文熙

大学毕业后，石先生做了整整15年的电视节目编导。年近四十，职业倦怠加上行业衰退，石先生任性地选择了离职。本打算年后寻找工作，但因为这次新冠疫情，石先生已经快半年没有工作了。他之前工作积累了100万元存款和2套房产，其中在市郊有一套市值约300万元的房子，房贷已结清；另一套还在还款，贷款利率为基准利率的9折4.41%，每月需要还贷6500元，仍需还15年。因为持续半年没有收入，石先生感受到来自房贷的压力，想着要不要提前还房贷。如果不提前还贷，房贷利率是否要转换为LPR的浮动利率？

太太36岁，事业单位供职，税后月入8000元，年终奖4万元，有社保，无商业保险。4位老人均已退休，有社保和退休金，无商业保险。石先生夫妇育有两个孩子，女儿6岁，儿子2岁，配有儿童医疗保险。

石先生家庭正常月生活支出约5000元，每年保持一到二次的国内旅游计划，平均支出2万/年。这次疫情，也让石先生感受到保险很有必要，所以也想为自己和家人适当补充点商业保险。

目前，石先生一家主要收入来源是工资，相对单一，尤其缺乏金融资产的投资收入。随着两个孩子的成长和双方父母年龄的增加，必将导致家庭支出会大幅增加。那么，石先生该如何做理财规划？对于普通工薪中产家庭而言，抗风险能力有限，因此，投资应当以稳健为主。建议根据银行理财产品的期限不同，做好长短搭配，让资金不闲置。

1.现金流规划

新冠疫情发生以来，大家都在讨论疫情对中小企业的影响，但事实上，这场疫情影响的并不仅仅是公司，更多的是一个个家庭的现金流危机。

这场现金流危机从何而来，其实很明显。现金支出除了娱乐消费可能会减少以外，其他该有的支出还是在繼续，尤其是针对那些有负债的中产家庭，每月的房贷、车贷一分不少，还有隐性负债，比如子女教育的费用、老人赡养的费用，等等。

中产家庭的一大特色，就是一睁眼就能知道每个月、甚至每年的开销最少要多少。

所以对中产家庭来说，合理的现金流规划需要包含短期、中期和长期的现金储备。短期的现金储备可以通过活期存款、货币基金和银行理财等方式，满足3到6个月的生活需求。5-10年的中期现金流规划主要是应对“黑天鹅”的。每5-10年，一个家庭可能会产生巨大的变化，比如家庭要置换房产，购置新车啊，又比如夫妻双方会有工作变动啊，等等。10年甚至20年的长期规划，比如提前储备自己的养老钱等。

中长期规划是最标准的囤粮，而且是未来大概率要用但暂时不着急的储备，家有余粮，心里不慌。手上有充足现金的时候，一定要适当地囤粮，如果没有，更要强制地去储备一部分。中产家庭不是“亡”于疾病、意外或者是失业，而是“亡”于没有任何风险保障储备。

在投资规划方面，石先生家庭在银行活期存款保留10万元的备用金外，把其他活期储蓄转换为银行的天天型理财产品，这类产品和货币基金收益都比活期存款高，同时可以实现快速赎回取现。

另外，适当配置基金组合，也就是单只购买和基金定投可以结合进行，小仓位买入单只基金，同时结合每月基金定投平滑风险，以获得长期稳定的收益。这样，一方面实现家庭资产投资多元化，同时也可以通过定投的方式，为两个孩子积累教育金。

2.保障规划

作为家庭保障体系中不可或缺的一项，保险规划很有必要。建议石先生拿出一部分收入，为全家购买商业保险进行补充。目前一家四口，除了两个孩子有商业医疗保险外，两个大人的健康保障是缺失的。对一个中产家庭来说，最经典的保障组合便是意外险+重疾险+定期寿险+医疗险。详细保障计划如下表，两个大人保费合计35321元。

对孩子来说，6岁的女儿和2岁的儿子已经有了医疗险配置，可以额外补充一份重疾险和意外险。

石先生保险配置如下表

石先生妻子保险配置如下表

孩子的保险配置如下表

3. 房贷规划

要不要提前还贷，就看石先生的投资理财利率能否高于房贷利率。

当下，石先生家庭有100万元的存款，扣除现金流10万元和保障5万元，可用投资资金约85万元。以当下稳健投资渠道来看，一年的理财利率达到4.5%的水平并不难，也就是说，理财利率和房贷利率相当。而房贷每月6500元，还剩15年，房贷利率为4.41%，则剩余房贷本金约85万元。如果选择提前还贷，石先生将面临零存款的境地，虽然没了债务，一身轻松，但手中没有充足的现金，也就失去了一笔理财收入，如果此时遇到急需用大额资金的时候，就会立于尴尬之地，拿不出钱来应对风险和危机。综上，并不建议提前还贷。

至于房贷利率要不要转换，则取决于对未来LPR升降的判断，并结合个人还款计划。如果石先生选择转换利率，则他以后的房贷利率为LPR-0.39%。假如认为LPR利率中枢长期处于上升通道，存量房贷利率转换为固定利率将更为有利；假使LPR利率中枢长期处于下降通道，存量房贷利率转换为LPR加点的浮动利率将更为有利。

可参考“基准利率和LPR转化对比表”。

基准利率和LPR转化对比

理财建议

石先生工作多年，存款不少，但离职后缺乏稳定的收入来源。尤其是现阶段，石先生还有一笔固定的房贷支出和生活费，房贷每月6500元，生活费每月5000元，这笔支出不会因为任何情况而缩减，尤其是遭遇当下疫情，石先生怕是一时半会很难有收入，家庭现金流更是紧张。所以，一方面，需要合理配置存款，以获得足够的投资收益，确保支付未来15年的房屋贷款；另一方面，要有足额的流动资金，以供日常生活消费。

1.合理配置短期产品，获得流动性收益

石先生可以拿出资产的20%，即20万元用于生活备用金。20万元备用金，其中的10万元可以用来购买活期类理财产品，比如选择交通银行自有产品“天天息步步赢”，既能保证随用随取，又可以获得高于活期存款的可观收益。这10万元可以用来抵御半年的支出，做到随时有余粮应对日常支出。

剩余10万元备用金可以用来投资货币基金搭配中短债类基金。相对于活期理财，货币基金和中短债类基金的收益要更高，流动性与长期类理财产品相比要更好，既能满足可能紧急用钱的需求，又能获得比较高的收益。

2.优化资产配置，“稳稳”跑赢房贷

考虑到石先生接近40岁的年龄，建议将资产中的10万元用于购买保险类产品，作为杠杆账户，可以起到以小博大的功能。为家庭配备意外类、重疾类、年金类保险产品，以防止风险带来的经济损失。

石先生目前还有15年房贷还款期，考虑到目前市场利率下行的趋势，想要跑赢房贷投资，相对进取型的产品必不可少。

目前交通银行净值类理财产品收益可观，部分产品的过往平均收益率都高于房贷利率，可以拿出资产中的45%约45万元来投资净值型理财产品。当然除净值型理财产品外，交通银行代销的部分混合型基金也表现出了不菲的业绩。两种产品也可搭配进行。

在一个家庭的资产配置中，长期稳健类的产品必不可少。剩余的25万元可以选擇按月付息的大额存单，或者长期稳健类的理财，都是不错的选择。