余焱 武汉晴川学院

一、互联网金融存在的风险——以支付宝为例

（一）操作风险

互联网金融快速发展初期，因为过度倾向于市场占比的增长与所涉及业务的扩张，同时也因为互联网金融企业没有及时对于各个过程所产生的问题进行改进，没有据实的建立对于各种意外情况的风控模型对策导致了互联网金融操作风险的存在。

（二）信用风险

1.违约风险

现在社会普遍存在的一个现象就是征信管理系统完善不够到位，信息覆盖也不完全，对互联网金融的影响更是巨大直接导致了违约成本极低导致了违约风险的极大增加。以支付宝为例来说，支付宝旗下“余额宝”这项理财产品，一直保持着“较高收益”的对外宣传，但近些年来在传统金融业和宏观调控的影响下，用户收益并不如宣传那般。更有一些理财产品，其用户不仅没有收获到宣传上的“高收益”，甚至还遭遇了平台跑路造成了较大的经济损失。

2.个人信用信息泄露风险

大数据时代下业务的展开离不开对于消费者信息的掌控与分析，尤其是用户的信用信息，用户的信用信息如果被泄露篡改，从而就难以对用户进行准确的信用评估也会产生信用风险，对于经营活动也会产生额外的压力。而第三方支付必须要求用户绑定手机号码、身份证还有银行卡号，这也使得消费者的个人信息等数据在软件中暴露无遗。

（三）运营风险

1.流动性风险

保持正常的流动性，对于业务的运营来说至关重要，但对于互联网金融而言，储存资金不如传统金融业充足，当意外情况发生时，容易产生流动性风险。纵观分析各类互联网金融平台倒闭关键，有相当数量的公司的经营失败是由于流动性风险问题，流动性风险对于互联网金融平台的运作来说极其重要。

2.资金平衡风险

对于互联网金融公司来说对于资金的运营使用更是无比重要，对于资金的使用不仅要保证有效率的输出从而产生最高效益的经济收益，还要保证留存保持公司产业正常运营与应对意外风险的留存资金，对于资金的合理调配直接关系到一个企业的发展生存进程，此风险也会在不当决策后显得极为致命。

二、互联网金融风险成因分析——以支付宝为例

（一）互联网金融安全受到威胁

支付宝是基于互联网的第三方支付公司和互联网金融行业的先行者，其吸引了众多网络世界中的黑客对其发起网络攻击，产生了巨大的网络信息技术风险。网络是互联网金融开展的载体，一方面网络方便了互联网金融从业者和消费者的金融理财行为，另一方面由于网络信息技术的快速发展，如果支付宝不对其原有的技术进行升级换代，那么就很容易被黑客找到漏洞产生不可估量的损失。

（二）互联网金融缺乏相应的标准规范

支付宝借助互联网本身的独特优势在短时间内取得了快速发展。但快速发展同时也意味着不成熟、不完善，支付宝在互联网金融行业中处于一个无人监督的状态中。支付宝中的余额宝以其高回报率吸引了巨量的资金，本该投向银行的资金纷纷转投余额宝，造成了资金都倒向互联网金融行业的局面，对传统理财产品造成了难以想象的冲击，这对于在互联网金融行业中营造一个健康发展的大环境起着阻碍作用。

（三）当前监管体系无法适应市场

放眼传统金融领域的监管是经年累月的积累形成的且已经趋于完善拥有严谨完整的体系，形成了“一行三会”的监管模式。各级别的机构之间相互监督相互协助，同时也有完整的法律体系对其进行约束。而对于刚刚兴起各方面都不太完善的互联网金融产业来说，其相关法律法规不够完善，难以做到有法可依。相比传统金融行业有着完善细致的法律法规，以余额宝、天弘基金为典型的基金售卖擦边球行为显得颇为无奈。

三、互联网金融风险的具体控制措施

（一）建立互联网金融安全体系

由于互联网的特性，互联网金融的技术风险较高，所以建立完善互联网金融安全体系是一件必不可少的功课。一方面需要升级是个与互联网金融能相协调的信息系统。加大国内科研力度，无论是软件或者是硬件都减少依靠进口，由此增加安全性与保密性。另一方面增加互联网防护力度，减少因为黑客攻击电脑病毒侵袭所产生的互联网风险。最后也要完善互联网用户实名制，在实名制的普及下促进网民的遵纪守法。

（二）大力完善互联网金融监管和法律体系

1.严格市场准入制度

对涉及公众投资的互联网金融业务实施前置审批，只有通过严格的审批后才能从事相关业务，并纳入监管范围，实施穿透式监管，防止监管套利。

2.压实属地监管职责

建议以省级地方监管机构为互联网金融监管主体，落实属地监管部门担负第一责任。

3.建设信息预警平台

建议有关部门建设互联网金融信息监测平台，运用互联网、大数据等手段，完善金融风险监测预警机制。

（三）应用大数据科技增加企业风险管理能力

根据阿里小微金融服务集团创新金融事业群提供的数据，曾在2016年一支付宝账号曾在中国不同四个省份先后登陆进行大额消费，经过支付宝官方后台风险分析，立即对其账户进行了冻结，进行的账单业务也进行了冻结及时保障了消费者的权益。事后经过警方查明的确是一起犯罪活动。在反洗钱领域经过对于用户交易数据的分析与模拟，支付宝平台设计了信用卡套现与反洗钱的数据模型，此模型能有效识别相关可疑人员。