中国纺联产业经济研究院

2020年以来，新冠肺炎疫情对各国经济造成严重破坏，据世界银行2020年6月预测，今年全球经济同比将下降5.2%。与此同时，全球贸易活动也遭受严重冲击，预期2020年全球贸易量将同比下降13.4%。从国内来看，经济活动也仍承压，但较一季度有明显缓解，工业生产缩减放缓，固定资产投资降幅收窄，国内消费活动逐步增加。

当前，面对复杂严峻的国内外环境，我国纺织行业运行压力依然较大，纺织产业链大部分环节仍存在供需两端持续放缓、企业投资活动收缩、行业效益下滑等运行困境，仅有产业用纺织品行业受抗疫物资需求迫切等因素影响，相关企业经济效益明显改善，呈现出高速增长的发展态势。

从长期来看，我国疫情防控形势向好态势进一步巩固，生产生活秩序重回正轨，产业链衔接逐步顺畅，国内“六稳六保”相关工作稳步推进，一揽子政策持续发力，我国经济发展的韧性将不断提升，前期压抑的部分消费需求将不断释放，这些积极因素都将支撑我国纺织行业逐步回归平稳。

生产降幅进一步收窄，产业用生产增长明显

据国家统计局数据，2020年1-4月，规模以上纺织企业工业增加值同比下降11.3%，降幅比1-3月收窄5.2个百分点。产业链各环节中，产业用纺织品行业增加值增长明显，同比增长33.8%，较1-3月增加22.3个百分点，其余各分行业均呈现不同幅度下降。

各纺织重点品类产品产量与往年同期相比呈现明显缩减，仅非织造布生产保持小幅增长。据统计，1-4月，国内规上企业非织造布产量156亿米，同比增长2.3%。其中浙江、福建、山东、江苏、广东是非织造布前五大生产省份，合计生产98.7亿米，占全国产量的63.3%。

国内市场消费低迷，网络渠道逐步启动

受疫情冲击影响，作为可选消费品的服装品类消费弹性较大，在消费需求整体下滑过程中，服装类商品消费下滑更加明显。据国家统计局数据，1-4月，全国社会消费品零售总额达10.68万亿元，同比下降16.2%，其中，限额以上服装鞋帽、针织品类商品零售额3057亿元，同比下降29%，占社会消费品零售额的比重由上年同期的3.44%下降至2.86%。

网络零售在当前消费环境下，正在逐步恢复。1-4月，我国网上穿着类商品零售额同比下降12%，降幅较1-3月收窄2.9个百分点。从重点品类来看，女装及家纺类商品恢复启动更快。据淘宝平台相关数据，3月，阿里巴巴平台女装及家纺类商品销售增速分别为3.5%和10.8%，到4月，其增速分别提升到47.5%和34.4%。男装类商品也处在恢复阶段。

服装出口下降严重，口罩成为纺织品出口支撑

受疫情影响，全球重点市场服装消费需求下滑明显，但对相关防疫物资进口需求激增，也使得今年以来，我国纺织品服装出口呈现出明显的“纺增服跌”的出口特点。据我国海关快报数据，2020年1-5月，我国纺织品服装出口961.6亿美元，同比下降1.2%，较1-4月降幅收窄8.8个百分点。其中纺织品出口579.5亿美元，同比增长21.3%；服装出口382.1亿美元，同比下降22.8%。

纺织品出口增长重点品类中，口罩成为重要出口支撑。据我国海关数据统计，1-4月，我国对美国、日本、欧盟出口纺织品中，口罩金额分别占33%、40%和54%。

行业投资意愿低迷，固定资产投资规模缩减

今年以来，受疫情冲击叠加行业周期性调整等多重因素影响，行业整体投资意愿不强，呈现投资规模萎缩态势。据国家统计局数据，1-4月，我国纺织行业固定投资额同比下降33.9%，降幅较1-3月收窄4.1个百分点。其中，纺织业固定投资额同比下降32.5%，服装业固定投资额同比下降41.7%，化学纤维制造业同比下降16.2%。

从主要省份来看，受防疫类相关项目投资拉动，仅云南、陕西、甘肃三省实现纺织业、化纤业、服装业投资正增长，其余省区行业投资意愿均较为低迷。

运行质效压力加大，产业用质效明显改善

纺织行业效益下滑压力较大。根据国家统计局数据，1-4月，全国规模以上纺织企业实现营业收入11942.5亿元，同比下降19.7%；实现利润总额377亿元，同比减少32.1%；企业营业收入利润率为3.2%，较上年同期回落0.6个百分点。

其中，产业用纺织品行业运行质效指标明显改善。据测算，1-4月，产业用纺织品行业营业收入利润率为9.3%，较上年同期增加4.8个百分点；三费比率为8%，较上年同期下降0.2个百分点；资产负债率为49.2%，较上年同期下降1个百分点；资产周转率1.2次/年，为纺织各分行业中最高。

积极因素仍然存在，下半年运行或有改善

2020年全球经济及贸易活动大概率下行，世界银行及经合组织分别对2020年全球经济作出大幅下滑判断。与此同時，经合组织判断2020年全球失业率大幅上升至10%。全球贸易市场萎缩，我国纺织行业的出口贸易市场将同步承压。

但我们也应看到，当前国内疫情防控形势持续向好，正全力推动全产业链复工复产，减轻企业负担，扩大国内消费市场。据工信部相关数据资料显示，截至2020年5月18日，全国规模以上工业企业平均开工率和职工复岗率分别达99.1%和95.4%，基本达到正常水平。随着国内减费降税、刺激消费、扩大基建投资、稳就业保民生等相关政策的落实推进和持续发力，国内市场消费支撑作用也将逐渐恢复，下半年纺织行业运行质量或将有所改善。