陈广川

摘要：随着我国经济持续发展和改革开放不断深入，尤其是全球经济一体化以及信息技术的不断进步，在我国各行业领域、各地区均涌现出了为数众多的集团化公司。虽然企业规模和经营范围的扩大能够形成巨大的规模效应，提高企业的抗风险能力，但同时也增加了企业经营管理的难度，企业运行效率也将随之下降。运行效率的下降特别体现在企业资金管理方面。企业集团的资金管理是企业财务管理中非常重要的一部分，如没有一套科学、严格、统一化的资金管理体系，资金管理效率将大打折扣。为了能够使得资金运营效率适应企业未来发展，企业集团应当适时调整其资金管理模式。

关键词：资金管理;企业集团;合理化;措施

资金是企业运营的血液，也是能够为企业增值的、流动性最强资产。企业在不断扩大规模和发展的过程中，必须要有足够的资金为其发展提供保障。只有拥有足够的资金支持，企业才能够实现持续、稳定的发展。随着集团企业逐步增多，企业集团资金管理需求愈发突出，企业集团不仅需要大量的资金支持，更需要科学、适宜的资金管理模式。企业集团的资金管理主要包括集团总部和子公司的筹资、投资、运营管理，企业集团资金管理既有集中管理模式，又有独立管理模式。企业集团存在着各种各样的子公司，每个子公司都有符合自身的资金管理模式。如果将所有子公司的资金进行统一的管理，必然会对资金的效率产生影响，对企业集团的发展造成一定的影响。所以怎样建立一个科学的资金管理模式成为了所有企业集团所关注的重点，也是企业集团提高财务管理水平的关键。

一、企业集团资金管理的必要性

（一）提高企业集团整体资金效率

在一般情况下，企业集团在发展集团子公司的同时，它自身的资金管理模式会越来越分散。从单个子公司层面看，其能够根据自身实际情况对资金进行有效管理，但是对于企业集团而言却不利于提高整体资金效率。在这样的情况下，企业集团应该对资金进行有效、科学化的管理。将子公司闲置资金全部集中化管理，进行合理投资理财活动，为企业集团创造价值。另一方面，企业集团可以在不影响整体资金效益的前提下，将效益低的资金投入到盈利能力更高的子公司或项目上去，提高资金资源配置效率。第三，企业集团资金集中管理后，在资金资源配置的过程中，需要了解和掌握每个子公司的资金运营情况和获利能力，有利于集团公司加强对子公司业务的指导和监督。

（二）降低企业集团财务风险，提高资金运营稳定性

在企业集团发展过程中，随着宏观经济环境、行业景气周期的变化，以及企业自身所处的不同发展阶段，不可避免会遭遇各种财务风险。其中，资金风险往往是最易发生、最急迫，也是最致命的财务风险。为此，企业集团应该加强资金整体调配，有效降低企业集团在运行过程中的财务风险，避免资金风险成为企业集团发展壮大的阻碍。有效的企业集团资金管理模式，一方面能够优化集团企业资金使用的流程，为资金在预算、运营、决算提供科学保障，同时还能够避免使得集团企业的子公司在资金方面孤军作战，有助于提高集团企业子公司的团队意识、提高企业集团整体的协作能力，保证集团企业资金整体运营的稳定性。另一方面，企业集团加强集团资金管理，能够及时获得企业集团在运作过程中的资金运转和市场环境变化的情况，通过对收集信息的全面分析就能够及时的发现企业集团在资金管理中存在的问题，从而为企业的投资提供方向。同时，及时解决资金管理中存在的问题，避免对企业集团发展产生负面影响。

二、企业集团资金管理普遍存在的问题及原因分析

（一）资金管理意识不足，缺乏风险意识

在国际市场上曾经发生过多次财政金融危机，并对波及企业造成了巨大伤害。但在国内，仍然存在企业集团资金管理意识不足的现象，主要原因是改革开放四十年来，中国经济长期保持快速增长，且中央及各级地方财政发挥了积极的作用，较好的维护了国内金融、财政环境的稳定。这种稳定的金融、财政环境在保证企业集团能够顺利发展的同时，也逐步弱化了企业集团在资金管理方面的意识。而且误导集团企业对于资金管理的理解，将其错误的理解为单纯资金结算及风险。同时，商业银行近二十年来蓬勃发展，为了占领市场、扩大规模，对商业贷款的风险评估重视度不够，保障措施不到位。当企业集团融资额度达到一定规模后，反而会“绑架”银行，迫使银行继续提供资金支持。这些在一定程度上减弱了集团企业防范风险的意识和能力。

（二）难以处理好集权与分权的关系

在企业集团发展逐渐强大的过程中，必然会面临着资金管理权力配问题。对于企业集团的资金管理来说，并没有明确指明应该集权还是分权。资金的管理权力是随着集团企业发展的变化而变化的。在企业集团规模不断扩大的过程中，会涉足很多不同的领域，形成不同领域的子公司。资金集中管理虽然能够提高资金整体配置效率，降低整体资金风险，有助于闲置资金的价值创造，但资金集中一定程度不符合子公司独立法人治理原则，会影响资金充足的子公司经营业务的正常开展，同时影响其资金管理的主动性和积极性。因此，如何处理好集权和分权的关系，把握好集权和分权的程度至关重要。

（三）企业集团资金管理水平有限，无法满足资金管理方面的需求

企业集团资金管理水平不高，主要原因有以下方面：一是资金管理涉及经营业务的方方面面，业务量大。资金需求有长期需求、短期需求以及突发性需求，管理需要投入大量的精力，集团总部无法做到面面俱到。二是一些企业集团虽然有资金管理的意识，但是没有形成明确的资金管理整体思路，也未建立完善的执行和监督体系。三是很多企业集团把资金管理认定为财务部门的职责，但实际工作中，资金管理往往与企业战略、投资决策密切相关。遇到这些问题时，财务人员往往难以胜任。

三、提高企业集团资金管理水平的相关建议

（一）与战略管理对接，完善集团资金管理体系建设

强化企业集团资金管理意识，将资金管理提高到企业战略管理层面，并加大资金管理相关战略的宣传力度。要从企业总体战略出发，认真分析经营战略與各职能战略，尤其是投资战略和研发战略等涉及企业集团长远发展的战略，制定出相应的财务战略。依据财务战略，对当前或是未来企业将要面临的资金环境做出全面的分析，提出符合当前阶段战略规划的资金管理整体思路。并在此基础上，建立并完善资金预算管理、资金集中管理、融资管理、资金风险管理等为代表的集团资金管理体系。同时，加强制度文件的宣传，组织必要的培训，向各层级相关人员宣贯资金管理理念和资金管理规定的必要性，争取得到广大员工支持，以便于制度的执行。建立高效的问题反馈及处理机制，快速适应企业集团资金动态管理中出现的各种变化。

（二）重点处理好不同发展阶段，资金集权与分权的问题

集权和分权是企业集团资金管理矛盾的焦点。集权对于企业集团整体、资金缺乏的子公司而言，能够起到积极的作用。但对于资金充足的子公司而言，资金集权影响起自身经营活动的正常运转。同时，缺少了对自身所创造资金的自主支配权，将一定程度上打击子公司价值创造的积极性。对此，企业集团应按照权责利相统一的原则，谨慎采用资金集权管理。一般不要使用强制性的行政命令手段，可对上缴资金提供较高的收益，并将资金资产的收益权归子公司所有，引导子公司主动参与资金集中管理。而对于资金需求的子公司或项目，则视投资风险或项目前景计收利息，用于弥补提供资金的子公司的投资机会成本。此外，集团总部应拓宽资金服务业务范围，提高资金结算效率，以提升子公司体验满意度，争取做到母子公司“共赢”。

（三）扎实做好资金预算的全流程管理，实现重点业务全面管控

预算管理是企业管理的重要工具。不论是运营资金、投资或筹资预算，均体现了企业集团总部对子公司的预期目标和实现路径。企业集团的业务纷繁复杂，集团总部没有精力对每一个子公司、每一项业务实施指导和监控。而资金预算管理设置了资金管理的目标，分析预算目标与实际执行情况的偏差，即可实现对重点业务的把控。需要强调的是资金预算编制的科学、合理是开展集团资金管理工作的基础，而资金预算刚性执行是开展集团资金管理工作的保障。因此，资金管理人员的素质直接决定了以上工作能否高质量、高效率的完成。

参考文献：

[1]王瑛.探究从战略管理会计角度谈企业集团预算模式[J].财经界（学术版），2016 （10）.