性地进行财务管理工作，从而推动业务的发展。

二、构建资金结算管理体系

（一）交易资金结算模式

根据交易价款在场内还是场外结算来看，地方交易场所的交易资金结算模式可分为以下三种：

1.全额场外支付。所有交易价款在场外结算。交易场所原根据转让方的要求已收取的保证金，原路退回。

2.全额场内支付。所有交易价款均在场内结算。全部交易价款由交易场所代为收取后划转至转让方账户。

3.部分场内、部分场外支付。部分交易价款由交易场所代为收取后划转至转让方，剩余交易价款由买卖双方直接结算。

（二）银行账户体系的设立

为确保客户资金安全，避免客户资金被挪用，交易场所应严格区分自有资金及客户资金。可以在银行开立专门的资金结算账户用于收取客户保证金及交易价款，严格来说，还应进行资金第三方存管，但实际过程中完成资金第三方存管的并不多。

目前来看，银行账户体系的设立主要有如下两种：一种是交易场所在银行开立资金结算账户，专用于收取交易保证金及交易价款等客户资金。另一种是随着地方监管趋严，部分地方政府要求当地交易场所全部接入当地登记结算机构进行结算。由登记结算机构开立账户，并代为结算款项。此模式下，交易场所成为单纯的交易平台。

（三）资金管理制度体系的建立

资金管理情况历来是监管机构进行交易场所检查时关注的重点。充分有效的资金管理制度是资金管理规范的重要保证。现实情况中即使是有些成立多年的交易场所，也存在资金制度不完善、不透明或随意变更规则的情况。资金管理制度的建立主要可以分为两个层次。

1.对外公示制度。以华融中关村不良资产交易中心为例，该公司制定并公示了包含《资金清结算管理办法（暂行）》《不良资产交易保证金操作细则（暂行）》《不良资产交易资金结算操作细则（暂行）》在内的资金管理制度。建立资金清结算、保证金、交易资金等方面的管理制度，并在交易场所官网公示这些制度，使客户可以了解交易资金结算流程，降低资金管理中的不透明现象，同时取得客户的信任。

2.内部操作制度。如建立《资金结算账户管理办法》等制度，对账户开立、账户入金、账户出金、单据传递、账户监控及对账等日常管理活动进行规范，从制度层面固化操作流程。

（四）以交易系统为基础的交易流程设计

随着科技的不断进步，不少交易场所建立了交易系统。交易系统实现了交易全流程在线上的流转，克服了空间地域的限制。无须组织多个竞买方至线下同一地点进行出价竞买。相较于完全线下的交易模式，还具有方便直观、客户友好、方便查询、便于管理及统计、交易数据易于取得等优点。

交易系统通常是委托具有类似开发经验的机构进行开发，往往是在模式化软件的基础上结合自身实际对交易系统有关模块进行改进。也可以专门定制符合企业需求的交易系统或自建交易系统，使之更能满足企业的需求。但由于初期需求往往并不明确，所以自建系统相对于购买模式化软件的成本较高。以交易系统为基础的交易流程设计主要包含下列内容。

1.全面梳理流程。财务部门与业务部门、风险部门、运营部门、信息技术部门需要密切配合，梳理交易系统的各个业务流程，对交易系统及交易流程中存在的问题进行集中讨论，如交易系统中的流程是否能满足业务需要，明确各流程的经办人员及其职责是什么。

2.明确各流程需要审核的资料，并设计有关表单。需要财务部门的资金结算岗位参与的交易系统流程主要包括系统入金审核、系统出金审核、业务调账审核、分期款确认审核、场外结算申请审核、资产交收审核等环节。流程的流转往往伴随着纸质资料在部门间的线下流转，各个流程涉及的表单及需要查看的纸质资料需要加以明确并精心设计。

3.对交易系统进行用户验收测试。对交易系统进行用户验收测试，经各部门验收通过后方可上线运行。

三、财务精细化管理的具体实施

关于交易场所财务精细化管理的具体实施，从资金结算管理、财务核算管理、交易系统流程的改进优化三个方面进行探讨。

（一）资金结算管理

交易场所资金管理中最重要的内容是对客户出入金的管理，其具体实施可包括以下内容。

1.坚持有情景出入金的原则。以不良资产的交易为例，客户的出入金必须有真实的交易背景存在，不能随意进行出入金。交易场所应建立对投资者适当的管理制度。大多交易场所建立了会员制度，只有会员才能参与交易活动。此外，有些资产在挂牌时约定了受让方应具备的条件，意向受让方需要通过资格审核后，方可缴纳保证金，参与资产的竞买。出入金活动应有明确对应的资产和交易背景，不接受无情景出入金的申请。

2.入金管理。客户入金包括两部分内容，一是保证金入金，二是交易价款入金。

（1）保证金入金。资金结算岗位在进行保证金入金审核中需要关注：挂牌转让资产所处的具体状态、意向受让方资格审核情况、与交易双方签订服务协议情况、入金金额及入金事由依据充分、银行账户资料的一致性、相关款项确已收到、入金业务已经适当审批等。

（2）交易价款入金。进行交易价款入金审核中需要检查双方签订的资产转让协议、历史入金情况等入金支持依据。其他需要关注的要点同保证金入金。

3.出金管理。客户出金包括两部分内容，一是保证金退还，二是交易价款出金。

（1）保证金退还。资金结算岗位在进行保证金退还的出金审核中需要关注：挂牌转让资产所处的具体状态、保证金退还依据、保证金同账户进出、出金申请与历史入金记录相符、出金业务已经适当审批等。

（2）交易价款出金。交易价款出金审核中需要关注：挂牌转让资产所处的具体状态、服务费收取情况、出金金额及出金事由依据充分、资产交割情况、账户余额情况、银行账户资料的一致性、出金业务已经适当审批等。

4.对账管理。交易系统中的资金数据应与银行数据每日进行核对，及时核实有关差异及差异原因。发现异常项目的，及时与其他部门进行沟通。

（二）财务核算管理

1.会计核算。交易场所作为独立的第三方，业务较为简单，提供各种服务并收取服务费，其会计核算较为简便。

（1）客户资金的核算。交易场所一般不涉及替客户代垫款项。交易场所代收的保证金及交易价款性质上属于客户资金，由专门开立的资金结算账户收取。客户资金的核算主要是通过其他应付款科目的增减变动来进行核算。交易场所的资金出入量较大，為使财务账簿记录更加清晰，便于管理统计，其他应付款应按“项目名称”及“客户名称”进行辅助核算。摘要内容也应该明确清晰。

（2）服务费的核算。以国内最早成立的金融资产交易场所——天津金融资产交易所为例，其在官网公示了收费标准，其收取的服务费包括资产转让公告费、挂牌费、竞价服务费、交易手续费、特别增值服务费、经纪类会员的交易佣金、服务类会员的服务费、会员费、非会员交易参与者资格备案与注册费等。

财务部门在进行服务费核算时，第一需要了解公司的各项服务内容，第二是在实际操作中明确各类收入的确认时点及依据，第三是明确开票流程及确定开票项目，第四是核算时应对服务费金额进行复算检查，不能仅以收到的款项金额或业务部门申请开票的金额为依据确认收入及服务费。

为使财务账簿记录更加清晰，便于管理统计，服务费收入应按“项目名称”及“客户名称”进行辅助核算。摘要内容也应该明确清晰。

（3）银行利息及扣收手续费的核算。交易场所与客户签订服务协议时，一般会与客户约定客户资金的利息归属和银行手续费承担条款。财务部门应根据约定判断银行利息及银行手续费的款项性质属于客户资金还是自有资金，进行有关核算与管理。交易场所的自有资金，交易场所可以动用，可调拨划转至交易场所基本账户。而对于客户资金，未经客户授权不得私自挪用。资金的调拨划转应有依据，有据可查。

2.对账管理。为确保客户资金安全，财务部门应定期进行对账工作。交易系统资金数据、银行账户数据、财务账面数据应相互核对一致，确保账账相符，账实相符。核对中发现差异的，应及时核实有关差异及差异原因。发现异常项目的，及时与其他部门进行沟通。

（三）交易系统流程的改进优化

1.交易系统流程改进优化的步骤。系统上线运行后，其改进优化是一个不断完善的过程。此外随着业务的发展，交易系统及其流程需要不断完善有关功能，以适应业务的发展需要。具体步骤如下：

（1）提出系统需求。在系统的改进优化中，财务部门需要与业务部门、风险部门、运营部门、信息技术部门等部门密切配合。针对系统及流程中存在的问题或者新功能的需求，向信息技术部门提出客户需求，促使交易系统功能的不断完善。

（2）采纳需求并实施改进。客户需求经评估被采纳的，信息技术部门将进一步着手实施系统的改进优化工作。

（3）用户验收测试。以新功能的上线为例，新功能正式上线运行前，仍需进行用户验收测试，经各部门验收通过后方可上线运行。

（4）不断提出需求并改进实施。交易系统的需求提出及改进实施是一个不断循环往复的过程。交易系统在需求的不断提出及改进实施中不断优化。

2.财务部门提出改进优化建议的举例。以财务部门为例，针对其实际使用交易系统中存在的问题可以结合实际提出有关建议，要求信息技术部门进行相关的改进优化。具体根据业务需要和系统实际的不同而不同，在此仅举例如下：

A公司交易系统中的资金清结算数据，主要是通过资金变动流水加工取得。A公司交易系统中的资金变动流水未展示对应的资产名称，对于同一客户进行多笔资产交易的，难以区分是哪一笔资产对应产生的资金变动，资金清结算数据的完整信息较难取得。完整的资金清结算数据仍需人工识别匹配加工取得，工作较为烦琐。财务部门建议交易系统资金变动流水增加对应的“资产名称”字段，便于取得较为完整的资金清结算数据。

A公司交易系统中的场外结算申请审核流程，不支持显示相关资产的成交信息和分期信息。财务部门建议增加“资产成交信息”及“分期信息”页面，展示该笔资产的成交信息及分期信息。

A公司交易系统中存在流程倒置的问题。交易系统流程顺序为先进行意向受让方入金，账户入金审核通过后，意向受让方账户余额增加，方可在系统中登记意向受让某笔资产，随后进行资格审核，其逻辑是先入金再进行资格审核。实际执行中，意向受让方必须先提交有关资料通过资格审核，方可缴纳保证金参与资产的竞买，即先资格审核再入金。交易系统中存在流程倒置的问题，实际执行中主要通过线下先进行资格审核，控制流程顺序。财务部门建议对交易系统流程进行改进，解决交易系统中存在的流程倒置问题。

财务部门从被动使用系统，到主动参与管理，提出系统改进建议，可以促进交易系统功能的完善，同时进一步提高财务管理工作的效率，更好地支持并推动公司业务的发展，发挥并提升财务工作的价值。

（作者单位为西安投资控股有限公司）

参考文献

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